Hacer la debida diligencia para gestionar el riesgo de la inversión en energía

La mejor manera de gestionar todos los riesgos de inversión, incluyendo las inversiones en energía, es asegurarse de que usted haga su debida diligencia

- investigar todos los ángulos de la inversión que usted quiere hacer antes de hacerlo. No se limite a tomar una posición de inversión, porque se enteró de que en un programa de financiamiento en la televisión o porque crees que todo el mundo lo está haciendo.

La compra de impulso casi siempre conduce a una mayor pérdida de ganancia.

Varios vehículos de inversión de energía requieren que preguntas diferentes y hacer diversos tipos de investigación.

Futuros de materias primas Energía

Si usted quiere comprar contratos de futuros de petróleo, gas natural, carbón, uranio, o electricidad, asegúrese de preguntar lo siguiente:

• ¿Dónde (en lo cambio) lo hace el comercio de contrato?

• ¿Quién más está involucrado en este mercado, y por qué razón?

• ¿Cuál es la duración del contrato que desea comprar?

• ¿Existen requisitos de margen, y si es así, ¿qué son?

Conocer los fundamentos de cada mercado de materias primas puede ser la parte más importante de la inversión de energía debido a que el rendimiento de todos los vehículos de inversión depende de la oferta y la demanda del recurso y las numerosas cosas que afectan el equilibrio de suministro delicada. En cuanto a cada producto específico, usted quiere saber:

• ¿Qué países controlan las mayores reservas de la misma?

• ¿Cuál es la situación geopolítica de esos países?

• ¿Cuáles son las cifras de producción y consumo de la mercancía?

• ¿Qué impulsa el uso de la mercancía?

• ¿Puede la mercancía sustituirse económicamente con otra cosa?

• ¿Los patrones estacionales afectan el uso?

• ¿Cuáles son las pautas comerciales históricos de la de los productos básicos?

Los fondos de inversión de energía

Antes de comprar un fondo de inversión gestionado, usted debe saber:

• ¿Quién administra el fondo? ¿Cuál es su trayectoria?

• ¿Cuál es la filosofía de la directora, y está de acuerdo con él?

• ¿Cuáles son las cuotas y cómo se pagan?

• ¿Cuál es el objetivo del fondo, y tampoco se alinean con su estrategia?

• ¿Cuál es el rendimiento histórico del fondo?

• ¿Qué vehículos de inversión no posee el fondo?

Si el fondo es titular de las empresas de energía, también se quiere hacer alguna diligencia en ellos como si estuviera invirtiendo directamente en las acciones de esas empresas.

Las compañías de energía

Haga las siguientes preguntas antes de la compra de acciones en cualquier empresa:

• ¿Qué es la salud financiera de la empresa, según lo determinado por los activos y pasivos?

• ¿De qué manera la empresa de hacer dinero, y donde está el crecimiento futuro va a venir?

• ¿Cuál es la estructura organizativa de la empresa?

• ¿Quién gestiona la compañía, y lo que es la historia del gerente?

• ¿Quiénes son los competidores de la empresa (pares), y cómo se comparan?

• ¿La empresa tiene problemas regulatorios o legales?

• ¿Cómo se ha realizado la empresa en función del ciclo?

Usted puede encontrar las respuestas a la mayoría de estas preguntas en la anual (Formulario 10-K) y trimestrales (Formulario 8-K) informa que las empresas tienen que presentar ante la Comisión de Valores de Estados Unidos. Usted puede incluso participar en las conferencias telefónicas mayoría de las empresas tienen que discutir estos informes y hacer preguntas directamente a la dirección.

Diversificación

Más allá de la debida diligencia, una de las mejores maneras de manejar los riesgos es diversificar. No sólo hay que diversificar los tipos de vehículos de inversión que utiliza - acciones, bonos, fondos, materias primas, etc. - sino también los tipos específicos de los vehículos que usted elija.

Por ejemplo, la posesión de las reservas de petróleo, los fondos del petróleo, y los futuros del petróleo crudo no es la diversificación. Mezcla un poco entre los tipos de energía. Usted no quiere poner todos los huevos en una sola canasta energética. En su lugar, desea que la exposición a clases de activos que hacen bien cuando otros no lo hacen, por lo que no puede conseguir aniquilado si uno va agria.