Una introducción a los mercados de futuros de productos básicos

En los mercados de futuros, las personas, las instituciones, y en ocasiones los gobiernos realizar transacciones entre sí en materias primas con fines especulando precio de cobertura y, tratando de hacer (o ahorrar) dinero.

Una compañía aérea, por ejemplo, puede que desee utilizar futuros para llegar a un acuerdo con una compañía de combustible para comprar una cantidad fija de combustible de avión por un precio fijo por un período fijo de tiempo. Esta transacción en los mercados de futuros permite a la aerolínea cobertura contra la volatilidad asociada con el precio del combustible para aviones.

Aunque los usuarios comerciales son los principales actores en el ámbito de futuros, los comerciantes y los inversores también utilizan el mercado de futuros para beneficiarse de la volatilidad de precios a través de diversas técnicas de negociación.

Una de estas técnicas de negociación es arbitraje, que se aprovecha de las discrepancias de precios entre los distintos mercados de futuros. Por ejemplo, en un comercio de arbitraje, usted compra y vende el crudo contrato de futuros del petróleo de forma simultánea en diferentes centros de negociación, con el fin de capturar las discrepancias de precios entre estos lugares.

Los mercados de futuros son administrados por las diversas bolsas de productos básicos, como el Chicago Mercantile Exchange (CME) y la Intercontinental Exchange (ICE).

Invertir a través de los mercados de futuros requiere una buena comprensión de los contratos de futuros, opciones sobre futuros, forwards, se propaga, y otros productos derivados.

La forma más directa de la inversión en los mercados de futuros es abrir una cuenta con un Futures comisión merchant (FCM). El FCM es muy parecido a una casa de corretaje de valores tradicionales (como Schwab, fidelidad, o Merrill Lynch), excepto que se le permite ofrecer productos que cotizan en los mercados de futuros. Aquí están algunas otras maneras de participar en los futuros:

• Asesor de comercio de productos básicos (CTA): El CTA es una persona o empresa con licencia para operar contratos de futuros en su nombre.

• Operador de la piscina de Productos Básicos (CPO): El CPO es similar a una CTA, excepto que el CPO puede gestionar los fondos de varios clientes en una sola cuenta. Esta puesta en común proporciona un impulso adicional cuando el comercio de futuros.

• Índices de productos básicos: Un índice de materias primas es un punto de referencia, similar al promedio industrial Dow Jones o el S & P 500, que realiza el seguimiento de una canasta de los productos más líquidos. Puede hacer un seguimiento del rendimiento de un índice de materias primas, lo que le permite esencialmente " comprar el mercado ". Una serie de índices de materias primas están disponibles, incluyendo el índice de materias primas de Goldman Sachs y el índice CRB de Reuters / Jefferies.

Estos ejemplos son sólo algunas de las formas de acceder a los mercados de futuros.

Una serie de organizaciones a regular los mercados de futuros, incluida la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Estas organizaciones monitorean los mercados para prevenir el fraude y la manipulación del mercado y para proteger a los inversores de dicha actividad.

El comercio de futuros no es para todos. Los mercados de futuros, contratos, y los productos son muy complejos y requieren una gran cantidad de la maestría en incluso los mejores inversores. Si usted no siente que usted tiene un buen control sobre todos los conceptos involucrados en el comercio de futuros, no se limitan a saltar a los futuros - usted podría perder mucho más de su capital.

Si usted no se siente cómodo el comercio de futuros, no se preocupe. Usted puede invertir en productos básicos en varias otras maneras.