Invertir en fondos cotizados en Australia y Nueva Zelandia: los conceptos básicos

Un fondo cotizado (ETF) está diseñado para rastrear el movimiento de los precios de un índice elegido como el SP / ASX 200 de Australia o el NZX 50 en Nueva Zelanda. Típicamente, un ETF se compone de una cesta de acciones que responden de cerca el índice de la ETF está siguiendo.

ETFs también puede seguir el precio de un solo producto, como el oro o la plata. No todos los ETFs son creados iguales, sin embargo. Antes de empezar a bucear, lo que necesita saber lo que usted está invirtiendo en y los riesgos y beneficios de cada tipo de ETF.

ETFs replican un índice en una de tres maneras, cada uno con características diferentes:

• Tenencias físicas: El ETF invierte en los valores subyacentes de un índice y el rendimiento de la ETF coincide en gran medida el índice.

• Replicación sintética: El ETF utiliza los futuros y las opciones para controlar el rendimiento de un índice, sin llegar a ser dueño de las existencias en el índice.

• Muestreo optimizado: Sólo las grandes poblaciones en un índice son propiedad directa - la idea es que usted no necesita ser dueño de todas las acciones en un índice para lograr el mismo rendimiento.

A primera vista, un fondo cotizado (ETF) puede parecer idéntico a un fondo administrado. Después de todo, como ETFs, fondos gestionados también representan cestas de acciones o bonos. Los dos, sin embargo, no son gemelos. No son hermanos incluso. Primos son más como él. Estas son algunas de las grandes diferencias entre los ETFs y fondos administrados:

• El comercio ETFs diferente. Ellos pueden ser comprados y vendidos, y sus cambios de precios, durante todo el día. Por el contrario, los fondos administrados no están generalmente cotizan en la Bolsa de Valores de Australia (ASX) o Nueva Zelandia Stock Exchange (NZX). Usted tiene que ponerse en contacto con el administrador de fondos directamente (o su asesor financiero puede hacerlo por usted) y por lo general completar un formulario para comprar o vender participaciones en fondos gestionados. El precio que recibe es el valor del fondo al cierre de las operaciones de ese día.

• ETFs son más baratos. Ellos requieren que usted pague pequeñas comisiones de comercio, pero ETFs normalmente terminan costando mucho menos que un fondo administrado porque los gastos de operación en curso suelen ser mucho menos. La mayoría de los ETFs no cobran más de la mitad del 1 por ciento al año, algunos de menos de una décima parte del 1 por ciento. Nueva Zelanda es la excepción donde los costos ETFs oscilan entre 0,65 y 0,75 por ciento anual.

• ETF tienden a realizar un seguimiento de índices. Los gerentes de los ETF tienden a hacer muy poco negociación de valores en la ETF. La gran mayoría de los gestores de fondos administrados pasan mucho de su comercio en tiempo.

• ETFs puede resultar en menos impuestos. Debido a la baja rotación de la cartera, así como la forma en que se estructuran, las ganancias de inversión ETF 'generalmente están más cautela gravadas que las ganancias de los fondos administrados.

La siguiente tabla muestra las principales similitudes y diferencias entre los ETFs y fondos gestionados.