Cómo emergente fondos del mercado proporcionan exposición a materias primas de energía

Otra gran manera de sacar provecho de los beneficios del petróleo es invertir en un fondo de mercados emergentes que invierte en los productos básicos en los países en que tanto sentarse en grandes depósitos de crudo y tienen la infraestructura necesaria para exportar petróleo crudo.

Un país puede tener grandes depósitos de petróleo crudo, pero no es necesariamente capaz de producir y exportar petróleo crudo para un beneficio. Irak es un buen ejemplo. A pesar de que se encuentra en las terceras mayores reservas de crudo del mundo, Irak no es aún uno de los diez principales exportadores de crudo debido a su infraestructura y entorno de seguridad no es lo suficientemente seguro.

Los países que exportan petróleo crudo han visto sus superávits en cuenta corriente alcanzan máximos históricos. (Cuenta actual mide la balanza de pagos de un país y su relación con el comercio.)

Estos beneficios extraordinarios están teniendo un efecto tremendo en las economías de esos países. Los mercados de valores de algunos de estos países, en particular los países del Golfo Pérsico (conocido como el Consejo de Cooperación del Golfo, o GCC), han tenido una notable carrera durante la primera década de este siglo, con un promedio de rentabilidad anual compuestas de dos dígitos.

Fondos soberanos medida que sus economías han crecido de su riqueza de hidrocarburos, estos países han establecido (SWF) para diversificar sus ingresos y participaciones alejado de los productos derivados del petróleo.

Muchos países del Golfo Pérsico tienen grandes recursos de capital que se están desplegando en los mercados mundiales de capital y compra de activos. Abu Dhabi, la ciudad-estado con las mayores reservas de petróleo en los Emiratos Árabes Unidos, ha establecido la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA), el Consejo de Abu Dhabi Investment (ADIC) y la International Petroleum Investment Corporation (IPIC) para invertir su recibos de hidrocarburos.

Este movimiento ha dado lugar a una diversificación amplia y significativa de la economía de Abu Dhabi lejos de petróleo y en otros sectores estratégicos, como la tecnología y la industria aeroespacial. Los mercados de valores locales son una gran manera de conseguir la exposición a estas economías, y también se puede seguir oportunidades de capital privado como inversionista.

El superávit de la cuenta corriente es una medida importante de la cantidad de un país se está beneficiando del auge petrolero actual. Por ejemplo, el superávit por cuenta corriente de Arabia Saudita alcanzó un récord de $ 150 mil millones en 2005, gracias en gran parte a sus exportaciones de petróleo. Se espera que los países de la OPEP para generar la friolera de $ 500 mil millones superávit por cuenta corriente en 2006, debido al alto precio del petróleo.

Para los no iniciados, la inversión directa en los mercados emergentes puede ser una propuesta arriesgada y requiere mucha investigación. Algunos países tienen diferentes normas reglamentarias que en los Estados Unidos, y lo que necesita saber estas reglas antes de involucrarse en una empresa extranjera.

Una forma de jugar a los mercados emergentes, evitando riesgos directos es invertir en fondos de mercados emergentes ubicados en los Estados Unidos. Estos fondos contratan a profesionales que estén familiarizados con el entorno empresarial en los países de destino y puede navegar por estos mares de inversión extranjera. Estos fondos permiten que usted tome ventaja de los auges en el extranjero, siempre dentro del marco regulador y la inversión segura de los Estados Unidos.

Un par de fondos de mercados emergentes darle exposición indirecta a los países exportadores de petróleo en auge:

• Evergreen Emerging Markets Growth I (EMGYX)

• Fidelity Emerging Markets (FEMKX)

Si usted está interesado en saber más acerca de la industria global de petróleo, echa un vistazo a la obra maestra de Daniel Yergin en el tema, El premio: La búsqueda épica para el aceite, Dinero y Poder (Prensa Libre).