Un fondo cotizado (ETF) está diseñado para rastrear el movimiento de los precios de un índice elegido como el SP / ASX 200 de Australia o el NZX 50 en Nueva Zelanda. Típicamente, un ETF se compone de una cesta de acciones que responden de cerca el índice de la ETF está siguiendo.
ETFs también puede seguir el precio de un solo producto, como el oro o la plata. No todos los ETFs son creados iguales, sin embargo. Antes de empezar a bucear, lo que necesita saber lo que usted está invirtiendo en y los riesgos y beneficios de cada tipo de ETF.
ETFs replican un índice en una de tres maneras, cada uno con características diferentes:
Tenencias físicas: El ETF invierte en los valores subyacentes de un índice y el rendimiento de la ETF coincide en gran medida el índice.
Replicación sintética: El ETF utiliza los futuros y las opciones para controlar el rendimiento de un índice, sin llegar a ser dueño de las existencias en el índice.
Muestreo optimizado: Sólo las grandes poblaciones en un índice son propiedad directa - la idea es que usted no necesita ser dueño de todas las acciones en un índice para lograr el mismo rendimiento.
A primera vista, un fondo cotizado (ETF) puede parecer idéntico a un fondo administrado. Después de todo, como ETFs, fondos gestionados también representan cestas de acciones o bonos. Los dos, sin embargo, no son gemelos. No son hermanos incluso. Primos son más como él. Estas son algunas de las grandes diferencias entre los ETFs y fondos administrados:
El comercio ETFs diferente. Ellos pueden ser comprados y vendidos, y sus cambios de precios, durante todo el día. Por el contrario, los fondos administrados no están generalmente cotizan en la Bolsa de Valores de Australia (ASX) o Nueva Zelandia Stock Exchange (NZX). Usted tiene que ponerse en contacto con el administrador de fondos directamente (o su asesor financiero puede hacerlo por usted) y por lo general completar un formulario para comprar o vender participaciones en fondos gestionados. El precio que recibe es el valor del fondo al cierre de las operaciones de ese día.
ETFs son más baratos. Ellos requieren que usted pague pequeñas comisiones de comercio, pero ETFs normalmente terminan costando mucho menos que un fondo administrado porque los gastos de operación en curso suelen ser mucho menos. La mayoría de los ETFs no cobran más de la mitad del 1 por ciento al año, algunos de menos de una décima parte del 1 por ciento. Nueva Zelanda es la excepción donde los costos ETFs oscilan entre 0,65 y 0,75 por ciento anual.
ETF tienden a realizar un seguimiento de índices. Los gerentes de los ETF tienden a hacer muy poco negociación de valores en la ETF. La gran mayoría de los gestores de fondos administrados pasan mucho de su comercio en tiempo.
ETFs puede resultar en menos impuestos. Debido a la baja rotación de la cartera, así como la forma en que se estructuran, las ganancias de inversión ETF 'generalmente están más cautela gravadas que las ganancias de los fondos administrados.
La siguiente tabla muestra las principales similitudes y diferencias entre los ETFs y fondos gestionados.
Fondos cotizados frente a fondos gestionados |
ETFs | Fondos Administrados |
---|
Con un precio, compra y se vende en todo el día? | Sí | Sin |
Ofrecer alguna diversificación de las inversiones? | Sí | Sí |
Requiere una inversión mínima? | Sin | Sí |
Comprado a través de un corredor de bolsa? | Sí | A veces |
¿Usted paga una cuota o comisión para hacer un intercambio? | Sí | Sí |
¿Se puede comprar opciones / venta? | Sí | Sin |
Indexado (pasivamente administrado)? | Típicamente | Atípicamente |
¿Se puede ganar dinero o perder dinero? | Sí | Sí |
Sitios de Internet para información-Up-to-Date en Exchange Traded Funds
El mundo de los fondos cotizados (ETFs) en Australia y Nueva Zelanda está siempre cambiando. Mantenga actualizado comprobando regularmente en cualquiera de los siguientes sitios web:
ETFdb: Un sitio de Estados Unidos con una gran información, puesta al día, y la herramienta de mapeo mundo es un gran gadget que muestra cuántos y cuáles ETFs cubren los países y regiones de todo el mundo.
ETFmate: ETF mate ofrece a los inversores la información general sobre los ETFs. No es un mal sitio para iniciar su viaje de ETF.
Yahoo! Finanzas Exchange-Traded Funds Center: Cuenta con una función de búsqueda con los detalles íntimos de los fondos individuales, un glosario ETF y noticias actualizadas regularmente y comentarios.
Morningstar Australia: Morningstar Australia ofrece la investigación en EFT, logró los fondos y valores de renta variable. Un montón de cosas gratis está disponible, pero tienes que pagar por las cosas buenas.
PennyWise: PennyWise Inversiones ofrece una investigación en profundidad, sus propias calificaciones, y la asignación de activos y carteras utilizando ETFs en Australia. Puede acceder a la investigación en el sitio web de forma gratuita durante cuatro semanas y entonces usted tiene que pagar.
Smartshares: SmartShares es el principal proveedor de ETFs en Nueva Zelanda. Este sitio proporciona toda la información de producto que usted necesita para cinco de los seis ETFs cotizan en Nueva Zelanda.
Invertir en el Extranjero Exchange Traded Funds-
Más de 3700 fondos cotizados (ETFs) están disponibles a nivel mundial, pero sólo un pequeño número de ellos (alrededor de 60) se enumeran a nivel local en Australia o Nueva Zelanda. Por esta razón, los inversionistas australianos y neozelandeses menudo necesitan mirar más lejos para conseguir mayor capacidad de elección y la diversificación de sus carteras ETF.
Independientemente de que los mercados de ultramar en el que usted elige comprar ETFs, la siguiente se aplica tanto a Nueva Zelanda y los inversores australianos:
Encontrar un corredor de bolsa que puede invertir en los mercados internacionales para usted. La mayoría de los principales corredores pueden hacer esto para usted, pero los cargos y tarifas varían para hacer su investigación.
La investigación de los ETFs disponibles. Mira los sitios web en el extranjero de los principales proveedores de ETF, como iShares, Vanguard, PowerShares, StateStreet. Sitios web de comparación ETF de los EE.UU. pueden ayudar con la provisión de puntos de vista independientes, al igual que los gustos de la casa de investigación Morningstar.
Invertir medios extranjeros riesgo de cambio - usted puede perder o ganar dinero en la moneda en función de cuando se invierte. Usted puede encontrar usted hace el dinero en la ETF, pero pierde dinero al convertir las ganancias en su moneda de origen. Construir los movimientos de divisas en sus declaraciones.
ETFs de ultramar, especialmente algunos que figuran en los EE.UU., puede ser muy sofisticada - multiplicando los movimientos de precios de un índice por dos o tres veces, por ejemplo. Algunos pedir prestado dinero para invertir y otros se mueven en valor cuando el índice se mueve hacia abajo (estos fondos se denominan corto ETFs). Tenga cuidado: Algunos de estos ETFs están diseñados más para el juego de invertir.
Impuesto a las inversiones en el extranjero puede ser difícil de tratar. No sólo es probable que se ser gravados por el país en el que aparece el ETF, pero es posible que también deberá pagar impuestos sobre las ganancias o ingresos en Australia y Nueva Zelanda. La compra de acciones de los EE.UU. también significa llenar unos formularios más, declarando que usted es un inversionista extranjero y, con suerte, la reducción del impuesto pagado en los EE.UU. Consulte con un contador o profesional antes de invertir financiación cualificada.
Para los inversionistas de Nueva Zelanda, la mayoría de las acciones australianas están exentos del Fondo de Inversión Extranjera (FIF) impuesto y sometidos a imposición solamente en dividendos, de la misma manera que las acciones de Nueva Zelanda. Esta exención se aplica a las empresas que cotizan en el índice aprobado de la bolsa de valores de Australia, incluyendo el ASX Índice Todos los Ordinarios. Esto significa que los inversores de Nueva Zelanda pueden utilizar ETFs australianos como una parte legítima de su cartera de inversiones, teniendo en cuenta los riesgos de cambio.
Juntar un Fondo de Cartera negociados en bolsa
Invertir una pequeña cantidad en un fondo cotizado (ETF) le puede dar la exposición a una amplia gama de acciones y otros tipos de activos, tales como inmuebles, materias primas y bonos. Invertir en cuatro o cinco ETFs le permite diversificar sus inversiones a través de una gama de activos, sectores y mercados internacionales.
El uso de ETFs puede mejorar una cartera existente de muchas maneras. Por ejemplo, si usted tiene un pequeño número de acciones en su cartera, añadiendo un ETF puede ayudar a diversificar sus tenencias y potencialmente reducir el riesgo sin sacrificar la rentabilidad. Pero todo depende de tu actitud hacia el riesgo - en concreto, la cantidad de riesgo que está dispuesto a asumir para la devolución desea.
Su actitud frente al riesgo afecta a su perfil de riesgo - si su estilo de inversión es agresivo (alto riesgo de potencialmente altos rendimientos), medio de la carretera o más conservadora (bajo riesgo de una menor rentabilidad). La elaboración de su perfil de riesgo puede ser complicado - Su perfil cambia con el tiempo y como sus circunstancias cambian. Todo el mundo es diferente y, si no está seguro, usted debe hablar con un profesional para trabajar en lo mucho riesgo que puede manejar las finanzas - los resultados pueden sorprender!
Una guía a una propagación de ETFs para los diferentes tipos de riesgo se muestra en la siguiente tabla.
Tipo ETF | Agresivo | Medio del camino | Conservativo |
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Un ASX 200 ETF / NZX10 ETF | 20 a 30% | 20 a 30% | 15 a 20% |
Un ASX pequeñas Ordinarios ETF | 10 a 15% | 5 a 10% | 0 a 5% |
Un ETF europeo o mundial | 15 a 25% | 10 a 20% | 5 a 10% |
Un ETF de EE.UU. | 10% a 15% | 5 a 10% | 0 a 5% |
Un ETF de mercados emergentes | 5 a 10% | 0 a 5% | 0% |
Un fondo administrado interés fijo | 0 a 5% | 15 a 25% | 40 a 60% |
La construcción de una cartera diversificada de ETFs puede reducir el riesgo, pero no eliminarlo. Una cartera de ETFs puede incluso agregar el riesgo en función de lo devuelve que quiere lograr. La tabla anterior es sólo un ejemplo y no tiene en cuenta sus circunstancias personales. Hable con un asesor profesional, trabajar fuera de su perfil de riesgo y averiguar qué ETFs adaptarse a su estilo.