Cómo calcular los intereses devengados durante el examen de la serie 7

Al tomar el examen Serie 7, tiene que ser capaz de calcular el número de días de los intereses devengados que el comprador debe el vendedor. Aunque se pueden calcular los intereses devengados con algunos métodos diferentes, aquí es una de las formas más sencillas.

Cuando los inversores compran bonos en el mercado, es posible que tenga que pagar un suplemento. El coste adicional se llama intereses devengados. Los intereses devengados, que es debido cuando los bonos se compran entre las fechas de descuento, es la parte de los intereses aún debido al vendedor.

Como se recordará, los bonos pagan intereses cada seis meses. Si un inversionista se agarra de una fianza por cinco meses durante un período de seis meses, tiene derecho a 05.06 de ese lado del pago de interés que se devenga intereses.

Los intereses devengados sobre los bonos corporativos y municipales se calcula en un año de 360 ​​días y asume meses de 30 días. Los intereses devengados sobre los bonos del gobierno de Estados Unidos se calcula utilizando los días reales al año y los días reales al mes.

La siguiente pregunta de la muestra pone a prueba su capacidad de averiguar esta cantidad prorrateada.

Skippy Skippington III compró un bono corporativo de 6 por ciento el viernes 21 de octubre Las fechas de cupones son 1 de enero y julio 1. ¿Cuántos días de los intereses devengados no debemos Skippy?

(A) 115(B) 117(C) 120(D) 122

La respuesta que usted quiere es Choice (A). Usted tiene que comenzar sus cálculos a partir de la fecha de liquidación (la fecha en que el emisor registra el nombre del nuevo propietario). Los bonos corporativos y municipales se asientan en tres días hábiles. Estás tirado una ligera curva en esta pregunta porque usted tiene que lidiar con un fin de semana.

Los intereses devengados se calcula a partir de la fecha del cupón anterior hasta, pero sin incluir, la fecha de liquidación.

Ahora te estás preguntando, " Qué diablos significa eso "? Hay una buena manera, fácil de calcular la respuesta. Utilizando el ejemplo anterior, supongamos que la fecha de liquidación es el 26 de octubre que iba a escribir como 10/26 (décimo mes y 26 días). La fecha del cupón anterior sería 7/1 (1 de julio). Ahora puede crear un problema de resta:

10/26-7/13/25 (3 meses x meses de 30 días) + 25 días = 115 días de intereses devengados

En primer lugar restar el séptimo mes (julio) a partir del décimo mes (octubre). Se termina con tres meses.

Debido a que los bonos corporativos y municipales calculará los intereses devengados utilizando meses de 30 días, hay que multiplicar tres meses de 30 días para obtener una respuesta de 90 días. Reste la fecha del cupón anterior (1) a partir de la fecha de liquidación (26) para obtener una respuesta de 25 días. Añadir los 90 días y 25 días juntos, y usted tiene 115 días como su respuesta.

Lea cuidadosamente. Para tratar de dispararle para arriba, los escritores del examen Serie 7 pueden incluir la fecha de liquidación de la cuestión. Si este es el caso, no es necesario añadir días a la fecha de la operación.

Puede utilizar la misma fórmula para calcular los intereses devengados de los títulos públicos de Estados Unidos. Sin embargo, los títulos públicos de Estados Unidos se asientan en un día hábil, no tres. Además, los títulos públicos de Estados Unidos se calculan utilizando días reales al mes. El siguiente ejemplo muestra cómo calcular el interés por una cuestión de valores del gobierno de Estados Unidos.

Skippy Skippington IV compró un 5 por ciento de bonos del tesoro el lunes 18 de noviembre Las fechas de cupones son 1 de enero y julio 1. ¿Cuántos días de los intereses devengados no debemos Skippy?

(A) 135(B) 138(C) 141(D) 142

La respuesta correcta es opción (C). Echa un vistazo a los siguientes cálculos:

11 / 19El T-bond instaló en un día hábil-7/1 La anterior fecha de cupón4/18 (4 meses x meses de 30 días) + 18 días = 138 días + 3 días de julio, agosto y octubre = 141 días de intereses devengados

Para obtener la fecha de liquidación, hay que añadir sólo un día hábil. Debido a que la fecha de la operación es el lunes, 18 de noviembre de la fecha de liquidación es Martes, 19 de noviembre (11.19).

A continuación, reste la fecha del cupón anterior al 1 de julio (7/1), y se obtiene una respuesta de 4 meses / 18 días. Si se multiplican los meses por 30 y agregar los días, usted termina con 138 días. En este punto, se agrega un día por cada uno de los meses que tienen 31 días (julio, agosto y octubre). Su respuesta es de 141 días.

Sus meses de 31 días son enero, marzo, mayo, julio, agosto, octubre y diciembre. Todo el resto de los meses tienen 30 días, a excepción de febrero, que tiene 28. En febrero, se resta dos días. Usted puede preguntar, " Qué pasa con año bisiesto "? Es prácticamente desconocido para alguien para conseguir una pregunta bisiesto año todavía, pero si usted es esa persona mala suerte, resta sólo un día de febrero.