Proporciones relativas en el comercio de opciones

Usted construye una línea de relación relativa al dividir un solo de seguridad en otro. Esto le permite comparar objetivamente el rendimiento de uno de seguridad con respecto al otro, porque la línea se eleva cuando la seguridad es primordial # 173-superando al segundo y caídas cuando se está dando la talla.

Adición de un gráfico superpuesto a una relación relativa le permite ver ambos valores en un gráfico. Iniciar escalas suelen proporcionar una mejor visión para el movimiento de cada uno.

Las líneas de tendencia dibujadas en un gráfico de registro aparecerá de forma diferente cuando se cambia a una escala aritmética.

La cifra muestra un gráfico semanal de registro para XLF (línea continua oscura), un fondo (ETF) que cotiza en bolsa compuesta de SP 500 empresas financieras. También muestra una superposición de SPY (luz, línea delgada), que es el índice de ETF SP 500. El 10-semanas y 40 semanas-EMA (dos líneas discontinuas) también se incluyen para XLF, mostrando tendencias intermedio y largo plazo, respectivamente. Por último, la parte inferior muestra la línea de relación relativa para XLF / SPY.

Medias móviles más cortos miden un período de tiempo más corto y se mueven más de cerca con los precios, y por lo tanto se utilizan para suavizar las tendencias a corto plazo. Puede distinguir estas líneas en un gráfico, ya que son un tanto irregular.

Al incluir proporciones relativas en una carta, usted tiene una visión más clara del rendimiento para los dos valores. A simple vista, parece que los dos índices se movieron bastante similar hasta la última parte del período de tiempo trazó. Pero un vistazo a la línea de relación relativa cuenta otra historia.

A lo largo de una buena parte del período de tres años en la foto, SPY superó XLF, de manera muy significativa a partir de junio de 2007 hasta octubre de 2007, un período que precedió a la primera pierna hacia abajo del mercado de Estados Unidos en relación a la crisis de las hipotecas subprime. Por lo tanto, este tipo de análisis fue bueno tanto para la evaluación de XLF, pero también dio a entender que las acciones financieras estaban empezando a debilitarse.

Líneas relación relativa se denominan comúnmente como comparaciones de fuerza relativa.

El gráfico también muestra que el indicador fue oportuna, ya que dentro de un mes después de que el deterioro de la línea de relación relativa, XLF cayó por debajo de su EMA de 200 días y poco después de la EMA de 50 días siguió. Aunque no es la etiqueta, la EMA más corto se identifica señalando que uno se mueve más de cerca con el precio. Cuando las condiciones de la baja-trending son ideales, los precios y las AM línea con los datos de precios más bajo que aparece en la tabla seguido por el EMA más corto, y luego el EMA superior - al igual que la figura está mostrando.

Algunos comerciantes utilizan en movimiento cruces promedio como las señales del sistema de comercio. Este enfoque tiene su lugar en el comercio, pero tenga en cuenta que el precio fue cuando se produjo la cruz - casi en su punto más bajo. Recuerde, las medias móviles se quedan los datos de precios. Cruces del promedio móvil se utilizan mejor como confirmación tendencia, pero no necesariamente como herramientas de sincronización.

Por lo tanto, las líneas de fuerza relativa se pueden utilizar como los principales indicadores y medias móviles como confirmación. Una vez que se produce esa cruz negativo, tiene sentido para favorecer estrategias bajistas.

Antes de alejarse de esta carta en particular, en cuenta que las líneas de tendencia se pueden aplicar a las proporciones relativas. Las mismas reglas se aplican:

• Dibuje las tendencias alcistas utilizando los puntos bajos en la tendencia.

• Dibuje las tendencias bajistas utilizando los puntos altos en la tendencia.

Además, las zonas anteriores de apoyo pueden volverse resistentes y viceversa.

Al utilizar las capacidades de superposición en un gráfico, los indicadores agregados de la tabla se basan en la seguridad primaria.

Al usar proporciones relativas, es bueno para identificar un grupo de índices o sectores para monitorear relacionados. Flujos de efectivo de mercado de un solo superando o sector a otro como las condiciones económicas y las percepciones del mercado cambian. Asignaciones de cartera deben favorecer mercados superando y los de bajo rendimiento underweigh.

La amplia gama de ETFs que siguen diferentes activos (por ejemplo, el dólar estadounidense o aceite) le permite emplear un plan de asignación de activos en los mercados con un único tipo de seguridad. Añadir la existencia de opciones para muchos ETFs, y ha reducido el acceso riesgo para los mercados de materias primas y divisas.

Las líneas de tendencia se pueden utilizar en líneas de comparación de fuerza relativa para identificar mejor a las condiciones cambiantes y las áreas de soporte y resistencia. Del mismo modo, el apoyo que se ha roto a menudo servirá como la resistencia en el futuro.

Sobre todo al principio, ayuda a simplificar sus métodos. Una buena manera de hacerlo es concentrándose en sectores. Al seleccionar un grupo optionable sector familia de fondos ETF, usted será capaz de evaluar y comparar múltiples tendencias del sector y su rendimiento respecto a la otra y al mercado en general de forma rápida. A modo de ejemplo, los Certificados de Depósito Select Sector SPDR (SP) incluyen diez ETFs basados ​​en el índice S & P 500:

• SPY rastrea todo el índice SP 500.

• Nueve ETFs seguimiento de cada uno de los nueve principales sectores que componen el índice.

En conjunto, los nueve ETF del sector constituyen la ETF SPY. Mediante el análisis de diez cartas, puede completar una evaluación general de mercado y en el sector, lo que puede servir de base para la inversión del sector integral o el comercio. Por lo tanto, la búsqueda de una familia de fondos ETF que es líquido y optionable es crucial y debe ser su primer objetivo - entonces usted sigue confirmando la liquidez en las opciones de la ETF.

Una línea de relación relativa sólo se compara el rendimiento de los dos títulos - no indica la tendencia, ya sea para la seguridad. Una línea ascendente puede indicar la seguridad primaria es una tendencia al alza a un ritmo más rápido que el segundo la seguridad o que está en tendencia a la baja a un ritmo más lento.