16 Las razones financieras para los gerentes de empresas sepan

A menudo ganar grandes ideas en los datos financieros si utiliza indicadores financieros para explorar las relaciones entre las cantidades que se muestran en los estados financieros. Aquí están 16 de los más comunes los ratios financieros gerentes de negocios uso.

Radio actual

La medida de índice de liquidez corriente compara los activos corrientes de las empresas con sus pasivos corrientes. Los activos corrientes de las empresas incluyen dinero en efectivo, inventarios, cuentas por cobrar, y cualquier otro activo que se puede o se convirtió rápidamente en dinero en efectivo.

La siguiente es la fórmula exacta usada para calcular el coeficiente de liquidez:

activo corriente / pasivo corriente

He aquí una guía general sobre las proporciones actuales: coeficiente de liquidez de una empresa debe ser un valor de 2 o superior.

Razón ácida

También conocido como el coeficiente de liquidez, la relación de prueba de fuego es una medida más severa de la liquidez de la empresa. Sin embargo, sirve al mismo propósito general como la relación actual. La razón ácida indica la facilidad con que una empresa puede cumplir con sus obligaciones financieras actuales y explotar las oportunidades financieras que aparecen.

La siguiente fórmula se utiliza para calcular la relación de prueba de fuego:

(corriente de los activos de inventario) / pasivo corriente

He aquí una guía para la relación de prueba de fuego: relación de prueba de fuego de una empresa debe ser un valor de 1 o superior.

Ratio de endeudamiento

El ratio de deuda simplemente muestra la deuda de la empresa como un porcentaje de su estructura de capital. La estructura de capital se refiere a los pasivos totales y cantidad patrimonio del propietario.

La fórmula para calcular el ratio de deuda es simple:

deuda / activos totales totales

No existe una guía para la relación de la deuda debido a los coeficientes de endeudamiento adecuados varían según la industria y por el tamaño de la empresa en una industria.

Ratio de capital de la deuda

Un índice de capital de la deuda se compara la deuda a largo plazo de una empresa con capital de un accionista o de patrimonio del propietario. En esencia, el ratio de capital de la deuda expresa la deuda a largo plazo de una empresa, como porcentaje de la equidad de su propietario.

La siguiente es la fórmula utilizada para calcular un índice de capital de la deuda:

deuda / capital contable a largo plazo

No hay guía real para un ratio de capital de la deuda. Sólo tiene que comparar su índice de capital de la deuda con los ratios de capital de la deuda de las empresas de la otra, de tamaño similar en su industria.

Relación de los intereses devengados Tiempos

Los tiempos interés cociente obtenido indica la facilidad con que una empresa paga los gastos financieros incurridos en su deuda. La siguiente fórmula se utiliza para calcular la relación de tiempos de los intereses devengados:

expensas ingresos de explotación / interés

No existe una pauta estándar para la relación de ganado tiempos interés. Obviamente, sin embargo, los tiempos de los intereses devengados relación debe indicar que una empresa puede pagar fácilmente sus gastos por intereses.

Ratio de cobertura de cargos fijos-

El ratio de cobertura de cargos fijos-se asemeja a la relación de ganado tiempos interés. El ratio de cobertura de cargos fijos-calcula la facilidad con que una empresa paga no sólo sus gastos por intereses, sino también los principales pagos de los préstamos y otras obligaciones para los que una empresa está legalmente obligado a pagar.

El ratio de cobertura de cargos fijos-utiliza la siguiente fórmula:

El ingreso disponible para cargos / cargos fijos fijos

No existe una guía para especificar cuál debe ser su ratio de cobertura-cargos fijos. De hecho, es particularmente difícil de obtener la información necesaria para pensar en ratios de cobertura de cargo fijo, porque los cargos fijos no aparecen claramente en el conjunto estándar de los estados financieros simples.

Índice de rotación de inventario

Las medidas de rotación de inventario de relación ¿Cuántas veces en un período contable el saldo del inventario vende a cabo. La fórmula es la siguiente:

costo de ventas / inventario promedio

No existe una guía para los ratios de rotación de inventario. Un buen índice de rotación de inventario depende de lo que están haciendo sus competidores dentro de su industria.

Días de relación de inventario

Los días de la relación de inventario se asemeja a la racio- financiera rotación de inventario se calcula el número de días de inventario de una empresa es el almacenamiento. La relación utiliza la siguiente fórmula:

inventario promedio / (costo anual de los bienes vendidos / 365)

La regla general es que te das la vuelta su inventario tan rápido como su competidor lo hace.

Promedio relación periodo de recogida

El promedio de la relación período de recolección de muestra cuánto tiempo le toma a una empresa para cobrar sus créditos. Usted puede pensar en esta relación como una medida de la calidad de los procedimientos de crédito y cobranza de una empresa. En otras palabras, esta relación muestra lo inteligente una empresa está en decidir a quién conceder crédito. Esta relación también muestra la eficacia de una empresa es en la recogida de los clientes.

La fórmula promedio relación periodo de recolección se ve así:

cuentas promedio las ventas a crédito por cobrar / promedio por día

La guía sobre el período medio de cobro es que debe vincular a sus condiciones de pago. Si el número medio de días de ventas a crédito en las cuentas por cobrar es igual a 60, por ejemplo, los términos de pago deben probablemente sería algo así como la red de 60 días (lo que significa que los clientes se supone que deben pagar en 60 días o menos).

Índice de rotación en activos fijos

El índice de rotación de activos fijos cuantifica la eficiencia con una empresa emplea sus activos fijos. Como era de esperar, esta relación financiera es más útil cuando una empresa tiene una gran cantidad de activos fijos: bienes inmuebles, equipos, y así sucesivamente.

El índice de rotación de activos fijos utiliza la siguiente fórmula:

ventas de activos fijos /

Como es el caso de muchas de estas razones financieras, no existe ninguna directriz que se puede utilizar para determinar un buen índice de rotación de activos fijos. Se trata de comparar su índice de rotación de activos fijos con los de las empresas de tamaño similar en su industria.

Los activos totales índice de rotación

El índice de rotación de activos totales también mide la eficiencia con que estés empleando sus activos. Esta proporción es probablemente más apropiado en la situación en la que una empresa no tiene una gran cantidad de activos fijos, pero la empresa todavía gana o pierde en el juego de los negocios sobre la base de lo bien que la empresa gestiona sus activos.

La fórmula total de activos índice de rotación es el siguiente:

ventas / activos totales

La relación total de rotación de activos que se calcula para su negocio no se puede comparar con algún punto de referencia externa o norma estandarizada. Usted compara su relación con la misma relación de las empresas de tamaño similar en su industria.

Porcentaje de margen bruto

También conocida como la tasa bruta de margen de beneficio, el porcentaje del margen bruto muestra la cantidad de una empresa ha dejado después de pagar su costo de los bienes vendidos. El margen bruto es lo que paga los gastos Los gastos operacionales de financiamiento (intereses) - y, por supuesto, los beneficios.

La tasa bruta de porcentaje de margen utiliza la siguiente fórmula:

margen bruto / ventas

No existe una guía para lo que debe ser un porcentaje del margen bruto. Algunas empresas gozan de muy altos márgenes brutos. Otras empresas hacen un buen dinero a pesar de que los porcentajes de margen bruto es muy bajo. En, por supuesto, cuanto mayor sea el porcentaje de margen bruto general, el mejor.

Utilidad de operación / ventas

En el caso de la empresa se mostró anteriormente en la Tabla 1.2, donde los ingresos de explotación es igual a $ 60.000 y las ventas iguales $ 150.000, se calcula el porcentaje neto de margen operativo mediante esta fórmula:

$ 60,000 / $ 150,000

Esta fórmula devuelve el valor 0.4. Un porcentaje de margen operativo 0.4, lo que equivale a 40 por ciento, indica que los ingresos de explotación de una empresa es igual a 40 por ciento de sus ventas.

No existe una guía para lo que debe ser un porcentaje neto margen operativo.

Porcentaje de margen de beneficio

El porcentaje del margen de beneficio funciona como el margen neto de explotación porcentaje- expresa la utilidad neta de la empresa como un porcentaje de las ventas, como se muestra en la siguiente fórmula:

renta neta / ventas

La rentabilidad sobre activos

El rendimiento de los activos muestra el rendimiento que la empresa ofrece a los accionistas y el interés que la empresa paga a los prestamistas como el porcentaje de los activos de la empresa. Algunas empresas utilizan rentabilidad de los activos para evaluar la rentabilidad del negocio. (Los bancos hacen esto, por ejemplo.)

La fórmula real es

(resultado neto + intereses) / activos totales

Rentabilidad sobre recursos propios

El retorno de la razón financiera de capital expresa la utilidad neta de la empresa, como porcentaje de la equidad de su propietario ni el patrimonio. (Son la misma cosa Accionistas y patrimonio del propietario.)

La fórmula, que es aparentemente simple, es como sigue:

/ patrimonio del propietario ingresos netos