Estrategias de opciones para los mercados donde la volatilidad que vuelve loco

Los inversionistas en acciones a menudo no logran capitalizar en mercados donde la tendencia es ni arriba ni abajo constantemente, pero sigue siendo inestable. Estos mercados hacia arriba y hacia abajo con grandes movimientos en forma frecuente pueden ser difíciles de manejar, especialmente si su cartera no tiene ningún componente que producen ingresos tales como acciones o bonos que pagan dividendos para contrarrestar la volatilidad.

Como inversionista opciones, sin embargo, usted puede hacer dinero en esos momentos por la implementación de las estrategias que se han diseñado con esos mercados volátiles molestos en mente.

Aquí hay algunos factores generales. En un mercado volátil:

• La volatilidad es más fácil de predecir que la dirección de los precios: Generalmente es más fácil, por el uso de análisis técnico de los mercados y los valores individuales, para predecir cuando un período de fuerte volatilidad está cerca, de qué manera el mercado moverá.

• Los eventos pueden influir en la dirección del mercado: Cuando esperando volatilidad, vale la pena identificar eventos potenciales del mercado, tales como los informes económicos o de ganancias clave.

Usted puede prepararse para eventos de movimiento de mercado mediante la investigación de las respuestas anteriores del mercado para ellos y por el comercio de papel diferentes estrategias durante períodos similares en el futuro.

El funcionamiento interno de las estrategias de opciones para períodos de incertidumbre

Si usted sabe que el mercado es probable que se mueva a lo grande, pero usted no sabe qué camino, como un comerciante de opciones, puede establecer estrategias que le permiten beneficiarse sin importar lo que haga el mercado. Las dos estrategias que se utilizan con mayor frecuencia para este tipo de mercado son un straddle y estrangular.

LA montar a horcajadas utiliza tanto una opción de compra y una opción de venta sobre la base de la misma población subyacente. Aquí están los fundamentos:

• Compre una put y una opción de compra sobre la misma población subyacente.

• Utilice el mismo mes en el puesto y la llamada.

• Utilice el mismo precio de ejercicio.

• Implementar esta estrategia cuando se espera un gran movimiento, hacia arriba o hacia abajo.

• Sus ganancias vendrán cuando una de las patas de la estrategia, la opción de venta o la llamada se mueve en una gran forma, es de esperar la entrega de una ganancia mayor que la pérdida entregado por la pierna perdida.

LA pierna se refiere a un lado de la straddle o estrangular. Por ejemplo, la opción de compra es una pierna y la opción de venta es la otra pierna.

Dirección no es tan importante como el tamaño de la mudanza.

A estrangular es una estrategia ligeramente diferente, basado en el mismo concepto. Usted espera un gran movimiento, pero usted no sabe la dirección. Estos son los factores clave que participan en el diseño de un estrangular:

• Comprar una llamada y una opción de venta sobre la misma población subyacente.

• Utilice el mismo mes tanto en la llamada y la opción de venta.

• Utilice diferentes precios de ejercicio que son por lo general fuera de-the-money (OTM).

• Al igual que con el estrangular, el beneficio máximo se produce cuando una de las patas del comercio, la venta o la llamada, se mueve de una manera lo suficientemente grande como para cubrir el costo de la posición general.

Dado que va a pagar la comisión tanto en la venta y las piernas de llamada de un straddle o estrangular, se necesita un factor coste de toda la posición de hacer el mapa de los puntos de salida y el punto de equilibrio para el comercio.

Factores clave sobre straddles y estrangula

Hay algunos puntos clave a tener en cuenta acerca straddles y estrangula:

• Estrangula pueden costar menos de straddles: Debido a que usted está utilizando opciones OTM siempre que sea posible, las paperas pueden costar menos de instalar que straddles.

• Trazar toda su estrategia antes de entrar en su posición: Antes de comprar su llamada y su puesto, asegúrese de que haya calculado el costo de toda la entrada, el punto de equilibrio, y el punto de salida del comercio.

Mediante la cartografía a cabo toda su estrategia antes de poner su dinero en riesgo, usted tendrá una mejor oportunidad para capear cualquier tormenta el mercado lanza en usted.

Una pérdida de comercio es un buen negocio si la pérdida es pequeña y si ha realizado el comercio en el momento adecuado, en el tipo de mercado, y si ha seguido su estrategia de salida.