La elaboración de un acuerdo de capital de riesgo que beneficia a los empresarios e inversionistas

Una inversión de capital de riesgo es una asociación entre un inversor y una empresa en crecimiento. Para crear una relación productiva que es compatible con una empresa de rápido crecimiento, la asociación tiene que ser bueno tanto para el empresario y el capitalista de riesgo. Para asegurarse de que el acuerdo sea justo y promueve los intereses de ambas partes, prestar especial atención a la hoja de términos y con la valoración de su empresa.

Hojas Plazo

Una hoja de condiciones es un documento legal que describe los acuerdos realizados entre los inversores y los fundadores de la compañía. Cuando ambas partes están de acuerdo en los términos de una hoja de términos, el acuerdo puede cerrarse, y los inversores comprar efectivamente acciones en la compañía. El pliego de condiciones contiene varios términos, pero los más negociados son los siguientes:

• El tipo de inversión (acciones o deuda convertible): Deuda convertible es un tipo híbrido de inversión. El acuerdo comienza como deuda y luego se convierte en una compra de acciones si el dinero no se devuelve. En general, ambas partes asumen que la deuda se convertirá en acciones en un tiempo acordado. Una de compra regular es una transacción en la que un inversionista compra un número de acciones de una empresa a un precio predefinido.

• El precio de la acción, que se define por la valoración de la empresa. La determinación del precio de las acciones para una empresa de nueva creación no es una tarea sencilla. Existen muchas formas de determinar el valor de una empresa. No importa cuánto uno de los fundadores calcula la valoración de su empresa, el verdadero precio de las acciones es el precio que un inversor es realmente dispuesto a pagar.

• Preferencias de liquidación para los inversores: Los acuerdos de inversión no son todos iguales. Uno de los mayores factores que afectan de pago definitivo de un inversor cuando la empresa vende es la preferencia de liquidación. La preferencia de liquidación describe quién se le paga primero cuando la empresa se vende. Liquidación también puede ocurrir cuando la compañía se está muriendo, y los activos se venden a reducir las pérdidas. Las personas titulares de acciones preferentes normalmente obtienen su dinero invertido volver antes que los demás.

• Definiciones para quién controla la empresa: Los inversores se pueden dar el derecho de voto a fin de que tomen decisiones ejecutivas para la empresa como grupo. Además, los inversores pueden sentarse en la mesa y tener un impacto importante en la toma de decisiones. Determine por adelantado la cantidad de energía que usted quiere que sus inversionistas tengan.

Valoración

El precio de las acciones de su empresa se define por la valoración de la empresa y el número de acciones de valores que conforman la empresa.

El riesgo es un determinante clave de su valoración final. El valor de su empresa es baja cuando empiece, porque te enfrentas a muchos hitos futuros que aún no se han logrado. Con el tiempo, se disminuye el riesgo mediante la realización de estos hitos. Al hacerlo, el valor de su empresa crece - una situación que se refleja en el costo de sus acciones de la compañía. Los inversores tendrán que poner más dólares en la empresa para comprar la misma cantidad de acciones.

Debido a que no existe una fórmula perfecta para determinar la valuación de un estadio temprano (antes de los ingresos) de la empresa, esperar para pasar tiempo negociando con los inversores para asegurarse de que todos estén en la misma página acerca de la valoración y de riesgo (tanto los riesgos de su empresa enfrenta y los que ya ha vencido) cuando se realizan las inversiones.