Financiación del ciclo de vida de una empresa en participación

los financiación del ciclo de vida

se refiere a las iteraciones recurrentes de financiación que las empresas de riesgo compartido atraviesan a medida que crecen. El dinero proviene de diferentes fuentes en diferentes momentos durante el desarrollo de la empresa. los " lo normal " camino para una empresa a través del ciclo de vida de financiación no está escrito en piedra. El camino cambia con las tendencias y la economía, y es variable debido a otros factores como la geografía.

La vía básica sigue este orden:

El capital BootstrappingFriends y familyAngel capitalVenture

Algunas empresas se saltan un paso en el ciclo de vida de financiación, pero rara vez (o nunca) lo hacen las empresas van hacia atrás (es decir, una empresa que ha llegado a la financiación de capital de riesgo en general, no volvería a amigos y familiares).

La etapa de concepto - bootstrapping

En la etapa de concepto, las empresas no tienen un producto o clientes, y no han hecho avances significativos hacia el desarrollo de productos o RD. En esta etapa, las empresas a menudo tienen que venir con dinero en efectivo a través de programa previo, en el que los fundadores usan su propio dinero para que la empresa fuera de la tierra. (El término sugiere que usted está tirando a sí mismo por sus propios esfuerzos).

Bootstrapping es siempre una buena cosa para una empresa. Los fundadores tienen la equidad en su compañía, y son responsables de su crecimiento inicial. Si los fundadores iniciales no tienen suficiente cantidad de su propio dinero, que a menudo buscan un fundador adicional que puede aportar capital a la empresa. Una empresa bootstrapped es atractivo para los inversores por tres razones principales:

• Compromiso: Los fundadores están poniendo no sólo su sangre, sudor y lágrimas en la compañía- también están poniendo su dinero en, también.

• Creencia: Los fundadores de verdad creen en su producto o tecnología.

• Liderazgo: Los fundadores son especialmente liderando el camino para los inversores, poniendo su propio dinero detrás de su empresa.

La etapa inicial de puesta en marcha - amigos y familiares

Puede recaudar dinero de amigos y familiares cuando su empresa se establece suficiente para probarles que usted es serio acerca de sus esfuerzos de negocios. Dependiendo de a quién conoces, puede aumentar un poco de dinero de esta manera.

Tomar dinero de la gente que conoces realmente puede ayudar a hacer crecer la empresa. Sin embargo, usted tiene que tener cuidado de que sólo toma el dinero de las personas que pueden soportar perderlo. Además, desea tratar amigos e inversionistas de la familia como cualquier otros inversores.

Debido a que estas inversiones parecen informal, pueden no ser tan bien estructurados como inversiones formales. Para proteger a usted ya su familia de malentendidos, independientemente de si las cosas van bien para su empresa, haga lo siguiente:

• Emisión de valores o pagarés con términos muy claros. Miembros de la familia tienden a bajar con amnesia repentina sobre los términos originales cuando quieren causar un alboroto en la mesa de la cena de Navidad.

• Tenga un plan de compra de participaciones clara para los amigos y familiares. De esa manera, si las inversiones de etapa posterior requieren la limpieza de su mesa de capitalización, tendrás un pre-arreglado y acordados mecanismo para hacerlo. Esto es especialmente importante si algunos de sus amigos y familiares son los inversores no acreditados con un patrimonio neto de menos de $ 1 millón o ingresos de menos de $ 200.000 por año.

• Sea claro sobre el futuro. Los amigos y la familia deben entender que ellos serán los inversionistas minoritarios en su empresa lo antes de empezar a trabajar con los ángeles o los capitalistas de riesgo.

  Su tabla de capitalización es una lista de todas las personas que han invertido en su empresa, el número de acciones que cada persona posee, y los términos de la inversión. Amigos y familiares rondas pueden complicar su mesa de capitalización (leer, hay personas que participan en el acuerdo que podría ser un pasivo en el futuro).

La etapa de puesta en marcha de tracción - el capital ángel

En la etapa de puesta en marcha de tracción, las empresas han demostrado tracción, ya sea por terminar su desarrollo de productos a por lo menos una etapa mínimo producto viable (MVP), o incluso pueden ser la venta de su producto. Las empresas en esta etapa probablemente han atraído a cinco a diez personas al equipo, incluidas las de un consejo asesor.

Cuando su empresa es la venta de un producto o está a punto de vender un producto, se puede recaudar dinero con inversionistas ángeles. Los ángeles son personas de alto riqueza que invierten en las empresas de propiedad de personas que no conocen personalmente.

Las inversiones del ángel son excelentes para levantar entre $ 200.000 y $ 2 millones y pueden ayudar a las empresas a obtener a través de 6 a 18 meses de desarrollo, después de lo cual la empresa estará en condiciones de atraer capital riesgo para las siguientes rondas de financiación.

Usted tiene que tener cuidado de trabajar con inversionistas ángeles. No están capacitados los inversores, y pueden ser na # 239-VE en sus negociaciones. Algunos ángeles pueden negociar los términos impares o restrictivas en el trato. Trabajar con un buen abogado de valores para asegurar que su hoja de términos ángel no mata el acuerdo en rondas posteriores.

La etapa de crecimiento - de capital de riesgo

En el momento en que una empresa está lista para el capital de riesgo, es bastante establecida, puede tener un producto disponible para los consumidores, y está listo para tener un crecimiento inusualmente rápido en los próximos cinco años. Si su empresa ha hecho unos ingresos de $ 1.000.000 por año a partir de la venta de un producto excelente en un mercado de alto crecimiento con un equipo de estrellas de rock, entonces usted puede estar dispuesto a considerar el capital de riesgo.

VC son todas diferentes y tienen diferentes criterios, pero la mayoría de las ofertas de capital riesgo implican que invierten sumas entre $ 2 a $ 20 millones o más.