Errores de inversión pasadas son grandes maestros de la compra de acciones de hoy

Porque la mayoría de los inversionistas en acciones ignoran algunas observaciones básicas acerca de la economía a finales de 1990, que posteriormente perdieron miles de millones en sus carteras de acciones durante 2000-2002.

Durante 2000-2008, los EE.UU. experimentado la mayor expansión de la deuda total de la historia, junto con una expansión récord de la oferta monetaria. La Reserva Federal (o " la Fed "), el banco central del gobierno de Estados Unidos, controla tanto. Este crecimiento de la deuda y la oferta de dinero como resultado más de los consumidores (y las empresas) los préstamos, el gasto y la inversión.

La deuda y el gasto que hiper-estimulado el mercado de valores durante la década de 1990 (acciones subieron un 25 por ciento al año durante cinco años consecutivos durante ese periodo de tiempo) regresaron con una venganza después. Cuando la burbuja bursátil apareció el período 2000-2002, que fue pronto reemplazada por la burbuja inmobiliaria, que apareció durante el período 2005-2006. A partir de 2012, tanto en el mercado de la vivienda y la economía en general se sigue cojeando.

Por supuesto, siempre debe ser feliz de ganar 25 por ciento por año con sus inversiones, pero ese retorno no puede ser sostenida y alienta la especulación. Esta estimulación artificial de la Fed dio como resultado lo siguiente:

• Cada vez más personas agotan sus ahorros. Después de todo, ¿por qué conformarse con 1.3 por ciento en el banco cuando se puede obtener el 25 por ciento en el mercado de valores?

• Cada vez más personas compran a crédito. Si la economía está en auge, por qué no comprar ahora y pagar después? El crédito al consumo alcanzó niveles récord.

• Cada vez más personas pidieron prestado en contra de sus hogares. ¿Por qué no pedir prestado y enriquecerse ahora? " puedo pagar mi deuda más adelante " estaba en la mente de estas personas 'en el momento.

• Cada vez más empresas venden más bienes que los consumidores tuvieron más vacaciones y todo terrenos comprados, electrónica, y así sucesivamente. Empresas y luego pidieron prestado para financiar la expansión, apertura de nuevas tiendas, y así sucesivamente.

• Cada vez más empresas se hizo pública y ofrecieron acciones para aprovechar el aumento de dinero que fluía a los mercados de los bancos y otras instituciones financieras.

Al final, el gasto comenzó a disminuir ya que los consumidores y las empresas se hicieron demasiado endeudados. Esta desaceleración a su vez hizo que las ventas de bienes y servicios a disminuir. Las empresas se quedaron con demasiada sobrecarga, la capacidad, y la deuda, ya que se habían expandido demasiado entusiasmo.

En este punto, las empresas se vieron atrapados en un aprieto financiero. El exceso de deuda y demasiados gastos en una desaceleración de la economía significa una cosa: Los beneficios se reducen o desaparecen. Para mantenerse en el negocio, las empresas tenían que hacer lo lógico - los gastos de corte. Muchas empresas comenzaron a despedir empleados. Como resultado, el gasto del consumidor se redujo aún más debido a que más personas fueron ya sea despedido o tenían dudas acerca de su propia seguridad en el empleo.

Como la gente tenía poco en el camino de los ahorros y demasiado mucho en el camino de la deuda, que tuvieron que vender sus acciones para pagar sus cuentas. Esta tendencia fue la razón principal de que las acciones comenzaron a caer en 2000. Las ganancias comenzaron a caer debido a la disminución de las ventas de una economía de pulverización catódica. Como cayeron los ingresos, precios de las acciones también cayeron.

Las lecciones de los años 1990 y 2000 son los más importantes para los inversores de hoy:

• Las existencias no son un sustituto de las cuentas de ahorro. Siempre tienen algo de dinero en el banco.

• Las acciones nunca deben ocupar 100 por ciento de sus fondos de inversión.

• Cuando cualquier persona (incluyendo un experto) le dice que la economía seguirá creciendo indefinidamente, ser escéptico y leer diversas fuentes de información.

• Si las existencias hacen bien en su cartera, considere la protección de sus existencias (tanto de su inversión original y las ganancias) con órdenes de stop-loss.

• Mantenga la deuda y los gastos al mínimo.

• Si la economía está en auge, un descenso está seguro de seguir como el flujo y reflujo del ciclo económico de la economía continúa.