Cómo calcular straddles cortas y combinaciones para el examen de la serie 7

El Serie 7 esperará a entender las posiciones cortas. Las posiciones cortas implican la venta de una llamada y una opción de venta con la misma población subyacente. En straddles, las llamadas y pone tienen el mismo precio de ejercicio y vencimiento mes- con combinaciones, uno de estos valores pueden ser diferentes.

Straddle corto

LA corto straddle es la venta de una llamada y una opción de venta con la misma población subyacente, el mismo precio de ejercicio y el mismo mes de vencimiento. Un inversionista que es corta un straddle está buscando la estabilidad. Debido a que estos inversores están buscando una acción que no va a cambiar mucho en el precio, straddles cortos se consideran un Nebraskauposición de punto.

Si la acción no se mueve en el precio, estos inversores serán capaces de mantener las primas que recibieron por la venta de las opciones. Poco a horcajadas puede tener este aspecto:

Vende 1 GHI octubre 50 llamadas a las 9Vende 1 GHI octubre 50 puestos a 2

Con el fin de tener una corta straddle (o combinación), debe tener de dos vende.

Combinación Corto

LA combinación corta implica la venta de una llamada y una opción de venta para la misma acción subyacente con un precio de ejercicio diferente y / o mes de vencimiento. Al igual que en un corto straddle, un inversor que vende una combinación tiene una posición neutral y está en busca de la estabilidad. El inversionista tiene la esperanza de los valores no van en-el-dinero por lo que las opciones no se ejercen y ella se queda con las primas recibidas.

Una combinación corta puede tener este aspecto:

Vende 1 QRS diciembre 60 llamada a las 4Vende 1 QRS Mar 55 puestos a 3

Afortunadamente, tanto para straddles y combinaciones, se puede calcular la ganancia máxima y la pérdida máxima con sólo colocar las primas en el cuadro de opciones. Sin el ejercicio es necesario. Por ejemplo, supongamos que un inversionista tiene las siguientes órdenes de venta de entradas:

Vende 1 TUV julio 45 llamada a las 6Vende 1 TUV julio 40 puestos a 3

He aquí cómo usted encuentra la pérdida potencial máxima y la ganancia:

1. Encuentra máxima ganancia potencial del inversor.

   Este problema implica una combinación debido a que los precios de ejercicio son diferentes. Sin embargo, si se tratara de un straddle, usted averiguar la respuesta de la misma manera. Coloque las primas en la tabla de opciones. El inversionista vendió la convocatoria de $ 600 (6 x 100 acciones por opción) y la opción de venta por $ 300 (3 x 100 acciones por opción).

   Las transacciones son a la vez vende, así que tienen que ir en el dinero en el lado de la tabla de opciones. Añadir los números, y se puede ver que el máximo que este inversor puede ganar (si las opciones no van en-el-dinero) es de $ 900 ($ 600 + $ 300) en primas que recibió.

2. Determinar la máxima pérdida potencial del inversor.

   Con straddles y combinaciones, las primas ayudan a determinar tanto la ganancia potencial máximo y la máxima pérdida potencial. Después de introducir las primas en la tabla de opciones, usted puede notar que el lado dinero de la tabla está vacía, por lo que la máxima pérdida potencial del inversor es ilimitada.