10 señales de información financiera que una empresa está en problemas

Si usted no reconoce las señales de peligro de una empresa mediante la lectura de los informes financieros, sus decisiones de inversión pueden no ser las mejores. Los siguientes son los signos principales de problemas que usted puede encontrar en estas páginas.

Menor liquidez

Liquidez es la capacidad de una empresa para convertir rápidamente los activos en dinero en efectivo para que pueda pagar sus cuentas y cumplir con otras obligaciones de deuda, tales como un pago de hipoteca o un pago debido a los inversores en bonos. El activo más líquido de una empresa tiene es dinero en efectivo en una cuenta de cheques o de ahorros. Otras fuentes líquidos buenos son tenencias como valores negociables y certificados de depósito.

Otra señal de problemas puede ser el inventario. Si el inventario de la empresa sigue construyendo, puede tener cada vez menos efectivo en la mano, ya que ata más dinero en los productos que está tratando de vender.

Flujo de caja baja

Si usted no tiene dinero en efectivo, usted no puede pagar sus cuentas. Lo mismo es cierto para las empresas. Usted necesita saber lo bien que una empresa gestiona su dinero en efectivo, y no se puede hacer eso con sólo mirar a la declaración del balance y de los ingresos, ya que ninguna de estas declaraciones informa lo que está sucediendo realmente con dinero en efectivo.

La única manera usted puede sacar de la situación de caja de la empresa es utilizar el estado de flujos de efectivo.

Desapareciendo márgenes de beneficio

Año de caída de beneficios de una compañía para el año es otra clara señal de problemas.

Las empresas deben reportar sus resultados de ganancias para el año en curso y los dos años anteriores en sus cuentas de resultados, uno de los tres estados financieros clave que son parte de los informes financieros. Al investigar la viabilidad de una empresa, mirar en los últimos cinco años.

Por suerte, la búsqueda de datos de lucro histórico de una empresa no es difícil. En la sección de relaciones con los inversores en su página web, la mayoría de las empresas publican informes financieros para el año en curso y dos o más años anteriores. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) también mantiene informes de años anteriores en línea en Edgar.

Cada vez que te das cuenta de que los márgenes de beneficio de la empresa se han reducido de año en año, tomarlo como una clara señal de que la empresa está en problemas.

Juego de Rentas pagar

Por desgracia, la única manera de que un miembro del público en general puede obtener información sobre los ingresos de ficción es de la prensa financiera. La SEC hace detalles colocar sobre sus investigaciones.

Las etapas iniciales de una investigación por lo general implican consultas privadas entre la SEC y la empresa. Sólo después de que la SEC decide que una empresa no está cooperando Qué iniciar una investigación formal, momento en el que la empresa debe poner un comunicado de prensa para informar al público en general que la SEC tiene preguntas.

Demasiada deuda

Tomando prestado demasiado dinero para continuar las operaciones o para financiar nuevas actividades puede ser una bandera roja importante que indica problemas en el futuro de una empresa, sobre todo si las tasas de interés empiezan a subir. La deuda puede sobrecargar una empresa y hacer que sea difícil para la empresa para cumplir con sus obligaciones, con el tiempo de aterrizar en la bancarrota.

Comparar los ratios de deuda de una empresa con las de otros en la misma industria para juzgar si la empresa está en peores condiciones que sus competidores.

Valores poco realistas para los activos y pasivos

Activos sobrevaluados puede hacer que una empresa aparece como si sus tenencias valen más de lo que son. Por ejemplo, si los clientes no están pagando sus facturas, pero el Cuentas por cobrar elemento de línea no está correctamente ajustado para mostrar la mala deuda probable, cuentas por cobrar serán más altos de lo que deberían ser.

Pasivos subvaluados puede hacer que una empresa se vea como si se debe menos de lo que realmente hace. Un ejemplo de esto es las deudas se trasladaron fuera de balance a otra filial, para ocultar la deuda.

Usted debe sospechar un problema si ves historias en los periódicos acerca de la SEC o las autoridades estatales se planteen cuestiones relativas a los estados financieros de la compañía.

Un cambio en los métodos de contabilidad

Normas contables se establecen claramente en los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Puede encontrar detalles acerca de los PCGA en el sitio web de FASB. A veces una empresa puede presentar un informe que es perfectamente aceptable para los estándares GAAP, pero puede ocultar posibles problemas cambiando sus métodos de contabilidad. Para saber si esto ha ocurrido, leer la letra pequeña en las notas financieras.

Fusiones y adquisiciones cuestionables

La mayoría de las veces, no se sabe si una fusión o adquisición será realmente bueno para el balance final de una empresa hasta años más tarde, así que ten cuidado.

Si usted no tiene ya dueño de las acciones, se mantenga alejado hasta que se asiente el polvo. Si usted hace las acciones propias de la acción, usted será capaz de votar a favor o en contra de la fusión o adquisición si implica el intercambio de valores. Se puede llegar a conocer los temas mediante la lectura de lo que la compañía envía cuando se busca su voto. Siga las historias en la prensa financiera, y leer los informes de los analistas.

El lugar clave para conocer el impacto de las fusiones y adquisiciones en las notas a los estados financieros.

Rotación de inventario lento

Una forma de saber si una empresa está desacelerando es mirar a su rotación de inventario. Como la vida útil de un producto se acerca a su fin, moviendo ese producto fuera de la plataforma tiende a ser más difícil.

Cuando vea la rotación de inventario de una empresa desaceleración, puede indicar un largo plazo o problema a corto plazo. Las condiciones económicas, como una recesión puede ser la causa de un problema a corto plazo. Un problema a largo plazo puede ser una línea de productos que no se mantiene al día.

Clientes morosos

Las empresas informan sus ventas cuando se produce la transacción inicial. Cuando un cliente paga con una tarjeta de crédito emitida por una institución financiera, la compañía considera que es efectivo. Pero el crédito emitida al cliente directamente por la empresa que vende el producto no es reportado como efectivo recibido.

Las empresas rastrean las ventas no son en efectivo a los clientes que compran a crédito en una cuenta llamada Cuentas por cobrar. Si usted ve las cuentas por cobrar números de una empresa sigue aumentando, puede ser una señal de que la empresa puede hacer frente a un problema de flujo de efectivo.