Cómo comerciantes utilizan el índice ciento alcista para encontrar la tendencia dominante

Los comerciantes utilizan a veces la Índice ciento alcista (BPI) para afinar y confirmar las señales de comercio que se ve en los índices de cartas semanales. El BPI es un poderoso indicador que muestra el porcentaje de acciones que han generado señales de compra en comparación con el número total de las existencias en un índice dado.

Este indicador originalmente se utilizó para realizar un seguimiento de todas las acciones en la Bolsa de Nueva York, pero también puede ser aplicado a cualquier índice de mercado amplio, incluyendo el SP 500, El Nasdaq Composite, o incluso más estrechamente definido NASDAQ 100 y los índices del sector. BPI ofrece menos y mejores señales en la evaluación de grandes grupos de acciones.

El IFS se basa en las cartas de apuntar y figura - probablemente la técnica más antigua y más simple de la cartografía - y le ayuda a evaluar la fuerza del mercado en su conjunto. Cálculo del BPI es un poco complicado, pero afortunadamente, ha publicado en línea. Por ejemplo, usted puede encontrar BPIs en StockCharts.com, donde se muestran e interpretan los estados actuales de este indicador para los principales índices y varios índices sectoriales.

BPI trabaja somwehat como un oscilador. Muestra los valores que van de 0 a 100 por ciento para identificar condiciones de sobreventa y sobrecompra del mercado. Cuando menos del 30 por ciento de todas las reservas están en una señal de compra, el BPI muestra que el mercado está sobrevendido y listo para entrega. Cuando más del 70 por ciento de todas las poblaciones de una señal de compra, el BPI muestra que el mercado está sobrecomprado y maduro para una recesión.

Sin embargo, al igual que las acciones individuales, índices de mercado amplios pueden permanecer sobrecomprado o sobrevendido durante largos periodos de tiempo, por lo que por sí mismas, las lecturas de BPI por debajo de 30 por ciento o por encima de 70 por ciento no representan necesariamente respectiva de compra o venta de señales. BPI puede y de hecho proporcionar lecturas muy por encima de 70 por ciento y muy por debajo de 30 por ciento durante períodos de tiempo prolongados.

Los cambios en los niveles de BPI son provocados por patrones de inversión. Se requiere un cambio de 6 por ciento en las acciones de un índice dado para activar los cambios (arriba o abajo) en el BPI. Estos patrones de inversión se interpretan para describir el estado del mercado utilizando seis condiciones únicas que corresponden aproximadamente con las seis fases del mercado. Estos son los seis estados de la BPI:

• Alerta Bull: Corresponde a la fase de transición alcista. Se activa cuando el BPI es menor que 30 por ciento y cambia de dirección cuando 6 por ciento (o más) de las cepas que cambian a señales de compra.

• Bull confirmó: Corresponde a la fase de mercado alcista. Cuando el indicador BPI forma una mayor altura, un mercado alcista esta confirmado.

• Corrección Bull: Corresponde a la fase de retroceso alcista. Esta condición sólo se produce después de que el BPI confirma un mercado alcista y un mínimo de 6 por ciento de todas las poblaciones de cambiar de compra para venta de señales. Si el BPI es mayor que 70 por ciento, este cambio puede conducir a una alerta de oso.

• Oso de alerta: Corresponde a la fase de transición bajista. Se activa cuando el BPI es mayor que 70 por ciento y invierte la dirección después de 6 por ciento de todas las existencias cambiar a venta de señales.

• Oso confirmó: Corresponde a la fase de mercado bajista. Cuando el indicador BPI forma una menor baja, se confirma un mercado bajista.

• Corrección Bear: Corresponde a la fase de retroceso bajista. Esta condición sólo se produce después de que el BPI confirma un mercado bajista y al menos 6 por ciento de todas las poblaciones de cambiar de venta para comprar señales. Si BPI es menor que 30 por ciento, este cambio puede conducir a una alerta de toro.

Aunque BPI no es un indicador adelantado, le da una buena sensación para la salud general del mercado. Cuando se utiliza con los índices de base amplia, el BPI no habla a menudo. Después de todo, más de 1.800 acciones se negocian en la Bolsa de Nueva York.

Para el BPI para registrar un retroceso, al menos 6 por ciento (es decir, aproximadamente 112) de estas poblaciones deben cambiar desde una señal de compra a una señal de venta (o viceversa). En realidad, la distinción es un poco más sutil que eso. Un total de 112 poblaciones más debe cambiar para venta de señales que están cambiando para comprar señales para el índice para cambiar de toro confirmado a las condiciones de corrección alcista.

El BPI para los índices bursátiles más pequeños genera considerablemente más señales. Un cambio del 6 por ciento en el Nasdaq 100 sólo requiere un balance de seis acciones para cambiar de compra para venta de señales. Aunque el BPI ofrece información sobre la condición de estos índices más pequeños, debe utilizar las señales con cuidado. Este indicador se utiliza mejor con índices basados ​​más amplios, como el Nasdaq Composite, de la Bolsa de Nueva York, y el SP 500.