Pasivos: cómo juzgan liquidez y solvencia de una empresa

Solvencia se refiere a la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a tiempo. los liquidez de una empresa no es un bien definido plazo- puede tomar diferentes significados. Sin embargo, por lo general se refiere a la capacidad de una empresa para mantener su balance de efectivo y sus flujos de efectivo en niveles adecuados para que las operaciones no se interrumpan por déficit de caja.

En casos extremos, una empresa puede ser arrojado a involuntario quiebra. Incluso la amenaza de quiebra puede causar graves perturbaciones en el funcionamiento normal de un negocio, y el rendimiento de beneficio está destinado a sufrir.

Si el pasivo corriente se vuelven demasiado altos en relación con los activos actuales - que constituyen la primera línea de defensa para el pago de pasivos actuales - los gerentes deben actuar con rapidez para resolver el problema. La escasez percibida de los activos corrientes en relación con el pasivo circulante podría sonar campanas de alarma en la mente de los acreedores y los propietarios de la empresa.

A corto plazo, o corriente, activos incluyen:

• Efectivo

• Los valores negociables que pueden convertirse inmediatamente en efectivo

• Activos convertidos en dinero en efectivo dentro de un ciclo de funcionamiento, los componentes principales son las cuentas por cobrar y el inventario

los ciclo operativo se refiere al proceso repetitivo de poner dinero en el inventario, la celebración de los productos en el inventario hasta que se venden, la venta de productos a crédito (que genera las cuentas por cobrar), y la recolección de las cuentas por cobrar en efectivo.

En otras palabras, el ciclo de funcionamiento es el " a partir de efectivo - a través de inventarios y cuentas por cobrar - volver a la caja " secuencia. Los ciclos de operación de las empresas varían desde unas pocas semanas hasta varios meses, dependiendo de cuánto tiempo el inventario se celebra antes de ser vendido y cuánto tiempo se tarda en recoger dinero en efectivo de las ventas realizadas a crédito.

A corto plazo, o corriente, pasivos incluyen pasivos no devengan intereses que surgen de las actividades de operación (ventas y gastos) del negocio. Un negocio típico mantiene muchas cuentas para estos pasivos - una cuenta separada para cada vendedor, por ejemplo. En un balance externo se suele encontrar sólo tres o cuatro pasivos de explotación, y no se etiquetan como rodamiento noninterest-.

Además de pasivos operativos, notas que devengan intereses por pagar que tienen fechas de vencimiento de un año o menos a partir de la fecha del balance se incluyen en el pasivo corriente. La sección de pasivos actual puede también incluir ciertos otros pasivos que se deben pagar en el corto plazo.

Las fuentes de dinero en efectivo para el pago de pasivos corrientes son los activos actuales de la empresa. Es decir, los activos corrientes son la primera fuente de dinero para pagar el pasivo corriente cuando estas obligaciones se vencen. Recuerde que los activos corrientes consisten en dinero en efectivo y los activos que se convertirá en dinero en efectivo en el corto plazo. Para el tamaño de los activos actuales contra el total de los pasivos corrientes, la radio actual se calcula.

En general, las empresas no proporcionan su proporción actual en la cara de sus balances o en las notas a sus estados financieros - que dejan al lector para calcular este número. Por otro lado, muchas empresas presentan una sección de aspectos financieros más destacados en su informe financiero, que a menudo incluye la relación actual.

los razón rápida es más restrictiva. Sólo efectivo y activos que pueden convertirse inmediatamente en efectivo se incluyen, lo que excluye a las cuentas por cobrar, inventarios y gastos prepagados.

Cuenta la leyenda que la proporción actual de una empresa debe ser de al menos 2,0 y su coeficiente de liquidez 1.0. Sin embargo, los gerentes de negocios saben que las proporciones aceptables dependen en gran medida de las prácticas generales de la industria de préstamos a corto plazo.

Algunas empresas hacen bien con proporciones actuales de menos de 2,0 y proporciones rápidas de menos de 1,0, por lo que toman estos puntos de referencia con un grano de sal. Relaciones más bajas no significan necesariamente que el negocio no va a ser capaz de pagar sus pasivos de corto plazo (actuales) a tiempo.