La comparación de las opciones de comercio a otros valores

Las opciones son una forma de derivado, un tipo de seguridad que deriva su valor de un activo subyacente. Las opciones sobre acciones derivan su valor de la acción subyacente. Con el fin de comprender mejor las valoraciones de opción, que tiene sentido para saber más acerca de otros derivados y fondos cotizados (ETFs) de inversión, que son # 8208-derivados cuasi:

• Materias primas y futuros contratos: Como opciones, de las materias primas y de futuros contratos son acuerdos entre dos partes. La principal diferencia entre un producto o contrato de futuros y un contrato de opciones es que el primero que obliga, mientras que un contrato de opciones le da derechos como propietario. Esto se debe a que las materias primas y de futuros contactos fijan el precio de una cantidad predeterminada de un elemento físico que se entregará a un lugar determinado en una fecha predeterminada.

  Opciones no tienen fecha de entrega. Por otra parte, los productos básicos y los contratos de futuros son similares a las opciones en que se encierran en el precio y la cantidad de un activo. Sin embargo, en ambos casos, usted puede operar lejos de sus derechos y obligaciones si sale el contrato antes de su vencimiento.

• Índices: Pensar en índices como colecciones de activos cuyo valor se agruparon para medir el precio del grupo. Las acciones, materias primas y futuros son todos los componentes del índice. Aquí está la diferencia importante: Los índices no son valores. Eso significa que usted no puede comprar un índice directamente. En su lugar, usted compra los títulos que siguen el valor del índice, como los fondos de inversión que poseen las poblaciones en un índice en particular - por ejemplo, Standard Índice Poor 500.

• Fondos cotizados (ETFs): Los ETFs son fondos de inversión que cotizan como las acciones en bolsa. La mayoría de los ETFs están diseñados para realizar un seguimiento de un índice o un sector fundamental de un mercado en particular. ETFs puede considerarse cuasi # 8208-derivados, ya que no siempre tienen los mismos valores exactos del índice que rastrean.

  Por ejemplo, algunos apalancada ETFs utilizan valores más exóticos conocidos como swaps de imitar la acción del índice subyacente, mientras que la adición de apalancamiento. Dos de los ETFs más populares son el S P 500 SPDR (SPY) y el Powershares QQQ Trust (QQQ), que sigue el índice Nasdaq 100. Estos dos ETFs populares permiten operar sus índices subyacentes, directamente oa través de las opciones.

• Acciones y bonos: Stock de propiedad le da parte de una empresa, mientras que la propiedad de bonos que el titular de la deuda hace. Cada dinámica tiene su propio conjunto de riesgos y beneficios. La comparación de los tres activos, acciones, bonos y opciones, da una imagen bastante sencillo. Las tres clases de activos pueden llevar a los inversores a la pérdida total de su inversión.

  Y aunque las poblaciones de darle un pedazo de la empresa, y los bonos que ofrecen ingresos, opciones que no ofrecen la propiedad de todos los bienes materiales. Las acciones ofrecer períodos de retención indefinida, y los bonos tienen una fecha de vencimiento y las opciones tienen una vida limitada.

LA intercambio es un contrato de seguros cuyos términos se acordó de forma privada por los participantes. Ellos pueden ser considerados # 8208 de intercambio de opciones que los no transables y que pueden ser utilizados para apostar en la dirección de lo que sea que las dos partes acuerden. Por diseño, los swaps son valores muy sofisticados que no están disponibles para los inversores individuales a causa de las necesidades financieras y los acuerdos específicos necesarios para ser firmado antes de comerciar con ellos.

Cuando usted es dueño de acciones en un ETF apalancado, revise detenidamente el prospecto para ver si esto es lo que está comprando. No estamos sugiriendo que no tienen en cuenta los ETFs apalancados si tienen sentido para su cartera. Los utilizamos a menudo en nuestro personal de comercio. Es importante que usted sepa siempre lo que usted está invirtiendo en, incluso si se trata de una inversión indirecta como un ETF.

Cuando swaps se salen de control, los mercados pueden sufrir. Esto es lo que sucedió en 2008 como un montón de grandes jugadores de dinero apuesta (correctamente) que los titulares de hipotecas subprime no serían capaces de hacer sus pagos mensuales de la hipoteca. Tenían razón, y el resto, como dicen, es historia.