Cómo utilizar los informes financieros para calcular la relación precio / beneficio

El número de beneficios de información financiera que escuche discutido más a menudo en las noticias es la Tasa de ganacias sobre precio,

o el Relación P / E. Básicamente, la relación P / E se ve en el precio de la acción en comparación con sus ganancias.

Por ejemplo, una relación P / E de 10 significa que, por cada $ 1 en ingresos de la compañía por acción, la gente está dispuesta a pagar $ 10 por acción para comprar las acciones. Si el P / E es 20, entonces la gente está dispuesta a pagar $ 20 por acción por cada $ 1 de ganancias de la compañía.

¿Por qué hay gente dispuesta a pagar más por cada dólar de los ingresos en un poco de caldo? Debido a que las personas que compran las acciones más caro creen que la acción tiene un mayor potencial de crecimiento. Esta relación se utiliza cuando la valoración de las existencias y es una de las mediciones más antiguas en el mundo de las bolsas de valores.

Por su parte, el ratio P / E significa poco, pero como parte de una evaluación global de una empresa, la relación P / E ayuda a interpretar los resultados de ganancias. Nunca tome una decisión sobre si comprar o vender una acción basada únicamente en la relación P / E. No obstante, un P / E negativo o un P / E de cero es una señal importante de problemas, lo que indica que una empresa no es rentable.

Cómo averiguar el beneficio por acción

Las ganancias por acción representa la cantidad de ingresos que una empresa gana por acción en el mercado bursátil. La firma calcula el las ganancias por acción (EPS) dividiendo los ingresos totales por el número de acciones en circulación.

Las empresas suelen utilizar un promedio ponderado del número de acciones en circulación durante el período del informe porque el número de acciones en circulación puede cambiar a medida que la empresa vende nuevas acciones para los inversionistas externos o empleados de la compañía. Además, a veces las empresas recomprar acciones de los accionistas existentes, lo que reduce el número de acciones disponibles para el público en general.

Un promedio ponderado se calcula sumando el número de acciones disponibles durante un cierto período de tiempo y dividiendo esa cifra por el número de períodos incluidos. Por ejemplo, si la media ponderada se basa en una media mensual, el número de acciones en circulación en el mercado de valores al final de cada mes se suma y se divide por 12 para encontrar la media ponderada.

Este cálculo también se puede hacer con una cifra semanal o diaria. Si se utilizan los totales de valores semanales, el total de estos períodos se divide por 52. Si se utilizan números diarias, el total se divide por 365.

Cómo calcular la relación P / E

Para obtener la relación P / E, dividir el valor de mercado por acción por las ganancias por acción de las acciones:

El valor de mercado por acción # 247- El beneficio por acción de las acciones = relación P / E

Muchos sitios web que encuentres el valor de mercado por acción. Yahoo! Finanzas es ideal para encontrar fácilmente los datos de valores históricos.

La fórmula P / E viene en tres sabores, que varían en función de cómo se calcula el beneficio por acción: arrastre, actual, y las ganancias hacia adelante.

• Arrastrando P / E: Usted calcula una P detrás / E mediante el uso de las ganancias por acción de los últimos cuatro trimestres, o 12 meses de ganancias. Este número le da una visión de los ratios de beneficios de una empresa basada en datos históricos precisos.

• Liderar o proyectada P / es: Los otros dos tipos de relaciones de P / E se calculan utilizando las expectativas de los analistas, lo que a veces llaman al principio o proyectan P / Es.

• los PER actual / E se calcula utilizando las ganancias que los analistas esperan que durante el año en curso.

• LA relación P hacia delante / E se basa en las proyecciones de los analistas para el próximo año.

Cualquier relación P / E que utiliza futuros proyectados resultados es sólo tan bueno como el analista de hacer esas proyecciones. Así que tenga cuidado cuando vea los términos líder, proyectado, actual, o hacia adelante P / E.

Cualquier tipo de relación P / E es sólo uno de muchos indicadores de rentabilidad a considerar. Esta relación le da una buena idea de lo que el público está dispuesto a pagar por acción sobre la base de ingresos de la compañía históricos (trailing P / E) o lo que los analistas proyectan que usted puede considerar el pago por acción sobre la base de los ingresos futuros (corriente P / E o hacia adelante P / E).

Le da ninguna garantía de lo que la empresa va a ganar o lo que el precio de las acciones será en el futuro.