Diversificación Etf: disparar a baja correlación

¿Por qué, usted puede pedir, ¿necesita acciones europeas y japonesas en sus ETFs cuando usted ya tiene toda la encantadora diversificación: grande, pequeño, el valor y las acciones de crecimiento, y una buena mezcla de industrias? La respuesta, mon ami, mi amigo, es bastante simple: Usted consigue una mejor diversificación cuando diversificar través de las fronteras.

Suponga que tiene un fajo de dinero invertido en el fondo de 500 Crecimiento Índice iShares SP (IVW), y quiere diversificar:

• Si se combinan IVW con su gran valor contraparte, el SP 500 Index Fund Valor iShares (IVE), usted encontrará que sus dos inversiones tienen una correlación de cinco años de 0,92. En otras palabras, en los últimos cinco años, los fondos han tenido una tendencia a moverse en la misma dirección 92 por ciento del tiempo. Sólo el 8 por ciento de las veces tiene que tienden a moverse en direcciones opuestas.

• Si se combinan IVW con el Cap 600 Fondo iShares SP Small Growth Index (IJT), usted encuentra que sus dos inversiones han tendido a subir y bajar juntos más o menos el 91 por ciento de las veces.

• Si se combinan IVW con el Cap 600 Fondo iShares SP Pequeño Valor Índice (IJS), sus inversiones tienden a moverse hacia el norte o hacia el sur, al mismo tiempo el 86 por ciento del tiempo. No está mal. Pero no es genial.

Ahora considere agregar un poco de caldo japonés a su cartera original de valores de crecimiento de gran tamaño. El iShares MSCI Japan Index Fund (EWJ) ha tendido a moverse en sincronía con grandes acciones de crecimiento de Estados Unidos sólo alrededor del 76 por ciento del tiempo. Y el ETF que sigue el índice FTSE 25 de China (FXI) se ha movido en la misma dirección que gran capitalización acciones de crecimiento de Estados Unidos sólo el 65 por ciento del tiempo.

Hay claramente más zig zag y al cruzar océanos para invertir, y eso es lo que hace que la inversión internacional una necesidad para una cartera bien equilibrada.

La creciente interdependencia de los mercados del mundo provocada por la globalización puede causar estos números de correlación aumenten con el tiempo. De hecho, hemos visto en el 2008 que en una crisis financiera mundial, las existencias mercados de todo el mundo van a sufrir.

La tendencia hacia el aumento de las correlaciones ha llevado a algunos expertos para hacer la afirmación de que la diversificación es muerto. Lo sentimos, los expertos se equivocan. En los tiempos muertos, sí, las acciones de diferentes colores, aquí y en el extranjero, tienden a adquirir un tono deprimente de grises juntos. Cuando los inversores están nerviosos en Nueva York, que a menudo están nerviosos en Berlín. Y Sydney. Y Ciudad del Cabo. Eso ha sido cierto desde hace años.

La gran manzana-carro-facturación de 2008 fue un caso particular en el punto. Pero incluso en el 2008, todavía paga a diversificarse, como Estados Unidos y las acciones extranjeras recuperamos, y todavía se están recuperando, a ritmos muy diferentes.

La diversificación reduce, pero no elimina, el riesgo del mercado de valores. Nunca lo hizo. Nunca será. Su cartera, además de ser bien diversificada, también debe tener algunos componentes, tales como dinero en efectivo y bonos, que son menos volátiles que las acciones.