Identificar los mercados emergentes para su cartera de inversiones

Para descubrir qué países constituyen la EM (mercado emergente) Clase de activos, visite el índice de acciones en el mercado que muchos convencionales y de fondos de cobertura gerentes utilizan como punto de referencia. El índice MSCI Emerging Markets fue fundada en 1988 y ahora es seguido por cientos de diferentes fondos. Colectivamente los mercados bursátiles de los países incluidos en este índice se movió de aproximadamente 1 por ciento de la oportunidad de la equidad mundial en 1988 al 14 por ciento en 2010.

Estos países EM han cambiado increíblemente largo de la última década. Muchos de ellos solía ser importadores netos de capital, pero hoy en día muchos de sus gobiernos son los inversores internacionales a sí mismos, a través de la creación de (gobierno) de los fondos de riqueza soberana, donde el Estado ahorra hasta ingresos adicionales para el futuro.

La "integración" de EM entre los inversores occidentales no ha sido totalmente libre de dolor. Stocks EM en particular, puede ser muy volátil en términos de precios - disparar hacia arriba y abajo en el valor ya que los inversores cambian riesgo dentro y fuera.

Esta tabla se ve en los datos de MSCI Emerging Markets Index desde noviembre de 2012. En los últimos 12 meses, muchas regiones EM cayeron en valor, con los mercados emergentes de Europa del Este en lugares como Hungría y Rumania siendo especialmente muy afectadas. Eso también es cierto para los últimos tres y cinco años.

Pero mira el extremo derecho; la columna de la tabla que muestra los rendimientos anualizados en los últimos diez años: estas cifras indican que las poblaciones de EM en general han vuelto una ganancia promedio de 10 por ciento por año durante los últimos diez años.

Fuente: MSCI y iShares

La tabla cava un poco más profundo en estas declaraciones de la equidad en el mercado y pone de relieve la volatilidad masiva sobre una base año tras año. En un buen año, como el 2009, las acciones de EM pueden aumentar en un 78 por ciento en valor e incluso en un año de retornos promedio de 20 o incluso 30 por ciento son posibles.

Estas estadísticas sirven como un recordatorio de que los inversores caen las existencias EM cuando las preocupaciones sobre una recesión global aumentan bruscamente. Cuando los mercados globales alcanzaron un parche turbulento en 2008, las acciones de EM se redujo por la friolera de ciento global del 53 por.

Fuente: MSCI

Esa volatilidad en los mercados emergentes también se manifiesta en los componentes del índice. En esta tabla se puede ver que países como Rusia e India comprenden ahora sólo alrededor del 6 por ciento del índice global. En los buenos años, cuando los toros eran desenfrenados, estos países comprenden tanto como 10 a 15 por ciento del índice.

Fuente: iShares en http://us.ishares.com/product_info/fund/overview/EEM.htm

Como todos los mercados en crecimiento mercados EM son volátiles, que es donde los fondos de cobertura son muy útiles, ya que tienen como objetivo mitigar ese riesgo. Utilizando un enfoque de fondos de cobertura se puede cortar la volatilidad en más de la mitad, sin renunciar a la mitad de las devoluciones.