Diez errores que la mayoría de los inversores en bonos hacen

Invertir en bonos es fácil. Invertir bien en bonos es duro. Los bonos pueden ser más complicadas de lo que parecen. Es fácil quedar engañado, fácil cometer errores tontos. Pero si usted mira hacia fuera para estos diez y no hacer hacer, podrás muy por delante del juego.

Permitir que el corredor para batir usted

Corredores de bonos en general, hacen su dinero al comprar y vender bonos. Rara vez hacen nada mientras que los bonos son simplemente sentados en su cuenta, la recogida de interés.

Rara vez sucede que un bono que se vendieron el año pasado ya no es digno de celebración. Compañía fue degradada por las principales agencias de calificación? Es probable que ya perdió todo el dinero es muy probable que Lose- vender el bono ahora dará lugar a su cierre en esa pérdida. ¿Por qué no celebrar el bono hasta su vencimiento, si ese era su plan original?

Las tasas de interés han subido o bajado? Sí, así? ¿No es así siempre? Bond B tiene una situación fiscal más favorable que Bond A? Bueno, ¿por qué no se le dijo que cuando lo compró Bond A?

Usted está casi siempre va a ser mejor como un inversor compra y retención labranza-madurez que usted está montando el vínculo merry-go-round. Si su corredor de llamadas con razones para comprar o vender, hacer muchas preguntas y asegúrese de obtener respuestas claras de por qué es tu beneficio, no el suyo, para iniciar la negociación.

No tomar ventaja de TRACE

La compra y venta de bonos es más transparente que nunca. Esto significa que una gran cantidad de información está disponible, si usted sabe dónde buscar. Hasta hace pocos años, un corredor de bonos podría cobrarle ningún tipo del margen comercial que su corazón desea, y usted tendría ni idea de lo que era marcado.

Ahora, con un sistema llamado TRACE (Reporting Comercio y Cumplimiento Motor), puede ir en línea y en unos instantes averiguar cuánto pagó su corredor por los bonos que ahora está ofreciendo venderle. Si usted no puede, usted puede descubrir cómo bonos muy similares tanto se están vendiendo. Por el contrario, si su broker vende algunos bonos para usted, usted puede descubrir lo mucho que les vendió por.

La elección de un fondo de bonos basados ​​en el rendimiento a corto plazo

Las cifras de rendimiento de un fondo de bonos, especialmente volver para un período de menos de, digamos, tres años, a menudo puede parecer muy impresionante, pero pueden no significar cuclillas. En la mayoría de los casos, el rendimiento de un fondo, especialmente durante un período tan corto de tiempo, tiene más que ver con el tipo de fondo de bonos es que con cualquier destreza gerencial.

Si, por ejemplo, bonos de alto rendimiento han tenido un gran año, la mayoría de los fondos de bonos de alto rendimiento - incluso los pésimos - verán un rendimiento impresionante. Si bonos extranjeros han tenido un gran año, los fondos de bonos extranjeros se unirán como grupo. Si las tasas de interés han tomado recientemente en picada, todas fondos de bonos probablemente se verá bien.

Lo que más importa no es el rendimiento bruto pero el rendimiento en relación con otros fondos similares y el rendimiento sobre el muy largo plazo - cinco, seis años y más allá.

No buscando con suficiente atención a los gastos de un fondo de bonos

Bonos históricamente no han vuelto lo suficientemente como para justificar ratios de gastos muy altos de gestión de los fondos de bonos. Pero que sin duda no ha impedido que algunos gestores de bonos de fondos de una palmada en altas tarifas. A largo plazo, los fondos de bonos menos costosos suelen hacer los mejores. No pagar mucho por un fondo de bonos. Usted no necesita. La reciente llegada de los fondos negociados en bolsa ha reducido drásticamente las tasas de fondos.

Pasando por un intermediario para comprar bonos del Tesoro

A través de página web propia del gobierno de EE.UU., TreasuryDirect, usted puede comprar cualquier y todo tipo de bonos del Tesoro sin pagar ningún margen de beneficio o gastos de ningún tipo. Usted no necesita un intermediario. El sitio web es fácil de navegar, y todo (incluido el bono propia explotación) es electrónica.

Contando demasiado en bonos de alto rendimiento

Alto rendimiento (basura) Bonos mirada dulce. Históricamente, ofrecen rendimientos más altos que otros bonos. Sin embargo, el rendimiento de los bonos de alto rendimiento sigue siendo mucho menor que el retorno que puede esperar en las poblaciones. Puede que no sea la pena el riesgo añadido de conseguir un par extra de puntos porcentuales para mantener bonos de alto rendimiento.

El papel principal de los bonos en una cartera es proporcionar lastre. Eso no quiere decir que los pagos de intereses de los bonos no son importantes - que sin duda son. Pero, sobre todo, los bonos deben estar allí para usted si sus otras inversiones, tales como acciones, tienen un mal año o años.

Por desgracia, los bonos basura no disponen que de lastre. Cuando la economía se deteriora y las acciones se hunden, los bonos basura normalmente se hunden derecha junto con todas sus otras inversiones. Bonos con grado de inversión, como los bonos del Tesoro, bonos de agencias, la mayoría de los munis, y empresas de alta calidad, por lo general tienen su propia e incluso pueden aumentar su valor cuando las cosas se ponen difíciles.

Prestar demasiada atención a la curva de rendimiento

A veces, los bonos a corto plazo, incluso los fondos del mercado monetario, rendimiento tanto como bonos intermedio o largo plazo. En estos tiempos, la curva de rendimiento se dice que es apartamento. Esto atrae a muchas personas para mover su dinero de largo plazo para los bonos a corto plazo. En cierto modo, tiene perfecto sentido. ¿Por qué atar su dinero y tomar el mayor riesgo que viene con bonos a largo plazo, si usted no está recibiendo una compensación por ello?

Pero los bonos de más largo plazo siguen perteneciendo en su cartera, incluso cuando la curva de rendimiento es plana - diablos, incluso cuando la curva de rendimiento se convierte en invertida (que significa bonos a corto plazo rinden más que los bonos a largo plazo), como ocurre en raras ocasiones. Recuerde que el trabajo principal de los bonos es proporcionar a su cartera de cierta elevación cuando la mayoría de sus participaciones están caídos.

Si la economía golpea los patines (Sugerencia: una curva de rendimiento invertida puede ser una señal de la inminente recesión) y las existencias de repente caer en picado, es muy probable que una gran cantidad de dinero se canalizó a largo plazo, bonos de alta calidad. Las tasas de interés desplegable a largo plazo, los bonos de grado de inversión se soar- y usted desea usted estaba allí.

La compra de bonos que son demasiado complicadas

Bonos de tasa flotante, invierten obligaciones convertibles, bonos de catástrofe, notas cotizados de renta fija apalancados e inversa. . . muchos bonos y derivados de bonos por ahí prometen mucho más que un interés simple. Pero al final, muchos (si no la mayoría) los inversores que se involucran viento de hasta decepcionados. O paralizado.

Mantenlo simple. De Verdad. No hay tal cosa como un almuerzo gratis, y cualquier paquete de bonos o bonos que promete pagarle más de bonos simples por lo que está haciendo por una razón. Algunos riesgo está involucrado que no puede ver a menos que entrecerrar los ojos muy difícil - o hasta que el riesgo pummels sus ahorros.

Haciendo caso omiso de la inflación y los impuestos

Si estás haciendo un 5 por ciento en sus bonos, y te estás perdiendo un 3 por ciento a la inflación, que está a punto de 2 por ciento por delante del juego. . . por un breve momento. Pero es probable que se gravan en el 5 por ciento.

La inflación y los impuestos pueden comer seriamente en sus pagos de interés de bonos. Eso no es una razón para no invertir en bonos. Pero al hacer cualquier tipo de proyecciones, contando sus declaraciones de renta fija pero ignorando la inflación y de los impuestos es como visitar a Nome en invierno y tratando de ignorar la nieve.

Confiar demasiado en bonos en la jubilación

Una cartera de todos los bonos rara vez tiene sentido. Las acciones ofrecen un mayor potencial de rentabilidad a largo plazo y una mejor oportunidad de mantenerse a la vanguardia de la inflación que los bonos. También tienden a moverse en diferentes ciclos que los bonos, proporcionando deliciosa diversificación. Ellos ayudan a amortiguar la volatilidad y suavizar las rentabilidades a largo plazo de una cartera, lo que potencialmente aumentar la rentabilidad a largo plazo. Acciones y bonos se complementan entre sí como espaguetis y salsa.