Diez ratios para el análisis de los estados financieros

Los cuatro principales mediciones de las relaciones que los usuarios de los estados financieros realizan para evaluar la eficacia y la eficiencia de la gestión de una empresa son la liquidez, actividad, rentabilidad y cobertura. Pero se le puede pedir, no es un inversionista interesado sólo en la rentabilidad de una empresa es? No necesariamente.

Liquidez, que es lo bien que una empresa puede cubrir su deuda de corto plazo actividad, lo que demuestra lo bien que una empresa utiliza sus activos para generar ventas- y la cobertura, que mide el grado de protección de la deuda a largo plazo, son todas las mediciones que se han de tener en cuenta, junto con la rentabilidad para formar una imagen completa de lo bien que un negocio está haciendo.

Radio actual

Este ratio indica la capacidad de la empresa para pagar la deuda actual sin tener que recurrir a la financiación exterior. Digamos que usted está buscando en el balance de una empresa. Los activos corrientes son de $ 100.000 y el pasivo circulante es de $ 45.000. La proporción actual es de 2.2 ($ 100.000 / $ 45.000). En este caso, la empresa cuenta con activos corrientes suficientes para pagar el pasivo corriente sin ir a la financiación exterior.

La prueba de fuego relación eléctrica

La razón ácida es similar a la proporción actual, sino que incluye los activos solamente rápidos. Espera, ¿qué diablos es un activo de rápida? LA activo rápida es fácilmente convertible en efectivo o que ya está en la forma de dinero en efectivo disponible - creo dinero en cuenta corriente de funcionamiento de la empresa.

Para calcular la relación de prueba de fuego, se agrega por primera vez juntos en efectivo, inversiones en efectivo temporales (como acciones de otras empresas que la empresa planea vender el plazo de un año de la fecha del balance), y cuentas por cobrar. Luego se divide el total por el pasivo corriente de la empresa.

Rotación de activos

El análisis muestra cómo el volumen de negocios activos rápidamente ingresos produciendo tales como inventario de mercancía entra y sale por la puerta. Cuanto más rápido, mejor! En circunstancias normales, moviéndose de manera eficiente los activos indica una empresa bien gestionada. Por lo tanto, las medidas de índice de rotación de activos cuán eficientemente una empresa utiliza sus activos para generar ventas.

La fórmula básica para el cálculo de la rotación de activos es ventas netas divididas por los activos totales medios. Si las ventas netas son $ 135.000 y los activos totales medios son $ 87.500, rotación de activos es 1.54 veces. En otras palabras, la empresa gana $ 1.54 por cada $ 1 que invierte en activos. Ese índice de rotación se ve muy bien, pero que realmente darle este ratio sentido, hay que compararlo con la rotación de activos de empresas similares.

Rotación de inventario

Esta medida la actividad muestra la eficiencia con la empresa se encarga de la gestión del inventario y la reposición y qué tan rápido los productos se están vendiendo. Cuanto menos inventario de una empresa mantiene en la mano, la parte baja de sus costos son para almacenar y sostenerlo. Esta estrategia reduce el costo del inventario que debe ser financiada con deuda o capital del propietario, o los derechos de propiedad sobrantes después de deducir los pasivos.

Para calcular esta proporción, se divide el costo de los bienes vendidos por el inventario promedio. Supongamos que el costo de las mercancías vendidas es de $ 35.000 y el inventario promedio es de $ 8.500. Rotación de inventarios es 4.12 veces ($ 35,000 / $ 8,500). Una vez más, la comparación de esta cifra de rotación de inventario contra promedios de la industria, más alta es la relación, mejor!

Cuentas por cobrar volumen de negocios

Esta relación muestra el número promedio de veces que las cuentas por cobrar (A / R) se dio la vuelta - es decir, reservado y pagado - durante el ejercicio económico. Cuanto más pronto una empresa recoge los créditos de sus clientes, más pronto el dinero está disponible para cuidar de las necesidades del negocio.

¿Por qué es tan importante? Bueno, el más efectivo de la compañía trae en las operaciones, menos se tiene que pedir prestado para el pago oportuno de sus pasivos.

La rentabilidad sobre activos (ROA)

Esta relación muestra lo bien que una empresa utiliza sus activos para hacer dinero. Básicamente, la premisa es que lo bien que una empresa utiliza sus activos para generar ingresos va un largo camino para contar la historia de su rentabilidad global.

Un negocio que es eficaz y eficiente operada, lo que esta y otras medidas de actividad muestran, en general, tiene más éxito que sus competidores menos eficaces y eficientes.

Figura ROA dividiendo ingreso neto, que es menos gastos de ingresos por activos totales medios. Así que si el ingreso neto es $ 55.000 y los activos totales medios del total $ 87.500, ROA es del 63 por ciento. Por cualquier relación de contabilidad, ese número es bastante bueno: Muestra que, por cada dólar de los activos, la compañía ganó 63 centavos de dólar.

Para el análisis de la relación efectiva, es necesario utilizar el mismo tipo de empresas o medir ROA para la misma empresa durante un período de años. (Este enfoque, conocido como análisis de tendencias, mira a las mismas relaciones durante varios períodos de tiempo.)

El retorno sobre capital (ROE)

El retorno sobre capital (ROE) mide el beneficio obtenido por cada dólar invertido en acciones de una compañía. Usted calcularla dividiendo ingreso neto por medio de capital del propietario.

Cuanto mayor sea el ratio, la gestión más eficiente de la Compañía es la utilización de su base de capital. Esta medida es importante para los accionistas y potenciales inversores, ya que compara los ingresos de inversiones de los propietarios. Tener ingresos netos crecen en relación con los aumentos en el patrimonio neto presenta una imagen de una empresa bien gestionada.

El margen de beneficio en las ventas

El margen de beneficio en las ventas es el ingreso neto dividido por las ventas netas. Esta relación da a los usuarios de los estados financieros al 411 de lo bien que la empresa se encarga de los gastos: Mide el ingreso neto (ingresos menos gastos) generados por cada dólar de ventas.

Deuda a patrimonio

Equidad muestra interés de inversión de los propietarios de la empresa y está representado por acciones y capital adicional pagado. La relación deuda-capital ofrece a los usuarios una idea de cómo se financia una empresa: a través de deuda o capital. Esta consideración es importante porque una empresa con una alta relación deuda-capital puede tener fluctuaciones salvajes en los ingresos netos debido a los gastos por intereses.

Valor en libros por acción

Calcular esta relación dividiendo capital contable comunes ' (todo el capital pagado atribuible a las acciones ordinarias, más utilidades retenidas) por el número de acciones ordinarias en circulación. Si el capital contable, asi es de $ 65.000 y el número de acciones ordinarias en circulación es 9900, el valor contable por acción es de $ 6.57.