Ponga pares de comercio para trabajar para usted

La ejecución de una estrategia basada en pares (en el Reino Unido y en todo el mundo) es notablemente sencillo - todo lo que necesita es un corredor de bolsa flexible, dispuesto a ofrecerle la posibilidad de ir en corto una acción, un cierto margen si es necesario y acceso a software decente cartografía técnica.

Paso 1: Elija el par de stock

El primer lugar para comenzar es con un conjunto claro de empresas o mercados paralelos. Las empresas que compiten en el mismo sector hacen parejas potenciales naturales. También algunas empresas tienen varias clases de acciones de comercio simultáneamente (por ejemplo, ordinarias y preferidas) que deben moverse en gran medida al unísono.

Muchas grandes empresas también se negocian simultáneamente en varios intercambios o tienen filiales internacionales (por ejemplo, holandés y Royal Shell). Pares crucial, altamente correlacionados a menudo (pero no siempre) proceden de un mismo sector, ya que se enfrentan a riesgos sistemáticos similares.

Ambas cosas acciones ordinarias, los stocks mayoría de la gente piensa cuando oye el término 'stocks', y acciones preferentes representan un porcentaje de participación en una empresa. Con las acciones comunes, los accionistas reciben dividendos, poseen el derecho de voto y tienen responsabilidad limitada en el caso de que la empresa va a la quiebra.

En una quiebra, los accionistas comunes se encuentran en la parte inferior de la 'que se le paga primero' escalera y pueden recibir bienes de la empresa después de que otros acreedores y accionistas preferentes se han pagado. Con acciones preferentes, los accionistas recibirán un dividendo fijo, no tienen derecho a voto y, en caso de liquidación, tienen una mayor prioridad sobre los activos de la empresa que lo hacen los accionistas comunes.

Más allá de estos candidatos obvios, el método más básico es utilizar algún tipo de método cuantitativo o estadístico. Estas técnicas implican el estudio de los patrones de precios históricos para proyectar lo bien que una acción se va a realizar en el futuro. La mayoría de los gerentes de fondos de cobertura tradicionales utilizan lo que se llama análisis fundamental - análisis sistemático de las industrias y empresas para encontrar a los al borde de positivo o negativo, el cambio.

Paso 2: Visualmente confirmar tablas de correlación usando

El Internet está lleno de grandes sitios web que ofrecen software de gráficos técnica del estado de la técnica, la mayoría de los cuales le permite poner los precios de las acciones recientes de dos compañías de unos contra otros.

Yahoo! Finanzas tiene algunas increíbles herramientas de gráficos en tiempo real.

Paso 3: Crear un gráfico que muestra la relación de precios entre las dos poblaciones

LA relación precio gráfico es un gráfico de líneas de ambas poblaciones trazados juntos, que calculamos dividiendo un solo precio de las acciones de la otra. Estos gráficos de desviación medida de la media (o diferencial medio) entre las dos poblaciones en el par.

Muchos gerentes modernos de fondos de cobertura que buscan parejas potenciales también utilizan Redes neuronales, que son una nueva generación de inteligencia artificial que simula los procesos del cerebro. En cierto modo estos cerebros de base tecnológica son capaces de "aprender" de la experiencia pasada.

Identifican los más probables con mejor desempeño y bajo rendimiento en un sector en particular observando variables como la relación entre el precio actual y el precio en el pasado reciente, y la interrelación entre los precios de los diferentes acciones.