Cálculo de riesgos opción

Tanto llamada y poner opciones tienen riesgo de que se limita a la inversión inicial. Esta inversión inicial puede variar en tamaño, pero es menor que la inversión necesaria para controlar el mismo número de acciones de la acción subyacente.

Aunque el riesgo es relativamente pequeño en términos de dólares, es importante reconocer que la probabilidad de que una opción irá a cero es mucho mayor que la acción subyacente va a cero.

La probabilidad de que una opción irá a cero es 100% debido a que una opción es una seguridad de vida limitado, que expira el tiempo. Al vencimiento, el valor de la opción va a cero a menos que la opción, puesto, o llamada en-the-money.

Opción de llamada

Una opción de compra da al comprador el derecho de comprar la acción subyacente a precio de ejercicio del contrato por su fecha de caducidad. Cuando el precio de ejercicio de la opción de compra es inferior al precio de la acción subyacente, perderá valor de tiempo como de caducidad se acerca. Suponiendo que la población se mantiene en el mismo nivel de precios, el tiempo de caída puede resultar en pérdidas para el comerciante. Las pérdidas serán limitadas porque la opción conserva su valor intrínseco.

Sin embargo, cuando la acción se cotiza por debajo del precio de ejercicio, el valor de la opción es todo valor del tiempo. Suponiendo que la población se mantiene en el mismo nivel de precios, el valor de tiempo disminuye a medida que se acerque a la expiración. Continuando de esta manera dará como resultado una pérdida total de la inversión inicial.

La mayoría de las veces una acción no se detiene - que hace esa cosa vacilaciones. Eso significa que, si bien existe la posibilidad de la acción subyacente se incrementará en el valor por el aumento por encima de un precio de ejercicio de llamada, la acción también puede perder valor, y están por debajo del precio de ejercicio. Una vez que usted pone en una situación en la que usted puede perder toda su inversión como de caducidad se acerca.

Poner opción

Una opción de venta ofrece al comprador con los derechos para vender la acción subyacente al precio de ejercicio del contrato por parte de su fecha de caducidad. La opción perderá valor de tiempo como de caducidad se acerca, lo cual puede resultar en pérdidas para el comerciante cuando la acción se cotiza por encima del precio de ejercicio de la opción. Cuando se opera por debajo del precio de ejercicio, las pérdidas serán limitadas porque la opción conserva valor intrínseco.

Sin embargo, cuando la acción se cotiza por encima del precio de ejercicio, el valor de la opción es todo valor del tiempo. Suponiendo que la población se mantiene en el mismo nivel de precios, el valor de tiempo disminuye a medida que se acerque a la expiración. Continuando de esta manera dará como resultado una pérdida total de la inversión inicial.

Debido a que la población tiene la misma oportunidad de elevarse como caer, existe la posibilidad de la acción subyacente aumentará en valor en alza por encima de un precio de ejercicio de venta. Como resultado, como es también el caso de las opciones de compra, usted puede perder toda su inversión, de caducidad se acerca.