¿Cómo los banqueros de inversión juez lo bien que una empresa está llevando a cabo?
¿Cómo los banqueros de inversión, inversionistas y juez de la gestión de lo bien que una empresa está realizando? Para las empresas más negociadas en bolsa, la respuesta obvia sería lo bien que la población está haciendo. La prueba de la línea de fondo de la actuación es si el valor de la acción ha subido o bajado en los últimos tiempos y cómo la población ha realizado en relación con otras acciones que se negocian públicamente en la industria de la empresa o en el amplio mercado de valores.
Pero ¿cómo se debe juzgar el desempeño de las empresas privadas? ¿Qué indicadores se ven los banqueros de inversión para la hora de evaluar las empresas privadas y la determinación de la viabilidad de traer este tipo de empresas públicas a través de una oferta pública inicial?
Los banqueros de inversión se ven a los números para ver cómo una empresa está llevando a cabo en relación a sí mismo a través del tiempo (en términos de un análisis de tendencias) y en contra de otras empresas. Generalmente este análisis se realiza mediante el examen de las proporciones calculadas a partir de los estados financieros, como el balance de situación y cuenta de resultados. Hay una multitud de categorías de relaciones que los analistas de banca de inversión, así como los inversores pueden centrarse en:
Relaciones de la actividad: Estas relaciones de evaluar la eficiencia con que la empresa está operando el negocio y centrarse en funciones tales como inventarios y cuentas por cobrar de gestión, así como el nivel de ventas de la firma logra a partir de su base de activos.
Los coeficientes de liquidez evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, tales como proveedores de pago, los tenedores de bonos, y los terratenientes.
Ratios de solvencia son el complemento de los coeficientes de liquidez y medir la capacidad de la empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo para los tenedores de bonos, arrendadores y otros acreedores a largo plazo.
Relaciones de flujo de efectivo evaluar la capacidad de la empresa para generar un nivel suficiente de flujo de efectivo para pagar a los acreedores y financiar el crecimiento futuro.
Múltiplos Precio evaluar el precio de la empresa en relación con aspectos fundamentales como los ingresos, ventas, flujo de caja, o valor en libros.
Los ratios de rentabilidad evaluar la capacidad de la empresa para generar beneficios en relación con los ingresos, los activos invertidos, y el patrimonio neto.
Rentabilidad sobre recursos propios (ROE) se considera generalmente que es la métrica más importante para los banqueros de gestión, los inversionistas, y de inversión. Y no todas las ROE son creados iguales. Eso, de hecho, dos empresas pueden tener ROE idénticas y una empresa puede estar en una mejor posición financiera de la otra empresa. Con ROE, no es sólo el número de la línea de fondo que counts- es cómo la empresa consigue allí.
-
Excavando en el análisis de flujo de caja descontado - Conceptos básicos de relación de eficiencia para los banqueros de inversión
- ¿Cómo los banqueros de inversión ajustar la cuenta de resultados con diferentes supuestos
- ¿Cómo los banqueros de inversión pueden utilizar la sentencia balanza para medir la fortaleza financiera de una empresa
- ¿Cómo los banqueros de inversión determinan la rentabilidad
- ¿Cómo se realiza la banca de inversión
Cómo rendimiento sobre el capital puede ayudar a guiar un acuerdo de la banca de inversión El objetivo de la mayoría de las empresas y los banqueros de inversión en un sistema capitalista es hacer dinero para sus dueños, porque es su dinero - que proporcionan el capital de riesgo. Los propietarios se comprometen dinero a una empresa…
Cómo calcular el flujo de caja libre para la banca de inversión El estado de flujo de efectivo es un estado financiero muy completo para los banqueros de inversión. Literalmente, cada dólar que entra y sale de la empresa se cuenta y se clasifica en la categoría correcta.Pero los banqueros de inversión suelen…
Cómo calcular la relación p / e para la banca de inversión Si hay un famoso ratio de valoración en banca de inversión, es el precio-ganancias o la relación P / E. Incluso los inversores individuales regulares son a menudo familiarizados con ratios de P / E, y los utilizan como una guía para indicar…
¿Cómo encontrar oportunidades de inversión bancarios con la cuenta de resultados La cuenta de resultados es un terreno fértil para los banqueros de inversión en busca de agujeros en un negocio que puede ser llenado con algunos productos financieros. Parte de los banqueros de inversión mágicos someter la cuenta de resultados…
Cómo utilizar los coeficientes de liquidez en la banca de inversión No importa qué tipo de forma de una empresa está en, banqueros de inversión por lo general puede encontrar un producto financiero para ofrecer la gestión. Los banqueros de inversión son un grupo particularmente creativa e innovadora. Cuando una…
La banca de inversión: cómo calcular la relación precio-libro Precio-ganancias es una medida popular, pero imperfecta. La relación P / E puede decir a los bancos de inversión lo que los inversores están dispuestos a pagar por un dólar de los ingresos. Las ganancias de una empresa, si bien son importantes,…
Cómo evaluar una corporación usando relaciones de valores Rentabilidad sobre recursos propios (ROE), coeficiente de liquidez, tasa de endeudamiento que cubre, relación deuda-capital y la relación precio-libro (PBR) son todas las relaciones que se pueden calcular para proporcionar pistas sobre las…
Ratios financieros clave para la alta potencia de inversión Las razones financieras, o ratios contables, ofrecen a los inversores una forma de analizar la información con el fin de evaluar la salud financiera de una empresa. Los valores utilizados en el cálculo de las proporciones vienen de contables o…
Ratios de fortaleza financiera para el análisis de la inversión Ratios de fortaleza financiera van por muchos nombres (liquidez, solvencia, apalancamiento financiero), Pero todos apuntan a lo mismo: ¿Cuál es la fortaleza financiera de una empresa y la posición? Un inversor de valor orientada balance mira de…
Los coeficientes de liquidez y QuickBooks 2012 Los coeficientes de liquidez, uno de varios tipos de relaciones que se pueden utilizar en QuickBooks 2012, miden qué tan fácil y cómoda una empresa puede pagar sus obligaciones financieras inmediatas y aprovechar las oportunidades financieras…
Los coeficientes de liquidez y QuickBooks 2013 Los coeficientes de liquidez, uno de varios tipos de relaciones que se pueden utilizar en QuickBooks 2013, miden qué tan fácil y cómoda una empresa puede pagar sus obligaciones financieras inmediatas y aprovechar las oportunidades financieras…
Analizar el éxito financiero de una corporación La determinación de la forma en un éxito financiero de una empresa es en realidad ofrece mucha más información acerca de la empresa que simplemente lo bien que maneja dinero. Análisis de rendimiento financieros son la forma en que recogemos…