Cómo leer las notas de los estados financieros consolidados

Las eliminaciones para ajustar para informar de los resultados subsidiarios no aparecen en los informes financieros de la empresa matriz a menos que alguna parte de la adquisición de acciones se lleva a cabo en el año que está siendo denunciada. Cuando la adquisición o algún impacto financiero de esa adquisición tiene lugar en el año que está siendo informado, es necesario mirar a las notas a los estados financieros para obtener detalles acerca de los impactos financieros.

En la primera nota a los estados financieros consolidados, la compañía indica que los estados financieros representan los resultados de la sociedad matriz, no sus afiliadas. La compañía también incluye alguna declaración sobre las transacciones eliminadas. Sólo para dar un ejemplo de cómo está redactado, aquí está la información de las notas de GE.

Aquí, textualmente, es cómo GE explica su presentación de la serie en sus estados financieros:

• Los datos financieros y medidas relacionadas se presentan en las siguientes categorías:

• GE: Esto representa la totalización de todos los afiliados que no sean de General Electric Capital Corporation (GECC), cuyas operaciones continuas se presentan en forma de una línea, de dar efecto a las eliminaciones de operaciones entre esos afiliados.

• GECC: Esto representa la totalización de todos los afiliados de GECC, dar efecto a las eliminaciones de operaciones entre esos afiliados.

• Consolidado: Esto representa la totalización de GE y GECC, de dar efecto a la eliminación de transacciones entre GE y GECC.

• Segmentos de operación: Estos comprenden nuestros ocho empresas, se centró en los mercados generales que sirven: Potencia Agua, Petróleo Gas, Gestión de la Energía, Aviación, Salud, Transporte, Inicio Soluciones de Negocio y GE Capital.

• Informaciones correspondientes al período anterior se ha reclasificado para ser coherente con cómo nos las arreglamos nuestras empresas en el año 2012.

Tenga en cuenta que usted no encuentra lo filiales entran en GE en esta explicación. Pocas empresas ofrecen ese detalle. ¿Suena como una casa confuso de las tarjetas? Sí, seguro que es, que es lo que hace que la lectura estados financieros consolidados tan difícil!

Fusiones y adquisiciones

Si una compañía completa una fusión o adquisición en el año que se informó sobre el estado financiero consolidado, a encontrar una nota especial en las notas a los estados financieros. De lo contrario, si usted quiere saber ningún detalle acerca de cómo las fusiones y adquisiciones pueden seguir afectando a la empresa financieramente, usted tiene que empezar a cavar.

Por ejemplo, si una empresa emite acciones adicionales para comprar una filial, el valor de las acciones en manos de accionistas antes de la adquisición es diluida, lo que significa que los mismos ingresos o activos deben ser divididos entre un mayor número de piezas. Para ver cómo funciona esto, imaginar un ejemplo que involucra 100 acciones y un beneficio compañía de $ 100.

En este escenario, cada acción reclama $ 1 de ganancias. Si, después de la adquisición, 150 acciones son excepcionales, cada acción puede reclamar sólo 67 centavos de los $ 100 de los ingresos. Esto diluye impactos propiedad el importe de los dividendos o la parte de la propiedad que tiene en la compañía para el resto del tiempo es el propietario de esta población.

Las empresas no hacen que la información de fácil acceso, y que a menudo esconden el impacto financiero de una adquisición o fusión en el valor de sus acciones por escrito las notas a los estados financieros, de tal manera enrevesada que usted tiene que ser un detective para resolver los detalles pertinentes.

Goodwill

Otra nota importante que usted puede comprobar fuera para encontrar el impacto de las fusiones y adquisiciones en los estados financieros consolidados es la nota que explica la buena voluntad. Goodwill es la cantidad de dinero que una empresa paga en exceso del valor de los activos cuando se compra otra empresa.

Por ejemplo, supongamos que una empresa tiene $ 100 millones en activos, y otra compañía ofrece para comprarlo por $ 150 millones. El extra de $ 50 millones no representa los activos tangibles como el inventario o propiedad- que representa un valor adicional debido a la lealtad del cliente, ubicación de las tiendas, u otros factores que agregan valor. El fondo de comercio es un factor sólo en el caso de una fusión o adquisición que involucra la adquisición de 100 por ciento de la filial.

Liquidaciones u operaciones discontinuadas

Cada vez que una empresa vende una filial subsidiaria u otra o suspende sus operaciones, una nota a los estados financieros en relación con esta transacción aparece en el año en que se produjo la transacción primero. Después del primer año, cualquier impacto que una venta o una interrupción de las operaciones tiene sobre los resultados operativos de la empresa por lo general se entierra en otras notas.

Al igual que con las fusiones y adquisiciones, lo que tienes que jugar a los detectives para averiguar algún impacto en curso que estos cambios han tenido en la empresa.

La compañía incluye información en las notas sobre los beneficios o pérdidas relacionadas con la liquidación de un activo o las operaciones discontinuadas. Debido a que estas operaciones pueden afectar los estados financieros durante un número de años, la letra pequeña incluye impactos financieros de los años antes de ser reportado el año, así como los impactos futuros previstos.

Al leer los estados financieros consolidados y sus correspondientes notas, asegúrese de que usted busca cualquier mención de los efectos de las fusiones o adquisiciones anteriores de afiliados y cómo esas transacciones pueden seguir afectando a los estados financieros.

Usted puede encontrar las notas relacionadas con los impactos en el balance general, estado de resultados, el capital propio, o flujos de efectivo. Las transacciones que implican los afiliados pueden afectar cualquiera de estas declaraciones.