La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que cotiza en bolsa las empresas en los Estados Unidos a presentar informes anuales y trimestrales. El informe trimestral, conocido como el Formulario 10Q, contiene información sobre las operaciones financieras de la empresa en cada uno de los tres primeros trimestres fiscales en un año determinado. (Una empresa no tiene que presentar un informe trimestral al final del año fiscal, porque es cuando se publicó el informe anual.)
Formulario 10K, que es el informe anual, contiene una visión mucho más amplia de las operaciones financieras de la empresa. Ha lanzado a finales del cuarto trimestre del año fiscal e incluye información sobre la estructura de la compañía, los accionistas, las actividades de negocio, activos y pasivos.
Un formulario de declaración adicional es posible que desee tener en cuenta es el Formulario 8K. Una empresa tiene la obligación de presentar el Formulario 8K ante la SEC, si se compromete cambios estructurales, como una fusión o adquisición, bancarrota, o la elección de los nuevos miembros de la junta. Formulario 8K puede contener información importante acerca de los planes futuros de la compañía. Así que, ¿dónde se puede revisar el informe anual de una empresa o el Formulario 8K? Tal vez el mejor recurso para encontrar este tipo de información es EDGAR. Incluye presentaciones integrales a la SEC. Es posible que necesite una suscripción para acceder a ella.
Presentación de la Junta de Comercio de Nueva York
La Junta de Comercio de Nueva York (NYBOT) es uno de los intercambios más antiguas de los Estados Unidos y es el destino principal para el comercio de productos agrícolas. La NYBOT también ofrece contratos de futuros que hacen un seguimiento de algodón, etanol, y la pulpa de madera (pulpa se utiliza para hacer papel), así como los productos que hacen un seguimiento de varios futuros financieros, como el euro (la moneda), el Índice Compuesto de Nueva York Stock Exchange , y el índice CRB de Reuters / Jefferies.
(La NYBOT es también donde la película Trading Places, con Eddie Murphy y Dan Aykroyd, recibió un disparo. En la escena final de la película, Murphy y Aykroyd esquina del mercado de jugo de naranja y, en el proceso, acabar con Randolph y Mortimer Duke.)
Como signo de los tiempos y el advenimiento del comercio electrónico, en 2007, el ICE, una plataforma de comercio totalmente electrónico, adquirió la NYBOT. Aunque el ICE ha integrado muchas de las materias primas que se ofrecen en la NYBOT con su plataforma electrónica, muchos comerciantes todavía se refieren a las materias primas NYBOT originales como ICE / NYBOT.
Teoría de Portafolio Moderno y los beneficios de la diversificación
La idea de que la diversificación es una buena estrategia en la asignación de la cartera es la piedra angular de la teoría moderna de cartera (MPT). MPT es la creación del economista ganador del Premio Nobel Harry Markowitz. En un artículo que escribió en 1952 para su tesis doctoral, Markowitz argumentó que los inversores deben mirar relación riesgo / recompensa total de una cartera. Aunque esto suena como sentido común hoy en día, que era una idea innovadora en el momento.
Antes papel de Markowitz, la mayoría de los inversores construyen sus carteras en base a un análisis de la relación riesgo / recompensa de los valores individuales. Los inversores optaron por un valor en función de su perfil de riesgo individual e ignoraron lo que el perfil de riesgo de ajuste dentro de una cartera más amplia. Markowitz argumentó (con éxito) que los inversionistas podrían construir carteras más rentables si se veían en la relación global riesgo / recompensa de sus carteras.
Por lo tanto, cuando se considera una garantía individual, es necesario evaluar no sólo su perfil de riesgo individual, sino también tener en cuenta cómo ese perfil de riesgo se ajuste a su estrategia de inversión general. La idea de Markowitz que la celebración de un grupo de diferentes valores reduce la volatilidad general de una cartera es una de las ideas más importantes en la asignación de carteras.
Invertir en materias primas a través de los ETF de plata o contratos de futuros