¿Cómo leer el balance general de la información financiera

Tratar de leer un balance sin tener una comprensión de sus partes en un informe financiero es un poco como tratar de traducir una lengua que nunca ha hablado - usted puede reconocer las letras, pero las palabras no significan mucho. A diferencia de un idioma extranjero, sin embargo, un balance general es bastante fácil de conseguir un arreglo en cuanto a averiguar algunas cosas básicas.

Adéntrate en fechas

Las primeras partes de aviso cuando se mira en los estados financieros son las fechas indicadas en la parte superior de los estados. Usted necesita saber qué fecha o período de tiempo cubren los estados financieros. Esta información es especialmente importante cuando se inicia la comparación de resultados entre las empresas. Usted no quiere comparar los 2012 resultados de una empresa con los resultados de 2011 de otro.

Las condiciones económicas ciertamente varían, y la comparación no le da una visión precisa de lo bien que las empresas compitieron en condiciones económicas similares.

En un balance general, la fecha en la parte superior se escribe después " A, nº 148; lo que significa que el balance reporta la situación financiera de una empresa en ese día en particular. Un balance se diferencia de otros tipos de estados financieros, tales como el estado de resultados o estado de flujos de efectivo, que muestran la información durante un período de tiempo, como un año, un trimestre o un mes.

Si los estados del balance de una empresa " A 31 de diciembre de 2012, nº 148; la compañía está muy probablemente en funcionamiento en el año calendario. No todas las empresas terminan su ejercicio al final del año calendario, sin embargo. Muchas empresas operan en un año fiscal en su lugar, lo que significa que recoger un período de 12 meses que refleja con mayor precisión sus ciclos económicos.

Por ejemplo, la mayoría de las empresas minoristas terminan su año fiscal el 31 de enero La mejor época del año para las grandes ventas al por menor es durante la temporada de vacaciones y después de las vacaciones, por lo que las tiendas cierran los libros después de los períodos finales.

Para mostrar cómo las condiciones económicas pueden hacer la comparación de los balances de las dos compañías difícil durante dos años fiscales diferentes, considere un ejemplo en torno a los ataques terroristas del 11 de septiembre de 2001.

Si el año fiscal de una empresa corre del 1 de septiembre 31 de agosto y de otro corre del 1 de enero al 31 de diciembre los resultados pueden ser muy diferentes. La empresa que informa a partir del 1 de septiembre de 2000 al 31 de agosto de 2001, no se vio afectado por ese evento devastador en sus informes financieros 2000/2001.

Sus ventas de la temporada de vacaciones entre octubre de 2000 a diciembre de 2000 es probable que muy diferentes de los de la empresa que informa a partir del 1 de enero de 2001 y el 31 de diciembre de 2001, porque esos resultados incluyen las ventas después del 11 de septiembre, cuando la economía se desaceleró considerablemente. Sin embargo, el balance de la primera empresa por 1 de septiembre de 2001 al 31 de agosto de 2002, muestra el impacto total de los ataques a su posición financiera.

Clave abajo los números

Cuando se inicie la lectura de los informes financieros de las grandes empresas, se ve que no utilizan un gran número de mostrar los resultados de mil millones de dólares (1,000,000,000) o llevar una cantidad hasta el último centavo posible, como 1,123,456,789.99. Imagínese lo difícil sería la lectura de dichos estados financieros detallados!

En la parte superior de un balance o cualquier otro informe financiero, se ve una declaración que indique que las cifras son en millones, miles, o sin embargo la empresa decide redondear los números. Por ejemplo, si una empresa multimillonaria indica que los números están en millones, ves 1000000000 representa como 1000 y 35 millones al 35. La cifra 1,123,456,789.99 aparecería como 1123.

El redondeo de números hace un informe más fácil en el ojo, pero asegúrese de saber cómo las empresas están redondeando sus números antes de empezar a comparar estados financieros entre ellos. Este problema es especialmente importante cuando se compara una gran empresa con una más pequeña. La gran empresa puede redondear a millones, mientras que la empresa más pequeña puede redondear a miles.

Formato

Balances vienen en tres estilos diferentes: el formato de cuenta, el formato del informe y el formato de posición financiera. He aquí una muestra de cada formato.

Formato Cuenta

los formato de cuenta es una presentación horizontal de los números.

Una hoja equilibrada muestra el total de activos iguales a los pasivos totales / capital.

Formato de Informe

los informe formato es una presentación vertical de los números.

Formato de posición financiera

Las empresas en los EE.UU. rara vez utilizan el formato de posición financiera, aunque es común internacionalmente, especialmente en Europa. La diferencia clave entre este formato y los otros dos es que tiene dos líneas que no aparecen en los formatos de cuentas e informe:

• Capital de trabajo: Esta línea indica los activos actuales de la compañía tiene disponible para pagar las facturas. Usted encuentra el capital de trabajo, restando los activos corrientes de los pasivos corrientes.

• Activos netos: Esta línea muestra lo que queda para los dueños de la compañía después de que todos los pasivos se han restado de los activos totales.

(Mantén eso en mente activos no corrientes son activos a largo plazo, así como los activos que no están al día, pero también no son a largo plazo, tales como la propiedad de acciones en otra empresa.)

Como la inversión se vuelve más globalizado, es posible empezar a comparar las compañías estadounidenses con empresas extranjeras. O tal vez usted está considerando comprar acciones directamente en empresas extranjeras europeos u otros. Es necesario para familiarizarse con el formato de posición financiera si quieres leer los informes de las empresas extranjeras.