Glosario

El siguiente es un breve glosario de términos relacionados con el comercio de opciones generales y comerciales, en particular.

ladjusted opción: Un contrato de opción que sufrió cambios en su conjunto subyacente, el número de contratos, multiplicador, y / o precio de ejercicio debido a una acción corporativa provocando cambios significativos en el valor de la acción subyacente. El ajuste se realiza por lo que el contrato de opción conserva su valor.

ADX Indicador: Una herramienta de análisis técnico que mide la fuerza de la tendencia actual de precios. No define la tendencia como ascendente o descendente. Lo mejor es usarlo en conjunción con otros indicadores técnicos.

Americano style: Un estilo opción que permite a los derechos sean ejercidos en cualquier momento hasta el tiempo de ejercicio de corte, que varía según el broker.

lask: Mejor precio disponible de los vendedores y es parte de una cotización de mercado. También se conoce como la oferta.

laSIGNACIÓN: Cuando un vendedor de la opción debe cumplir con las obligaciones de un contrato de opción. Un vendedor de llamada debe vender el paquete opcional subyacente, y un vendedor de venta debe comprar el paquete opcional subyacente cuando asignado.

laSIGNACIÓN valor: La cantidad recibida por un llamada o poner titular cuando se evocan los derechos del contrato de opción. Es igual al precio de ejercicio multiplicado por el multiplicador y es el mismo que el valor de ejercicio para un titular de llamada y el vendedor ponga.

lacamiseta del-dinero (ATM): Una opción de compra o de venta con un precio de ejercicio igual al precio actual del activo subyacente. Un precio de ejercicio de la opción también puede estar cerca del precio actual del subyacente (cerca del dinero).

backtest: Utilizando datos históricos para generar señales de comercio lo que el rendimiento del sistema se puede medir en el pasado.

boreja ctodas spread: Una extensión llamada vertical, creado para un crédito. Es un riesgo limitado, posición recompensa limitada que se beneficia de un movimiento bajista en la acción subyacente. La larga llamada tiene un precio de ejercicio más alta que la llamada es corta, lo que minimiza el riesgo a corto llamada.

boreja pUtah spread: Una extensión put verticales creado para una de débito. Es un riesgo limitado, posición recompensa limitada que se beneficia de un movimiento bajista en la acción subyacente. El corto de venta tiene un precio de ejercicio más bajo que el puesto de largo, lo que reduce el costo a largo puesto.

bid: Mejor precio disponible de los compradores y es parte de una cotización de mercado.

booked order: Una orden que mejora la cotización actual de la seguridad y ha entrado en el mercado por el creador de mercado o un especialista como el nuevo mejor oferta o demanda.

Bandas de Bollinger: Un indicador técnico desarrollado por John Bollinger, que es útil para poner de relieve cuando es probable que hacer un gran movimiento de un mercado. El indicador no predice la dirección del movimiento.

Opciones Boston Exchange (BOX): Un intercambio opción en los EE.UU. que utiliza el comercio electrónico: bostonoptions.com.

breakeven: El nivel de precio de las acciones en que una posición de opción rinde beneficios. Posiciones en opciones combinadas pueden tener niveles superiores e inferiores de los precios de equilibrio.

bull ctodas spread: Una extensión llamada vertical, creado para una de débito. Es un riesgo limitado, posición recompensa limitada que se beneficia de un movimiento alcista de la acción subyacente. La corta llamada tiene un precio de ejercicio superior a la llamada larga, lo que reduce el precio de largo llamada.

bull pUtah spread: Una extensión put verticales creado para un crédito. Es un riesgo limitado, posición recompensa limitada que se beneficia de un movimiento alcista de la acción subyacente. El puesto de largo tiene un precio de ejercicio más bajo que el corto de venta, lo que minimiza el riesgo a corto puesto.

butterfly (largo): Un riesgo limitado, la estrategia recompensa limitada que combina la misma opción de tipo para un diferencial de débito vertical y un diferencial de crédito vertical. Se beneficia de movimientos de lado en los mercados. Las dos opciones cortas en los spreads son aproximadamente at-the-money (ATM) con el mismo precio de ejercicio (cuerpo) y los precios de ejercicio de opción de largo están por encima (ala 1) y por debajo (hoja 2) el precio de ejercicio corto.

calendario spread: Un riesgo limitado, potencialmente alto a la estrategia ilimitada recompensa combinando una opción a corto con una larga opción del mismo tipo que tiene el mismo precio de ejercicio y una espiración tarde meses. La estrategia se beneficia cuando existe un sesgo volatilidad. Software de análisis de la opción es la mejor manera de ver un gráfico de riesgo de posición debido a las diferentes fechas de vencimiento impacto en el perfil de riesgo-recompensa.

ctodas calendario spread: Un calendario se extendió el uso de las opciones de compra. Se beneficia de corto plazo se mueve neutrales para el subyacente que se convierten en más largo plazo alcista.

ctodas diagonal spread: Una extensión diagonal utilizando las opciones de compra. Se beneficia de corto plazo se mueve neutrales para el subyacente que se convierten en más largo plazo alcista.

ctodas opción (stock): Una seguridad que le da al propietario (Francia) el derecho (obligación) de comprar (vender) un número determinado de acciones de la acción subyacente a un precio determinado, en una fecha predeterminada.

ctodas ració backspread: Un riesgo limitado, la estrategia recompensa limitada que incluye una llamada corta más un mayor número de llamadas de larga vencimiento del mismo mes. Las opciones largas tienen un precio de ejercicio más alto y trae en un crédito cuando existe un sesgo precio inversa para la volatilidad implícita (IV). Es más se beneficia de un fuerte movimiento alcista en el subyacente y se da cuenta de las pérdidas más grandes cuando se cierra subyacentes al precio de ejercicio a largo llamada al vencimiento.

ctodas ració spread: Un riesgo ilimitado, estrategia de recompensa limitada que incluye una opción de largo más un mayor número de opciones cortas con un precio de ejercicio más alto, con vencimiento en el mismo mes. La posición tiene altos requerimientos de margen debido a la llamada en corto descubiertas (s) y no se recomienda debido a que otras estrategias de riesgo limitado están disponibles para la misma perspectiva del mercado.

cAncel order: Una orden que solicita la cancelación de una, orden permanente que existe en el mercado. La cancelación puede o no puede ser posible porque el orden ya haya sido ejecutado.

cceniza sCONCILIACIÓN: Un proceso de liquidación de la opción que utiliza dinero en efectivo para satisfacer las obligaciones en lugar de un activo físico.

CBOE equity solo pUtah/ ctodas ració: Volumen total de todas las opciones sobre acciones de comercio en el Chicago Board Options Exchange.

change order: Una orden que solicita la cancelación de una, orden permanente existente en el mercado y la sustitución de ese orden por uno nuevo. En caso de que sea demasiado tarde para cancelar la orden original, el orden de sustitución se cancela. Esto evita que las ejecuciones comerciales puedan ser duplicados.

Características y riesgos de las opciones estandarizadas: Una publicación escrita por el Clearing Corporation Las opciones que debe ser distribuido por un corredor a su cliente antes de permitir el comercio de opciones. En él se describen las especificaciones del contrato opción, mecánicos, y los riesgos asociados a la seguridad.

Chicago Board Options Exchange (CBOE): El primer intercambio de opciones sobre acciones en los EE.UU., que incluye un piso de negociación y el comercio electrónico. Para obtener más información, consulte cboe.com.

collar: Una posición cubierta que ha limitado el riesgo y la recompensa limitado. Combina un puesto de largo y un corto llamada con una posición de valores a largo. La puesta proporciona protección para la población, mientras que la llamada se reduce el costo de esa protección. Reduce significativamente largo stock de riesgos y beneficios potenciales.

combined pPOSICIÓN: Una posición creado usando acciones y opciones para las opciones sobre acciones o múltiples de la misma población.

comisión: La cantidad cargada por un corredor cuando se ejecuta una transacción de acciones u opción.

condor (largo): Un riesgo limitado, la estrategia recompensa limitada que combina la misma opción de tipo para un diferencial de débito vertical y un diferencial de crédito vertical. Es similar a una mariposa con un menor riesgo y la recompensa. El cóndor se beneficia también de movimientos laterales. Las dos opciones cortas en los spreads son aproximadamente at-the-money (ATM) con diferentes precios de ejercicio y los precios de ejercicio de opción de largo están encima y debajo de los precios de ejercicio cortos.

conditional order: Una orden que utiliza el movimiento en una seguridad para desencadenar un orden en el otro. Una variedad de criterios puede utilizarse incluyendo el nivel de precio de la acción, el movimiento, o los precios de cotización. También se conoce como una orden contingente.

correlation: Medida de circulación de un conjunto de datos con respecto a otro que identifica magnitud y dirección. Los valores van desde -1 (negativa perfecta) a 1 (perfecto positivo). La correlación no es causalidad.

cCubierto ctodas: Una posición que combina una opción de corto con largo stock para proporcionar protección de asignación para la llamada. Reduce de forma incremental a largo riesgo social y limita significativamente las ganancias potenciales de las acciones. Alto riesgo sigue siendo para la posición de valores.

cCubierto opción: Una posición de opción corto con una obligación que puede ser satisfecha mediante una posición de valores o una opción de largo, con el mismo o más tarde la fecha de caducidad, que también se llevó a cabo en la cuenta.

cCubierto put: Una posición que combina una opción a corto venta con poca acción para proporcionar protección de asignación para la venta. Reduce el riesgo de acciones a corto incremental y limita significativamente las ganancias potenciales de las acciones. Riesgo de que está cerca ilimitado sigue siendo para la posición de valores.

cREDIT trade: Un comercio que se traduce en fondos añadido a la cuenta. La venta de una posición larga de valores es una operación de crédito, al igual que la venta corta de stock.

current mercado: Mejor puja y el mejor pedir una garantía.

dsí order: Una orden que es elegible para la ejecución de la sesión bursátil actual (o siguiente sesión si el mercado está cerrado).

debit trade: Un comercio que se traduce en fondos que se retira de la cuenta. La compra de acciones es una operación de débito.

delta: Una medida griega opción que representa el esperado cambiar en el valor de la opción por cada $ 1 cambio en el precio de la acción subyacente. Delta es positivo para las llamadas y negativo para puts. Stock tiene un delta 1 por acción.

delta neutral pPOSICIÓN: Una posición combinada con un valor neto delta tan cerca de cero como sea posible. Utiliza más lejos vencimientos para dar tiempo a la posición para obtener ganancias.

derivative: Una seguridad que se valora sobre todo por el valor de mercado de la seguridad en el que se basa. Una opción de compra es un ejemplo de un derivado que deriva su valor de una acción subyacente específica.

diagonal spread: Un riesgo limitado, potencialmente alto a la estrategia ilimitada recompensa combinando una opción a corto con una larga opción del mismo tipo que tiene un precio de ejercicio diferente y caducidad tarde meses. La estrategia se beneficia cuando existe un sesgo volatilidad. Software de análisis de la opción es la mejor manera de ver un gráfico de riesgo de posición debido a las diferentes fechas de vencimiento impacto en el perfil de riesgo-recompensa.

diversification: La asignación de dólares de inversión entre y dentro de los diferentes tipos de activos (es decir, acciones, bonos y materias primas).

drawdown: Cuenta las pérdidas acumuladas de operaciones perdedoras consecutivas. Altas detracciones pueden ser insostenible incluso si un backtest sistema es en última instancia, rentable.

dración: El período de tiempo que una orden está en su lugar, incluyendo el día y buena 'hasta cancelado (GTC).

Europeo style: Un estilo opción que sólo permite que los derechos que se ejerce sobre una fecha designada.

eXchange-fondo cotizado (ETF): Una seguridad que se basa en el valor de una cesta de acciones, bonos o materias primas, similar a un fondo mutuo. ETFs sin poseer necesariamente los activos subyacentes que hacen un seguimiento. Pueden ser objeto de comercio en todo el día al igual que una acción y tener opciones disponibles para el comercio.

eJECUCIÓN qalidad: La capacidad de un corredor para completar las operaciones a, o mejor que el mercado actual de la seguridad en el momento oportuno.

eXercise: Para evocar los derechos de un contrato de opción. Un comprador llamada compra el paquete opcional subyacente, y un comprador put vende el paquete opcional subyacente cuando se ejerce la opción.

eXercise por eXception (lautoeXercise): Una opción sobre acciones que es en-el-dinero en 5 centavos o más al vencimiento se ejerce en nombre del titular de la Options Clearing Corporation (OCC) el fin de semana de vencimiento sin instrucciones de ejercicios específicos presentados. La OCC asume el titular no quería una opción con valor de expirar sin valor. Auto-ejercicio puede crear una posición corta para los contratos de venta.

eXercise dcomió: La fecha en la que el titular de largo, Europeo contrato estilo puede ejercer sus derechos en virtud del contrato.

eXercise instrucciones: Solicitud formal presentada al intermediario para evocar los derechos de un contrato de opción. Tiempos de corte Ejercicio variar según el broker.

eXercise valor: La cantidad recibida por el titular de llamada y puso vendedor cuando se evocan los derechos del contrato de opción. Es igual al precio de ejercicio multiplicado por el multiplicador y es el mismo valor que el valor de la asignación de un vendedor de llamada o titular puesto.

expiration dcomió: La fecha de un contrato de opción ya no existe. Las fechas de vencimiento de opciones sobre acciones mensuales son el sábado siguiente al tercer viernes del mes.

extrinsic valor: La porción del precio de la opción atribuye a tiempo. Es el precio que queda después de quitar valor intrínseco.

Fast mercados: Una seguridad está en un mercado de rápido cuando un gran volumen de pedidos está fluyendo al mercado y es difícil para el creador de mercado o un especialista para mantener un mercado ordenado para la seguridad. El volumen es alto y las cotizaciones y los informes de ejecución se retrasó. Disposiciones de referencia para la ejecución no se aplican en este momento.

Fibonacci rAtios: Ratios derivados de la serie de Fibonacci al dividir un número entero en la serie por enteros anteriores o posteriores en la serie. Los ratios de Fibonacci primarios utilizados en el análisis técnico son: 0.382, 0.500, 0.618, 1.00, 1.618 y 2.618.

Fibonacci serie: Una serie entero utilizado en el análisis técnico originalmente definido por Leonardo Fibonacci que se genera cuando se inicia la serie con 0 y 1, y la adición de los dos números enteros anteriores para obtener el siguiente número entero. 0, 1, 1 (0 + 1), 2 (1 + 1), 3 (1 + 2), 5 (2 + 3), 8 (3 + 5), 13 (5 + 8),. . . .

Fenfermo: Un término para la ejecución de órdenes.

Filtrar: Un parámetro que se añade a minimizar la entrada y salida de señales falsas regla de comercio o sistema. Un filtro se utiliza para mejorar la rentabilidad del sistema.

Float: La cantidad de acciones autorizadas a disposición del público para su negociación.

Forward parroz sKew: Condición donde las opciones de precio de ejercicio más altas del mismo tipo tienen una mayor volatilidad implícita (IV) en comparación a los demás que vencen en el mismo mes.

Forward test: Utilizando los datos del pasado para generar señales de comercio por lo que un backtest se puede evaluar con los datos más recientes.

gamma: Una medida griega opción que representa el esperado cambiar en triángulo por cada $ 1 cambio en el precio de la acción subyacente. Gamma es positivo tanto para llamadas y pone.

good hasta canceled order (GTC): Una orden que es elegible para su ejecución hasta que se cancela por el cliente. El corredor puede cancelar una orden de GTC.

hborde: Una posición que protege una población o de cartera frente a un movimiento adverso.

hvolatilidad istorical (HV): Una medida de los movimientos más allá de una acción que utiliza una desviación estándar anualizada de los cambios de precios diarios durante un período determinado de tiempo. Se espera que las poblaciones más altas de alta tensión para hacer movimientos diarios más grandes que son menos predecibles que los que tienen un alto voltaje menor. Disminución de las existencias de alta tensión tienen cambios diarios que se quedan cerca del cambio diario promedio. HV también se refiere a la volatilidad como estadística (SV).

yomplied volatility (IV): Parte de un precio de la opción que representa las expectativas de los mercados para la futura volatilidad del subyacente. IV se basa en la volatilidad pasada para el stock (HV), junto con otros factores. Es la volatilidad que está implícito en el precio de una opción después de todos estos otros factores han tenido en cuenta.

yon-the-money (ITM): Una opción de compra con un precio de ejercicio que está por debajo del precio de la acción o de una opción de venta con un precio de ejercicio que está por encima del precio de las acciones. Opciones ITM tienen un valor intrínseco.

yondex: Una medida calcula utilizando el valor de sus títulos de componentes tales como acciones individuales, bonos o materias primas. Un solo valor permite más fácil el seguimiento de un mercado o sector en particular.

Bolsa Internacional (ISE): El primer intercambio de opciones sobre acciones electrónica en los EE.UU. Para obtener más información visita ise.com.

yontrinsic valor: El precio de la opción atribuye a sus derechos. Es la cantidad adquirida cuando se ejerce la opción entonces la posición subyacente se cierra inmediatamente con la venta o la compra de acciones en el mercado.

yoron butterfly (largo): Un riesgo limitado, la estrategia recompensa limitada que combina dos créditos verticales se extiende el uso de diferentes tipos de opción de capitalizar mueve de lado en los mercados. Las dos opciones cortas son aproximadamente at-the-money (ATM) con el mismo precio de ejercicio (el cuerpo), y los precios de ejercicio de opción de largo están arriba (llaman, ala 1) y por debajo (poner, ala 2) el precio de ejercicio corto.

yoron condor (largo): Un riesgo limitado, la estrategia recompensa limitada que combina dos créditos verticales se extiende el uso de diferentes tipos de opción de capitalizar mueve de lado en los mercados. Las dos opciones cortas son aproximadamente en-the-money (ATM) con diferentes precios de ejercicio, y los precios de ejercicio de opción de largo están encima y debajo de los precios de ejercicio cortos.

last day de eXercise: El último día para el comercio (generalmente un viernes) suele ser el último día de los comerciantes minoristas puedan ejercer los derechos de opciones sobre acciones. Tiempos de corte típicas para presentar instrucciones para el corredor es una hora después de los mercados cercanos, pero que el tiempo varía según la empresa. Póngase en contacto con su agente para obtener tiempos de corte y requisitos de instrucción específica.

last trading dcomió (yondex): La última fecha de una opción índice puede ser objeto de comercio en el mercado - se identifica en la especificación contrato, varía según las opciones, y puede ser de dos días antes de su vencimiento.

last trading day: Para las opciones sobre acciones, generalmente el tercer viernes de cada mes. Ocasionalmente vacaciones empujan este último día de negociación más arriba en la semana hasta el jueves.

lpor ejemplo: Cada opción y / o acciones de una posición conjunta.

limit order: Una orden que garantice precio, pero no la ejecución. Identifica el precio más bajo de la seguridad puede ser vendido o el precio más alto se puede comprar, y puede ser colocado en la sesión de negociación en curso o más.

liquidity: La facilidad que puede entrar y salir de un comercio sin afectar su precio - la profundidad de un mercado.

long ctodas: Derecho a comprar acciones de un número determinado de acciones de la acción subyacente a un precio determinado en una fecha predeterminada.

long put: Derecho a vender acciones de un número determinado de acciones de la acción subyacente a un precio determinado, en una fecha predeterminada.

Largo-term Equidad AnticiPación de Seguridad (LEAPS): Un contrato de opción con un largo periodo de caducidad - en cualquier lugar de más de seis meses a tanto como 2-1 / 2 años. No todas las acciones con opciones tienen LEAPS disponibles, pero para los que lo hacen el mes de vencimiento es casi siempre enero.

mantenimiento ctodas (llamada de margen): Los fondos adicionales que deben introducirse en una cuenta para mantener una posición de margen cuando la cuenta de capital cae por debajo de los requisitos de mantenimiento. Una llamada desde el corredor que alberga la cuenta en cuestión se genera cuando se producen movimientos adversos en uno o más valores en la cuenta y deben cumplirse inmediatamente.

mantenimiento requirement: La cantidad de capital requerido en una cuenta para mantener una posición de margen después de su adquisición. Las regulaciones federales permiten algún movimiento adverso contra una posición de margen por lo que el requisito de mantenimiento es menor que el requisito de margen inicial. Treinta y cinco por ciento es un requisito típico para las acciones, pero las tasas de los agentes individuales puede ser más estrictos.

margen requirement: La cantidad inicial de fondos disponibles requiere cuando se establece una posición de margen. Las regulaciones federales requieren normalmente un requisito del 50% para las acciones, pero las tasas de los agentes individuales pueden ser más estrictas.

mercado capitalization: Una medida utilizada para definir el tamaño de la empresa. Se calcula multiplicando el precio actual de las acciones por el número total de acciones en circulación. Los tamaños típicos capitalización de mercado incluyen pequeños, mediano y grande.

mercado mAker: Comerciante de intercambio profesional responsable de proporcionar cotizaciones y ejecuciones actuales para una lista de selección de valores. También mantienen los mercados ordenada, manejando las operaciones por precio y prioridad de tiempo.

mercado order: Una orden que garantice la ejecución en el mercado actual de la seguridad dada su prioridad en la cola de comercio (también conocido como cartera de negociación) y la profundidad del mercado.

mercado qita: La actual oferta de precio por los compradores de adquirir un título y ofreció (pedido) por los vendedores a renunciar a la seguridad.

marketable order: Una orden que puede ser llenado dada la cotización actual del mercado. Estos incluyen las órdenes de mercado estándar, así como las órdenes de límite con un límite para comprar por encima o vender por debajo del mercado actual.

mAximum ladverse eXcursion/ mover: La mayor pérdida por posición en base a un porcentaje del tamaño de la operación inicial. Este valor es un valor no realizado - no refleja la salida del comercio real.

mAximum Favorable eXcursion/ mover: La mayor ganancia por posición en base a un porcentaje del tamaño de la operación inicial. Este valor es un valor no realizado - no refleja la salida del comercio real.

mean: Medida de tendencia central, también conocido como promedio.

mEdian: Medida de tendencia central, que es el valor medio (s) en una serie de datos secuencial.

mMÍNIMO laUENTA balance: Un valor de la cuenta necesaria para comerciar diferentes estrategias. Estos son los requisitos de corredores que varían por la firma y son diferentes de los requisitos de margen o de mantenimiento.

moneyness: El precio de ejercicio de la opción con respecto al precio actual del subyacente, determinado por tipo de opción. Una opción puede ser in-, AT, fuera de-the-money, o cerca del dinero.

media móvil: Un indicador técnico que suaviza la tendencia de los precios en un período de tiempo establecido. Medias móviles más utilizados están a 10, 20, y 50 períodos.

multiplier: El valor utilizado para determinar prima de la opción y cantidades entregables. Por lo general es 100 para las opciones sobre acciones e índices.

nAked opción: Una posición de opción corto con una obligación que no puedan ser atendidas con una posición de valores o una opción de largo con una fecha de caducidad más tarde también se celebró en la cuenta.

Nacional Mejor Oferta y Oferta (NBBO): La mejor cotización de mercado. Representa la información compuesta de los diversos intercambios de opciones o de negociación de valores de un determinado valor.

noreja men th opción: Una opción que tiene el mes más cercano a su fecha de caducidad.

neutral laENFOQUE: Una combinación de acciones y opciones u opciones sólo eso limita el sesgo direccional. Operando con un enfoque neutral le permite darse cuenta de ganancias si el mercado sube o baja.

Nueva York Stock Exchange (NYSE / ARCA): Una acción, ETF y cambio de opción en los EE.UU., que incluye un piso de negociación y el comercio electrónico. Para obtener más información, vaya a nyse.com.

next men th opción: Una opción que expira en el mes que sigue el mes que viene.

OHLC: Ver open-high-low-close gráfico de barras

Volumen A fin de cuentas (OBV): Una técnica indicador que mide si el volumen prevalente en un título se debe a los compradores o vendedores. Cuando la línea de OBV está aumentando, los compradores tienen el control.

oNebraska cancels oterap (OCO): Una designación orden que permite dos órdenes diferentes para una seguridad. Si y cuando se ejecuta una de esas órdenes, el sistema cancela automáticamente el otro fin. Previene oscilaciones fuertes de lo que resulta en la ejecución de ambos órdenes.

obolígrafo yonterés: El número de contratos existentes para una opción específica. En un día determinado, refleja el número total de opciones que no se cierran o se entregan el día anterior.

opción: Un valor derivado que representa un derecho contractual a la parte compradora y la obligación de la parte vendedora.

opción calculator: Una herramienta utilizada para los datos de opciones de entrada y del mercado de valores para obtener los valores de valoración de opciones o de volatilidad teóricas. Se basa en un modelo de valoración de opciones.

opción chain: Todas las opciones disponibles para una acción subyacente específica o índice.

opción cycle: El método de creación de meses de vencimiento trimestrales para una opción más allá de los que están cerca o al lado mes. Existen tres ciclos de opción.

opción package: La seguridad en el que un contrato de opción fundamenta los derechos del titular y obligaciones del vendedor. Identifica el nombre y el número de acciones de la seguridad, según corresponda. Un paquete es por lo general de 100 acciones de las opciones sobre acciones.

opción ppasapurés modelo: Una serie de cálculos con datos de saldos y supuestos para obtener un precio teórico de una opción. El primer modelo fue desarrollado por Fischer Negro y Myron Scholes, quien recibió un premio Nobel.

opción rOOT: Un identificador único (de una a tres letras de largo) para las opciones sobre acciones. La raíz puede coincidir con los símbolos stock ticker (es decir, simbolo y la opción de la raíz de General Electric es GE). Se espera que las raíces de opción a desaparecer con la Iniciativa Simbología Opciones.

Opciones Corporación de Compensación (OCC): La empresa de compensación que realiza la opción de administración de contratos y garantiza los contratos de opciones para los compradores y vendedores.

Consejo de Opciones de Industria (OCI): Una entidad formada por la Corporación de Compensación Opciones y seis bolsas de opciones que ofrecen educación de los inversores.

Opciones Iniciativa Simbología: Un esfuerzo formal en el mercado para la actualización del sistema que se utiliza para identificar las opciones sobre acciones. Se espera que un nuevo sistema para ser aprobado a mediados de 2008 para la ejecución en 2009.

out-of-the-money (OTM): Una opción de compra con un precio de ejercicio que está por encima del precio de la acción o de una opción de venta con un precio de ejercicio que está por debajo del precio de las acciones. Opciones OTM no tienen valor intrínseco.

paper trading: Un método de simulación de operaciones para practicar estrategias.

pARAMETRO: Una regla para un sistema de comercio.

partial hborde: Una seguridad que gana valor cuando la seguridad cubierto pierde valor. El movimiento entre los dos es menos de uno-a-uno, que ocurre cuando el delta acumulativa para la posición es algo distinto de cero.

Philadelphia Stock Exchange (PHLX): Este es el antiguo nombre para el cambio, que ahora se conoce como el Nasdaq OMX PHLX Exchange. El nombre ha cambiado pero sigue siendo una acción, ETF y cambio de opción en los EE.UU. Incluye un piso de negociación y ofrece el comercio electrónico.

pFÍSICA sCONCILIACIÓN: Un proceso de liquidación de la opción que utiliza un activo físico para satisfacer obligaciones.

premium: El valor total de una opción en el mercado en función de su presupuesto y el multiplicador.

parroz sKew: Una condición en la que las opciones con vencimiento en el mismo mes han volatilidades implícitas que se apartan de lo normal.

probabilidad: Una medida de un resultado esperado.

proxy seguridad: Una seguridad que se comporta de manera similar y se correlaciona bien con otro valor o medida.

pUtah calendario spread: Oye, ¿quién dijo que las opciones no eran sexy? Apuesto a que no se dio cuenta de que había llegado en contra de una extensión del calendario (hecho con buen gusto, por supuesto) con opciones de venta. Se beneficia de corto plazo neutrales, a más largo plazo movimientos bajistas en el subyacente.

pUtah diagonal spread: Una extensión diagonal utilizando opciones de venta. Se beneficia de corto plazo neutrales, a más largo plazo movimientos bajistas en el subyacente.

pUtah opción (stock): Una seguridad que le da al propietario (Francia) el derecho (obligación) de vender (comprar) un número determinado de acciones de la acción subyacente a un precio determinado, en una fecha predeterminada.

pUtah ració backspread: Un riesgo limitado, la estrategia recompensa limitada que incluye una opción de venta corta más un mayor número de puts largos que vencen el mismo mes. Las opciones largas tienen un precio de ejercicio más bajo y traer a un crédito cuando existe un sesgo precio a plazo de la volatilidad implícita (IV). Es más se beneficia de un fuerte movimiento bajista en el subyacente y se da cuenta de las pérdidas más grandes cuando se cierra subyacentes al precio de ejercicio a largo poner al vencimiento.

pUtah ració spread: Un riesgo ilimitado, estrategia de recompensa limitada que incluye una opción de largo más un mayor número de opciones cortas con un precio de ejercicio más bajo, con vencimiento en el mismo mes. La posición tiene altos requerimientos de margen debido a la opción de venta en corto descubiertas (s) y no se recomienda debido a que otras estrategias de riesgo limitado están disponibles para la misma perspectiva del mercado.

relative ració: Un valor calculado dividiendo un solo de seguridad en otro. Se le permite comparar el rendimiento de uno de seguridad frente a otro. Una proporción relativa creciente indica exceso de retorno de la seguridad superior (numerador), mientras que una línea decreciente indica bajo rendimiento. Una proporción relativa también se conoce como fuerza de comparación relativa.

relative strength: Comparativa de movimiento al alza en dos acciones, sectores o mercados. También puede ser una comparación de movimiento hacia arriba por un stock utilizando dos periodos de tiempo diferentes.

rEverse parroz sKew: Condición donde las opciones de precio de ejercicio más bajo del mismo tipo han implicado una mayor volatilidad en relación con aquellos que expira el mismo mes.

rho: Una medida griega opción que representa el cambio esperado en el valor de la opción debido a un cambio de 1% en la tasa de interés libre de riesgo (generalmente letras del Tesoro).

rISK: El potencial de pérdidas o la incapacidad de sus ahorros para superan la inflación.

rISK graph (también rISK pERFIL): Una vista gráfica de riesgo potencial y recompensa en el comercio de opciones. Es creado por el trazado de las ganancias o pérdidas de posición para variar los precios de la acción subyacente.

ROC indicador: También conocida como la tasa de cambio indicador. Se trata de una herramienta técnica que predice el ritmo probable de los cambios en los precios. Puede ser un indicador temprano de un cambio en la tendencia, por lo que es mejor utilizado en conjunción con otros indicadores.

roll: Una transacción de opción que consiste en cerrar una posición y abrir uno similar para la misma población. Este proceso se utiliza para empujar vencimiento más alejado en el tiempo o para cambiar el precio de ejercicio.

sElling corta: La inversión de la secuencia típica para una transacción de valores. En lugar de comprar primero y vender más tarde, usted vende primero y compra la acción en un momento posterior. Para corto vender una acción, las acciones deben ser tomadas de un corredor y pueden o no estar disponibles.

sCONCILIACIÓN dcomió: Los fecha (y hora) especificaciones utilizadas para determinar el valor de cierre del índice en caducidad.

sCONCILIACIÓN valor (SET): Valor de cierre Índice utilizado para determinar el valor intrínseco de las opciones sobre índices.

short ctodas (valores): Obligación de vender un número determinado de acciones de la acción subyacente a un precio determinado en una fecha predeterminada.

short pUtah (valores): Obligación de comprar un número determinado de acciones de la acción subyacente a un precio determinado en una fecha predeterminada.

sKew chart: Una representación visual de la opción de la volatilidad implícita contra precio de ejercicio para cada tipo de opción por mes.

salturas irregulares: Un costo de transacción asociados con la extensión del citado de la seguridad. La pérdida se dio cuenta si usted fuera a comprar una seguridad en su pregunta a continuación, inmediatamente la vuelta y lo venden en la oferta.

specialist: Comerciante de intercambio profesional responsable de proporcionar las cotizaciones actuales y ejecuciones comerciales de una lista de selección de valores. También mantienen los mercados ordenada, manejando las operaciones por precio y prioridad de tiempo.

srentabilidad: En un sistema de comercio, se refiere a la consistencia de los resultados y se puede medir mediante un cálculo de la desviación estándar en los rendimientos individuales.

sdesviación stándar (SD): Una medida para calcular los datos de distancia en un conjunto es de del conjunto de valores promedio. Superior SD se asocia con los datos que están más dispersos.

sATOS ESTADÍSTICOS volatility (SV): Otro término para la volatilidad histórica.

scima order: Una orden que sirve como una herramienta de gestión de riesgos mediante la identificación de un precio de activación de una orden de mercado. El precio de activación es inferior a la del mercado actual y se suele utilizar para minimizar las pérdidas de una posición existente. También se le conoce como una orden de stop-loss.

straddle (largo): Un riesgo limitado, de alta a la posición combinación recompensa ilimitada utilizando una llamada larga y puesto de largo para el mismo subyacente, con el mismo mes de vencimiento y el precio de ejercicio. Los beneficios de estrategia cuando un gran movimiento se produce en la acción subyacente, ya sea hacia arriba o hacia abajo, y se establece mejor cuando la volatilidad implícita es baja.

strangle (largo): Un riesgo limitado, de alta a la posición combinación recompensa ilimitada mediante un (OTM) llamada de larga fuera de-the-money y largo put OTM para el mismo subyacente con el mismo mes de vencimiento y diferentes precios de ejercicio. Los beneficios de estrategia cuando un gran movimiento se produce en la acción subyacente, ya sea hacia arriba o hacia abajo, y se establece mejor cuando la volatilidad implícita es baja.

strike parroz: El nivel de precios predeterminado utilizado para el ejercicio de derechos de opción.

sistema: Un conjunto de normas estrictamente seguidos para la entrada y salida del comercio. El operador debe establecer una posición cuando cada compra se genera la señal y salir cada posición cuando se genera la señal de salida.

tHeta: Una medida griega opción que representa la disminución diaria esperada en prima de la opción por falta de tiempo. Theta es negativa tanto para llamadas y pone.

tsoy e sKew: Una condición en la que las opciones con vencimiento en diferentes meses han volatilidades implícitas que se desvían de lo normal.

tsoy e valor: La parte del precio de una opción de los restos después de valor intrínseco se retira. Se asocia con el número de días hasta el vencimiento. También se conoce como valor extrínseco.

trade size: El número de acciones o contratos utilizados para una posición en base a los montos en dólares predeterminados o asignaciones comerciales.

trading halt: Una parada oficial en el comercio de un valor específico puesto en marcha por un cambio cuando el mercado está abierto.

type: El tipo de opción por la derecha - una llamada o poner.

underlying seguridad: El índice de acciones o utilizados para obtener el valor de una opción.

vega: Una medida griega opción que representa el cambio esperado en el valor de la opción debido a un cambio de 1% en la volatilidad implícita para la opción. Vega es positivo tanto para llamadas y pone.

vertical spread: Un riesgo limitado, posición recompensa limitada que combina dos opciones del mismo tipo, uno largo y otro corto. El mismo mes de vencimiento y diferentes precios de ejercicio se utilizan para crear un comercio de débito o crédito.

volatility sKew: Una condición en la que las opciones para la misma población subyacente tienen significativamente diferentes volatilidades implícitas. Esto puede ocurrir por las opciones con vencimiento en el mismo mes (sesgo precio) o diferentes meses (skew tiempo).

volumen: El número total de acciones de valores o contratos de opciones negociados en un período determinado.