Cómo calcular los coeficientes de comercio

Aquí, usted descubrirá cómo calcular cuatro relaciones comerciales clave - P / E, precio / valor contable, ROE y ROA - pero por suerte se puede encontrar todo esto en donde se reportan estadísticas fundamentales. Cada una de estas relaciones le da sólo una pieza más en el rompecabezas de la determinación de la cantidad que desea pagar por una acción.

Mediante la comparación de cada uno de los ratios para cada una de las empresas que está considerando, puede hacer que un caso más educados sobre el precio que quiere pagar para cualquier población.

Tasa de ganacias sobre precio

los Relación P / E es probablemente el que está citado con más frecuencia en las noticias. Este índice refleja una comparación de los ingresos de una acción con el precio de sus acciones. Usted calcula esta relación con esta fórmula:

P / E ratio = precio de las acciones # 247-Las ganancias por acción

Es probable que encuentres dos tipos de relaciones de P / E de una acción. los trailing P / E es basado en los ingresos reportados en los trimestres anteriores, y la hacia adelante P / E se basa en los ingresos proyectados.

En Yahoo! Finanzas, el P se arrastra / E para Home Depot era 23.02 el 15 de marzo de 2013, y su P hacia delante / E, las expectativas a partir del 03 de febrero 2015, fue 16,97. Lowe trailing P / E fue 22,96, y su P hacia delante / E, las expectativas a partir del 01 de febrero 2015, fue 15,34. No hay mucha diferencia en las proporciones de P / E de cola para Home Depot y Lowe, pero los analistas parecen favorecer Home Depot con una P mayor avance / E.

Históricamente, los analistas de mercado creen una relación P / E de 10 a 15 fue razonable. Durante un tiempo, mucho más alto P / Es se tolera, pero durante las condiciones del mercado de 2008, la gente de vuelta a la deriva histórica P / Es. En marzo de 2013, la tendencia es de nuevo hacia mayores trailing P / es, pero muchas personas esperan que una corrección del mercado está por venir.

Al comparar las empresas, puede obtener una buena idea de cómo el mercado valora cada acción mirando su relación P / E. Aunque la relación P / E es en realidad un por ciento, rara vez se declaró de esa manera. Sin embargo, se le llama a veces escuchar un múltiplo precio porque la relación P / E representa la cantidad que está pagando por cada dólar de los ingresos de una empresa.

Relación precio / libro

los relación precio / libro compara la valuación de mercado de una empresa con el valor que la empresa muestra en sus estados financieros. Cuanto mayor sea el ratio, más que el mercado está dispuesto a pagar por una empresa por encima de sus activos tangibles, que incluyen sus edificios, inventarios, cuentas por cobrar y otros activos claramente medibles.

Las empresas son más que sus activos medibles. La lealtad del cliente, el valor de sus lugares, y otros activos intangibles agregan valor a una empresa. Los inversionistas que buscan comprar basan en el valor más que el crecimiento es más probable que echa un vistazo a la relación precio / libro. Ratios de precio / libro se calculan utilizando la siguiente fórmula:

Precio / valor contable = precio de las acciones # 247- (valor libro - Los pasivos totales)

Relación precio / libro Lowe en Yahoo! Finanzas fue 3,14, y Home Depot era 5.84. Sobre la base de la relación precio / valor contable, el mercado está dispuesto a pagar una prima más alta para las acciones de Home Depot.

La rentabilidad sobre activos

La rentabilidad sobre activos (ROA) se muestra cómo de manera eficiente gestión utiliza los recursos de la empresa. ROA, sin embargo, no le muestre lo bien que la compañía está llevando a cabo para sus accionistas. Para el cálculo de rendimiento de los activos, utilice esta fórmula:

Rendimiento de los activos = Utilidades después de impuestos N. ° 247-Total activos

ROA de Home Depot en Yahoo! Finanzas fue 11,91 por ciento- Lowe fue 6,72 por ciento. Home Depot está haciendo un trabajo más eficiente el uso de sus recursos sobre la base de esos dos números ROA.

Rentabilidad sobre recursos propios

Los inversores están más interesados ​​en rentabilidad sobre recursos propios (ROE), que mide qué tan bien una empresa está haciendo para sus accionistas. Este ratio mide la cantidad de gestión de beneficios genera a partir de los recursos proporcionados por sus accionistas. Los inversores buscan empresas con altos ROE que muestran signos de crecimiento. Usted calcula ROE utilizando esta fórmula:

Rentabilidad sobre recursos propios = Utilidades después de impuestos # 247-Accionista equidad

El ROE de Home Depot fue 25,42 por ciento, y Lowe fue 12,89 por ciento.

Las ROE muestran que Home Depot está haciendo un mejor trabajo para sus accionistas, que, de nuevo, se refleja en el precio de los inversores están dispuestos a pagar por sus acciones. Como de 15 de marzo de 2013, precio de las acciones de Home Depot era $ 69.05 y Lowe era $ 38.81.

Como comerciante, usted no puede hacer su compra y venta de las decisiones basadas en el análisis fundamental, pero la recogida y tener acceso a esta información como parte de su arsenal sin duda ayuda a tomar mejores y más informadas decisiones sobre acciones.

Sabiendo que una compañía tiene fundamentos fuertes ayuda a respaldar lo que se está viendo en el análisis técnico. Si usted está tratando de decidir entre dos poblaciones cuyos gráficos técnica son positivos, se puede utilizar el análisis fundamental para inclinar la balanza hacia su mejor oportunidad comercial.