Cómo calcular los números de cuentas de margen largo en el examen de la serie 7

El Serie 7 que pide para calcular los números en una cuenta de margen largo, que no es demasiado difícil si se toma un paso a la vez. La fórmula básica cuenta margen de tiempo que es el siguiente:

LMV-DR = EQ

En otras palabras, valor a largo mercado saldo deudor menos igual a la equidad.

Valor de larga mercado. . .

los valor a largo mercado (LMV) es el valor actual de los valores adquiridos en una cuenta de margen de mercado. La LMV no permanece fijo que cambia a medida que el valor de mercado de los cambios de valores. Ciertamente, si un inversionista es largo (propietaria) los valores, que quiere la LMV para aumentar.

Cuando un cliente compra de valores en el margen, el ajuste de los márgenes (la cantidad que el cliente tiene que llegar a) se basa en la LMV de los valores. Con Reglamento T fijó en 50 por ciento, un inversor tiene que depositar el 50 por ciento del valor de los títulos adquiridos en el margen.

. . . Saldo deudor Minus. . .

DR es el Balance de débito (también llamado el registro de débito o registro de débito) - Es la cantidad de dinero que un cliente debe una firma de corretaje después de la compra de valores en el margen. El saldo deudor sigue siendo el mismo a menos que el cliente paga una porción de la cantidad prestada ya sea por venta de valores en la cuenta o mediante la adición de dinero a la cuenta a través de dividendos o pagos.

Aunque usted no es tan probable que veamos una pregunta al respecto en el examen de la Serie 7, el saldo deudor podrá incrementarse en los cargos por intereses impuestos por la casa de bolsa.

Así, por ejemplo, si un inversionista compra $ 20.000 el valor de los títulos en el margen, el saldo deudor sería de $ 10.000. Primero hay que determinar el ajuste de los márgenes:

Llamada de margen = LMV x Reg TLlamada de margen = $ 20.000 x 50% = $ 10.000

A continuación, utilice el ajuste de los márgenes y la siguiente fórmula para determinar el saldo deudor:

DR = LMV - llamada de margenDR = $ 20,000 - $ 10,000

. . . Es igual a la equidad

los equidad (EQ) es parte del inversor de la cuenta. Cuando un inversionista inicialmente abre una cuenta de margen, la equidad es igual a la llamada de margen. Sin embargo, el capital cambia a medida que el valor de mercado de los valores en los cambios de cuenta. Cuando un inversionista tiene más capital que el requisito Reglamento T, que tiene exceso-si un inversionista tiene menos equidad que el requisito Reglamento T, su cuenta está restringida.

Cuando un inversionista tiene exceso de equidad, que desarrolla una línea de crédito conocida como una cuenta de orden especial (SMA). Recuerde que el SMA está integrado en el patrimonio neto, no una adición a la misma. Cuando un cliente utiliza o elimina la SMA, la equidad y disminuye el saldo deudor aumenta.

Ponlo todo junto

La siguiente pregunta pone a prueba su capacidad para determinar el saldo deudor en una cuenta de margen largo.

El Sr. Downey compra 1.000 acciones de DEF acciones comunes a $ 40 en una cuenta de margen. Después el señor Downey se encuentra con el ajuste de los márgenes, lo que es el saldo deudor?

(A) $ 16.000(B) $ 20.000(C) $ 24.000(D) $ 30.000

La respuesta correcta es la opción (B). Si los Serie 7 dioses están sonriendo abajo en usted, usted puede conseguir realmente una pregunta a este sencillo. Sin embargo, incluso si no lo hace, usted todavía necesita un punto de partida, y esto es una buena. En primer lugar, establecer la ecuación:

El Sr. Downey compró $ 40,000 dólares en acciones (1.000 acciones x $ 40 por acción), por lo que necesita para entrar en $ 40,000 bajo la LMV. A continuación, calcular la cantidad que tiene que pagar. Multiplique el por ciento $ 40.000 x 50, y usted sabe que el señor Downey tiene que llegar a $ 20.000, que se conoce con el EQ. Si la LMV es de $ 40.000 y el EQ es de $ 20.000, la República Dominicana tiene que ser $ 20,000:

$ 40,000 - DR = $ 20,000DR = $ 20,000