Fusiones y adquisiciones: inversiones de capital estructuración
En la mente de la mayoría de la gente, especialmente los novatos MA, una inversión viene en la forma de equidad - un inversionista compra acciones en la compañía. Este tipo de inversión que tiene más sentido cuando la compañía ha cotiza en bolsa de valores y la acción tiene un volumen promedio diario de gran suficiente para que el líquido inversión.
Pero las inversiones en empresas privadas son altamente ilíquidos porque las acciones no cotizan en una bolsa de valores pública, por lo que los inversores son sabios para estructurar el acuerdo en la forma de deuda convertible, la deuda que puedan convertir a la equidad, por lo general en el momento de su elección.
De esta manera, si la empresa pasa por debajo, el inversionista obtiene pagado antes de los accionistas, pero también tiene la opción para convertir su deuda en contra stock en el caso de que la empresa sale a bolsa.
¿Por estructurar el acuerdo de esta manera? En el mundo de la contabilidad, los tenedores de deuda están más arriba en la cadena alimentaria de los dueños de las acciones. Di una empresa tiene dos inversores: una persona le prestó $ 1 millón a la compañía, y la otra persona es propietaria del 100 por ciento de las acciones. Si la empresa falla y la venta de los activos recupera $ 500.000, que el dinero vuelve a la titular de la deuda, y el accionista es aniquilado.
Por otro lado, si la empresa es un gran éxito, convirtiendo la deuda en acciones puede ser muy lucrativo. Digamos que una misma empresa se vende por $ 25 millones. Como titular de la deuda, el inversor obtiene su $ 1 millón (más cualquier interés excepcional) de nuevo, pero como accionista, ella recibiría los restantes $ 24 millones.
-
Conozca sus derechos como inversionista crowdfund - Fusiones y adquisiciones e inversiones crowdfund
- La banca de inversión: cómo una empresa elige deuda o capital
- La banca de inversión: cómo decidir sobre un método de financiación de una compra apalancada
- La banca de inversión: lo que ocurre con los tenedores de bonos en las fusiones y adquisiciones?
- Ratios financieros clave para la alta potencia de inversión
Índice de capital de la deuda en QuickBooks 2012 los ratio de capital de la deuda es una de las razones de apalancamiento que puede utilizar en QuickBooks 2012. A ratio de capital de la deuda compara la deuda a largo plazo de una empresa con capital de un accionista o de patrimonio del…
Índice de capital de la deuda en QuickBooks 2013 los ratio de capital de la deuda es una de las razones de apalancamiento que puede utilizar en QuickBooks 2013. A ratio de capital de la deuda compara la deuda a largo plazo de una empresa con capital de un accionista o de patrimonio del…
Índice de capital de la deuda en QuickBooks 2014 Puede hacer un seguimiento de su índice de capital de la deuda en QuickBooks. Un índice de capital de la deuda se compara la deuda a largo plazo de una empresa con capital de un accionista o de patrimonio del propietario. En esencia, el ratio de…
M & a la financiación: diferencias entre las adquisiciones y la mayoría e inversiones minoritarias Cuando los compradores hacen adquisiciones en las fusiones y adquisiciones (MA) acuerdo, esas compras pueden tomar la forma de un 100 por ciento de rescisión completa (sobre todo para las empresas PE), una inversión de la mayoría, o incluso una…
M & a la venta sin problemas: pagar la deuda Uno de los obstáculos para conseguir un acuerdo MA hecho es la deuda a largo plazo. Muchos vendedores ya sea " convenientemente " olvidarse de la deuda o la esperanza / asumir que el Comprador simplemente asumir la deuda sin hacer preguntas. Aquí…
El cálculo de la relación rentabilidad por dividendo los relación de rentabilidad por dividendo dice inversionistas cuánto ingresos en efectivo que están recibiendo por su inversión en acciones de una empresa. Se puede comparar el rendimiento de los dividendos con el tipo de interés de los…
Transacciones de inversión Efectivo Invertir transacciones implican la compra y venta de activos no corrientes. Activos no corrientes son los activos de la compañía anticipa que poseen desde hace más de un año después de la fecha del balance. Ejemplos de activos no corrientes son…
Finanzas corporativas: los activos de cálculo Todo lo que conforma una sociedad y todo lo que una empresa es propietaria, incluyendo la construcción, equipamiento, material de oficina, el valor de marca, la investigación, la tierra, las marcas comerciales, y todo lo demás, se consideran…
Encontrar a cambios materiales en deuda o capital Si su cliente de auditoría tiene la deuda materiales o transacciones de capital después de la fecha del balance, debe revelar la deuda o capital en su informe de auditoría también. Este tipo de evento posterior puede incluir las siguientes…
¿Cómo los inversionistas y prestamistas utilizan el estado de flujos de efectivo Los usuarios del estado de flujos de efectivo son los principales interesados en saber si la empresa cuenta con los flujos de caja positivos de las operaciones. Como regla general, una empresa debe estar cubriendo sus costos por el dinero que…
Métodos de fusiones y adquisiciones de financiación Al igual que todas las inversiones, el método de pago para las fusiones y adquisiciones (MA) juega un papel muy importante en si o no hacer la inversión en todo es factible. Hay una serie de métodos disponibles para pagar por MA, cada uno con sus…
Deuda convertible: opción de recaudación de fondos para los empresarios Deuda convertible es una buena manera de financiar un puente en su recaudación de fondos de capital. Financiación puente se refiere a la táctica en la que un poco de dinero ahora se acepta para ayudar a la empresa llegar a una gran cantidad de…