Una introducción a los fondos negociados en bolsa y fondos de inversión

Para muchas personas, y por muchos años, la única opción además de invertir directamente en acciones era invertir indirectamente a través de fondos de inversión. Ahora, con la llegada de los ETFs, los inversores tienen más opciones que nunca.

Las diferencias

En pocas palabras, en un fondo de inversión, valores tales como acciones y bonos están constantemente comprados, vendidos, y se mantienen (en otras palabras, el fondo es gestión activa). Un ETF tiene valores similares, pero la cartera normalmente no se gestiona de forma activa.

En cambio, un ETF generalmente tiene una canasta fija de valores que pueden reflejar un índice o una industria o sector. (Un índice es un método para medir el valor de un segmento del mercado de valores general. Es una herramienta utilizada por los administradores de dinero y los inversores para comparar el rendimiento de una acción en particular a un estándar ampliamente aceptado.)

Dónde ETFs son marcadamente diferentes de los fondos de inversión (y de dónde son ventajosas) es que pueden ser comprados y vendidos como acciones. Además, se puede hacer con los ETFs lo que usted puede hacer por lo general con las acciones (pero no puede por lo general hacer con los fondos de inversión): Usted puede comprar en la cuota de asignaciones, tales como 1, 50, o 100 acciones más.

Los fondos de inversión, por el contrario, por lo general se compran en cantidades en dólares, como la pena de 1.000 o 5.000 dólares. El monto en dólares que inicialmente puede invertir es fijado por el gerente del fondo de inversión individual.

Aquí están algunas otras ventajas: Usted puede poner varias órdenes de bolsa de compra / venta en EFT, y muchos ETFs son optionable (lo que significa que puede ser capaz de comprar / vender poner y opciones de compra sobre ellos). Los fondos de inversión no son típicamente.

Además, muchos ETFs son Apalancamiento (lo que significa que usted puede pedir prestado en contra de ellos con algunas limitaciones en su cuenta de corretaje). Los fondos de inversión no suelen ser con Apalancamiento (aunque es posible si están dentro de los confines de una cuenta de corretaje de valores).

A veces, un inversor puede ver fácilmente el gran potencial de una industria o sector determinado, pero es conseguir que la única realmente buena acción que puede tomar ventaja de las posibilidades de beneficio de ese segmento particular del mercado en apuros. Con un ETF, puede hacer que la inversión muy fácilmente, sabiendo que si no está seguro de ello, se puede poner en marcha estrategias que lo protegen de la baja.

Las similitudes

A pesar de que los ETFs y fondos mutuos tienen algunas diferencias importantes, comparten algunas similitudes:

• ETFs y fondos mutuos (MFS) son similares en cuanto a que no son directas inversiones- son " conductos " de la inversión, lo que significa que actúan como una conexión entre el inversor y las inversiones.

• Ambos ETFs y FMs básicamente piscina el dinero de los inversores y la piscina se convierte en el " fondo, " que a su vez invierte en una cartera de inversiones.

• Ambos ETFs y FMs ofrecen la gran ventaja de la diversificación (aunque lograr de diferentes maneras).

• Los inversores no tienen ninguna opción sobre lo que constituye la cartera de cualquiera de los ETF o el MF. La ETF tiene una canasta fija de valores (el gestor de dinero que supervisa la cartera hace que esas opciones) y, por supuesto, los inversores no pueden controlar las decisiones tomadas en un fondo mutuo.

Para aquellos inversores que desean una asistencia más activa en la toma de decisiones y la ejecución de una cartera, la MF puede muy bien ser el camino a seguir. Para los que se sienten más cómodos haciendo sus propias decisiones en cuanto al índice en particular o de la industria / sector que quieren invertir en el ETF puede ser un mejor lugar.