Cómo rendimiento sobre el capital puede ayudar a guiar un acuerdo de la banca de inversión
El objetivo de la mayoría de las empresas y los banqueros de inversión en un sistema capitalista es hacer dinero para sus dueños, porque es su dinero - que proporcionan el capital de riesgo. Los propietarios se comprometen dinero a una empresa con la expectativa de que la empresa va a poner ese dinero para uso productivo y que el propietario será generosamente recompensado por este compromiso de fondos proporcionándole un retorno.
De hecho, durante años, los estudiantes de negocios han aprendido que el objetivo primordial de la empresa es maximizar la riqueza de los accionistas, medida por precio de las acciones. Los mercados financieros no sólo premian a las personas que utilizan productivamente capital, sino también ayudan a asignar capital a las empresas que ganan consistentemente buenas ganancias sobre el capital empleado. Pero ¿cuáles son los principales motores asociados con el aumento de precios de las acciones y los inversores felices?
Las empresas que buscan expandirse y crecer a menudo buscan para adquirir otras empresas para impulsar ese crecimiento. Y uno de los elementos más atractivos de cualquier objetivo de adquisición es su capacidad para generar una alta rentabilidad sobre recursos propios. Así, los banqueros de inversión se recorren los mercados en busca de empresas que son capaces de proporcionar una alta rentabilidad a los accionistas y la esperanza de que esas empresas se pueden adquirir a un precio atractivo.
No es simplemente el retorno final sobre el número de equidad que más importa a un banquero de inversión inteligente. En su lugar, cómo una empresa logra que el retorno sobre el capital es crucial para determinar si una empresa es un objetivo de adquisición atractivo.
¿Es el alto retorno el resultado de pedir prestado un montón de dinero - no apalancamiento alimentar el cambio? ¿Es el regreso el resultado de altos márgenes de beneficio, o es el resultado de los márgenes de ganancias modestas y alta rotación? Estas preguntas son del tipo que los banqueros de inversión deben dar respuestas a cuando lanzando ofertas a la dirección. Análisis DuPont es una herramienta bien establecida y ampliamente utilizado para proporcionar respuestas sistemáticas a estas preguntas.
-
Conceptos básicos de relación de eficiencia para los banqueros de inversión - ¿Cómo se les paga los banqueros de inversión?
- ¿Cómo los banqueros de inversión pueden usar el balance para localizar trampas y oportunidades
-
Cómo calcular el rendimiento del capital en la banca de inversión -
Cómo calcular el coste medio ponderado del capital para la banca de inversión - Cómo procesar rápidamente la información de banca de inversión con los agregadores
Cómo convertirse en un profesional de la banca de inversión La banca de inversión es una de las disciplinas que se puede profundizar en por décadas y todavía no dominar. Hay rincones de la banca de inversión que van mucho más allá de la comprensión de los mercados de capitales e incluso la mecánica…
La banca de inversión: cómo calcular la relación precio-libro Precio-ganancias es una medida popular, pero imperfecta. La relación P / E puede decir a los bancos de inversión lo que los inversores están dispuestos a pagar por un dólar de los ingresos. Las ganancias de una empresa, si bien son importantes,…
La banca de inversión: el poder del flujo de efectivo en una compra apalancada Todos hemos oído la frase " El efectivo es rey, " y esto realmente se aplica a las compras apalancadas en la banca de inversión. La capacidad de generar flujo de caja suficiente para hacer los pagos de intereses requeridos y para pagar el…
Retorno de la relación y QuickBooks 2013 activos El retorno de la relación de activos es uno de varios indicadores de rentabilidad que puede utilizar junto con QuickBooks 2013 para analizar su rentabilidad. los rendimiento de los activos muestra el rendimiento que la empresa ofrece a los…
Retorno de la relación y QuickBooks 2012 activos El retorno de la relación de activos es uno de varios indicadores de rentabilidad que puede utilizar junto con QuickBooks 2012 para analizar su rentabilidad. los rendimiento de los activos muestra el rendimiento que la empresa ofrece a los…
Calcular el retorno de los compradores en un m y un acuerdo No se equivoquen: Los compradores no entran en una transacción MA debido de sentirse bien de negocios-libro balbuceo como "el sistema más adecuado" y "sinergia". Hacen adquisiciones por una sencilla razón: el beneficio. Además de EBITDA,…
M & a los inversores: ¿cuál es la diferencia entre el capital privado y capital de riesgo? Desde una perspectiva MA, de capital privado (PE) las empresas se diferencian de sus primos más famosos, de capital de riesgo (VC) fondos, en términos de los tipos de inversión de cada fondo persigue. Firmas de PE normalmente invierten en…
M & a inversores de renta variable: (PE) las empresas privadas Un posible tipo de comprador en una transacción MA es un Private Equity (PE) firme. LA Firma de capital privado (a veces conocido como un fondo de capital privado) Es una reserva de dinero que buscan invertir o para comprar empresas. Para todos los…
M & a valoración: medidas de rendimiento Los compradores en un proceso MA utilizar varias mediciones para sus inversiones, o al menos deberían. Un inversor inteligente pesa el precio de la inversión contra el retorno esperado y luego compara la esperada vuelta contra otros usos de ese…
Analizando el rendimiento del capital de una empresa La evaluación de los resultados financieros de una empresa incluye el análisis de la rentabilidad del capital (cómo su beneficio se acumula hasta en contra de la capital) utilizado por el negocio. La siguiente figura presenta un rendimiento de…
Elevar el capital de pequeñas empresas con el capital de los inversores Si decide que desea utilizar el capital de los inversores como parte de su plan de negocio, usted tiene algunas cosas que usted necesita considerar. Los principales inversores de capital se dividen en dos categorías:Capitalistas de riesgo son…
Alternativas a la financiación de capital de riesgo El capital de riesgo es una manera única de conseguir financiación para su empresa. Debido a que los inversores de riesgo buscan empresas que están creciendo muy rápidamente y puede hacer varias veces la inversión inicial para los inversores,…