Pensando en riesgo financiero tiende a inducir una visión de túnel, sobre todo a raíz de una caída del mercado o cuando temes la incertidumbre del mercado. Sin embargo, el riesgo, el peligro y la oportunidad están estrechamente alineados aspectos de incertidumbre, y hay que considerar cada aspecto como a tomar decisiones de inversión:
Peligro es unilateral incertidumbre. Peligro sólo produce malas sorpresas, y sus resultados no se miden en dinero o cualquier otra cosa que pueda ser agregada. Peligros deben reducirse al mínimo, sujeto a restricciones.
Riesgo es una incertidumbre de dos caras - buenas y malas sorpresas son posibles. Resultados de riesgo pueden ser agregados. Su objetivo es optimizar el riesgo al elegir el nivel adecuado para sus circunstancias. No elija reflexivamente bajo riesgo de previsibilidad o de alto riesgo para el entusiasmo.
Oportunidad es unilateral de nuevo, con lo que sólo buenas sorpresas con resultados cuantificables. Maximizar sus oportunidades, sujetos a restricciones.
La gente tiende a sobrestimar la probabilidad de malos acontecimientos (peligros) y temen escenarios dramáticos pero improbables 'de la trama de la película', mientras que subestimar la probabilidad de que algo ocurra y sin precedentes inesperada (riesgo).
Al tomar decisiones financieras, tenga en cuenta los tipos de riesgos que pueden surgir que pueden afectar a su estrategia:
Riesgo de mercado: La incertidumbre debido a cambios en los precios de mercado.
Riesgo crediticio: La incertidumbre debido a un fallo de una entidad externa para cumplir una promesa.
Riesgo operacional: Incertidumbres institucionales que no sean de mercado o riesgo de crédito.
Riesgo de liquidez: La incertidumbre acerca de los términos y la capacidad de hacer una transacción cuando sea necesario o deseado.
Riesgo de financiamiento: La incertidumbre sobre si los inversores proporcionarán fondos suficientes.
Riesgo reputacional: La incertidumbre sobre cómo se percibe su entidad.
Riesgo político: La incertidumbre sobre las acciones del gobierno.
Asegúrese de que tiene en cuenta la gama de riesgos, y si todo el mundo está pensando en el riesgo de mercado, toma un minuto para pensar en el riesgo de reputación o el riesgo de la financiación también.
Gerente del Mercado Financiero de Riesgos
Cuando la gestión de riesgos financieros, riesgo de mercado - la incertidumbre sobre cómo los precios cambiarán en el mercado - es una preocupación constante. Y uno válido. Usted siempre debe sopesar los riesgos antes de tomar decisiones de mercado.
Los precios pueden moverse a niveles que le hacen perder el control de sus valores si los inversores canjear más de lo que puede pagar fácilmente. Alternativamente, los prestamistas pueden exigir más dinero del que puede conseguir. Los peligros pueden provenir de varias direcciones.
Volatilidad, los altibajos normales de precios, es la forma de hacer dinero en las finanzas, y el riesgo del mercado principal. Un nivel demasiado bajo de la volatilidad puede significar que no genera suficientes beneficios en tiempos de bonanza para satisfacer a los inversores o sobrevivir mal veces- un nivel demasiado alto puede comer en devoluciones y asustar a los inversores y contrapartes.
A veces, los precios del mercado se mueven a un nivel que le permite iniciar una posición en la que no se podía hacer en los mercados normales. Esté preparado para aprovechar esas oportunidades.
Cómo gestionar el riesgo de crédito en instituciones financieras
En la gestión del riesgo financiero, el fracaso de una entidad externa para mantener una promesa es un riesgo de crédito se toma todos los días. Esto se espera, hasta un cierto punto. La gestión de este riesgo es la parte importante.
Si un cliente no hace un pago de rutina o un proveedor no hacer una entrega prometida, usted y su organización puede enfrentar graves dificultades hasta el punto de tener su organización falle. Por otro lado, el fracaso de una entidad para realizar abre un nicho de mercado rentable para usted si usted puede tomar ventaja de la oportunidad.
Usted debe equilibrar su riesgo de crédito. Si se mantiene el riesgo de crédito muy bajo al no tratar sino las contrapartes más fiables y obligándolos a aceptar toda la incertidumbre en su relación de negocios, puede aislarse a partir de la innovación y el intercambio de conocimientos, y pagar demasiado por los servicios. Si su riesgo de crédito es demasiado alto, la acumulación de impagos probablemente descarrilar cualquier plan de negocios.
Cómo administrar Riesgo Operacional en Instituciones Financieras
Como gerente de riesgos financieros, uno de los riesgos debe tener en cuenta es la incertidumbre dentro de su propia organización. Riesgos institucionales u operacionales son muchos - la malversación de los empleados, errores informáticos, ataques (físicos o cibernéticos), por ejemplo - y demasiado numerosas para enumerarlas.
En la gestión del riesgo operacional, mira a ver el grado de tensión o de perder el puesto de trabajo es. Demasiado flojo un lugar de trabajo conduce a errores, ineficiencia, mala disciplina, la frustración de los empleados con talento, y daño de los perezosos o incompetentes. Demasiado apretado un lugar de trabajo lleva a la gente que odia su trabajo, el estrés y las barreras a la innovación- que puede atraer a personas que les gusta jefe demás a su alrededor en lugar de hacer cualquier trabajo ellos mismos.
Para ayudar a cambiar el riesgo operacional a la oportunidad, se concentran en las prácticas empresariales que se burlan de trabajo, construir un negocio útil, a satisfacer las necesidades sociales y contribuir al desarrollo profesional de los empleados, el crecimiento personal y la seguridad financiera.
Cómo administrar Riesgo de Liquidez en Instituciones Financieras
Liquidez, la capacidad de convertir los activos en dinero en efectivo rápidamente, afecta claramente sus decisiones de gestión de riesgos financieros. Si usted no tiene suficiente liquidez, es posible que no pueda salir de posiciones insostenibles o verse obligado a vender activos a pérdidas mucho más allá de las esperanzas y expectativas. El exceso de liquidez hace que sea difícil de ignorar mercado a corto plazo opinión- muy poca liquidez aísla los tomadores de decisiones de la realidad.
LA congelación de la liquidez en un mercado permite transacciones rentables en los mercados relacionados, sin embargo, y el exceso de liquidez le permite tomar posiciones que serían imposibles en tiempos normales.
Cómo administrar riesgo de financiación de las instituciones financieras
La incertidumbre sobre si los inversores proporcionarán fondos suficientes es un reto que se enfrenta a todos los gerentes de riesgos financieros. El equilibrio de estos riesgos es esencial para su éxito. Hay algunas cosas a considerar.
Si los inversionistas se retiran los fondos, ya sea al canjear sus participaciones por dinero en efectivo o la venta de su interés a otros a precios bajos, puede conducir a una falta de confianza en su organización y le impide levantar nuevos fondos y alentando a otros inversores a abandonar el barco.
Los inversores que están bloqueados por largo plazo, con unos derechos de control, permiten tomar una visión a largo, pero que no proporcionan ninguna presión para tener éxito y probablemente cobran mucho por su capital. Los inversores que pueden obtener valor completo hacia atrás sobre la demanda mantenerlo en los dedos de los pies, y cobran menos por su capital, pero es improbable que sean verdaderos socios. Sin embargo, si algunos inversionistas se retiran, usted tiene la oportunidad de reestructurar su negocio funcione de una mejor manera para los inversores restante.
¿Cómo gestionar el riesgo reputacional en Instituciones Financieras
¿Cómo se percibe su organización, lo que su reputación es, es un componente clave en su estrategia de gestión de riesgos financieros. Las dos maneras más fáciles de conseguir una mala reputación son para cuidar sólo de reputación y cuidar nada de reputación. La obtención de una buena reputación requiere una mezcla cuidadosa de considerar los sentimientos de los demás y estar dispuesto a levantarse contra la multitud cuando sea necesario.
Un escándalo vergonzoso en una entidad financiera a menudo conduce a la represión de regulación, la pérdida de negocios, demandas, pérdidas de los empleados y otros resultados malos. En el otro extremo de la escala es una organización o personas conectadas con él que se ve a hacer algo admirable - cualquier cosa, desde los empleados de pitcheo para financiar y construir un patio de recreo de la comunidad a la empresa dar con un nuevo producto innovador y atractivo.
Cómo administrar riesgo político en el ámbito financiero
El riesgo político es omnipresente e incontrolable. Como gerente de riesgo financiero, sólo puede aspirar a evitar los peligros obvios y beneficiarse de las acciones del gobierno.
Los peligros de riesgo político son muchas: los gobiernos han llegado a incautar bienes, prohibir ciertos tipos de empresas o prácticas comerciales, lanzar los líderes de negocios en la cárcel o incluso matarlos. En el lado menos dañinos pero irritante, los funcionarios del gobierno pueden hacer su vida miserable con cinta roja, pequeña injusticia, la corrupción y el doble discurso. A veces tienen buenas razones, a veces no, pero esas cosas rara vez son predecibles.
En el lado positivo, los gobiernos se han sabido para proteger los derechos, cuidar de las necesidades del negocio, proporcionar oportunidades, crear la paz y la prosperidad general y que te sientas orgulloso de ser ciudadano. Trabajar con y apoyar a los gobiernos puede ser muy gratificante.
Los inversores como a los gobiernos a establecer reglas claras y se pegan por ellos, para que puedan planificar cosas como impuestos, estructura legal, contratos, etcétera. Sin embargo, también quieren entidades gubernamentales para ser lo suficientemente flexible como para considerar nuevas ideas y los cambios climáticos en el mundo que les rodea. Lo ideal es que las relaciones del gobierno que son lo suficientemente cerca que estás en el mismo lado, pero no tan cerca que te conviertes compinches, o reguladores de captura, o agentes del Estado.
