Informes financieros: cómo leer la declaración de flujo de efectivo por actividades de operación

La sección de actividades de explotación es la parte de la declaración de flujos de efectivo en los informes financieros donde se encuentra un resumen de la cantidad de dinero fluía dentro y fuera de la empresa durante las operaciones del día a día del negocio.

Actividades de operación es la sección más importante del estado de flujos de efectivo. Si una empresa no está generando suficiente dinero en efectivo de sus operaciones, que no va a estar en el negocio de largo. Aunque las nuevas empresas a menudo no generan una gran cantidad de dinero en efectivo en sus primeros años, no pueden sobrevivir así por mucho tiempo antes de pasarse.

El propósito principal de la sección de actividades de explotación es ajustar los ingresos netos añadiendo o restando entradas que se hicieron con el fin de cumplir con las reglas de la contabilidad de ejercicio que en realidad no requieren el uso de dinero en efectivo.

Depreciación

Una empresa que compra una gran cantidad de nuevos equipos o construye nuevas instalaciones tiene altos costos de depreciación que disminuyen sus ingresos netos. Este hecho es particularmente cierto para muchas empresas de alta tecnología que siempre deben actualizar sus equipos e instalaciones para mantenerse al día con sus competidores.

La conclusión no puede quedar bien, pero todos esos gastos de depreciación no representan el uso de dinero en efectivo. En realidad, no hay dinero cambia de manos a pagar los gastos de depreciación. Estos gastos son en realidad añaden en la ecuación cuando se mira a si la compañía está generando suficiente dinero en efectivo de sus operaciones debido a que la empresa no estaba en realidad fuera efectivo para pagar estos gastos.

Por ejemplo, si el ingreso neto de la compañía es de $ 200,000 para el año y sus gastos de depreciación es de $ 50.000, los $ 50.000 se añade de nuevo a encontrar el efectivo neto de las operaciones, que asciende a $ 250.000. En esencia, la firma está en mejor forma de lo que parecía ser antes de los gastos de depreciación debido a esta transacción no en efectivo.

Inventario

Otro ajuste en el estado de flujos de efectivo que normalmente agrega dinero a la mezcla se produce una disminución en el inventario. Si el inventario de una empresa en la mano es menor en el año en curso que en el año anterior, la compañía compró algunos de los inventarios vendidos con dinero en efectivo en el año anterior.

Por otro lado, si los aumentos de inventario de la empresa desde el año anterior, a continuación se gastó más dinero en inventario en el año en curso, y se resta la diferencia de los ingresos netos para encontrar sus tenencias de efectivo actuales. Por ejemplo, si el inventario se reduce en $ 10.000, la empresa añade que equivalen a los ingresos netos en el estado de flujos de efectivo.

Cuentas por cobrar

Cuentas por cobrar es el resumen de las cuentas de los clientes que compran sus productos o servicios a crédito directo de la empresa. Los clientes que compran sus productos mediante el uso de tarjetas de crédito de los bancos u otras instituciones financieras no se incluyen en las cuentas por cobrar.

Los pagos por fuentes de crédito fuera de lugar se cuentan como dinero en efectivo, porque la empresa recibe dinero del banco o institución financiera. El banco o la institución financiera recoge de los clientes, por lo que la empresa que vende el bien o servicio no tiene que preocuparse de recoger el dinero en efectivo.

Cuando las cuentas por cobrar aumento durante el año, la empresa vende más productos o servicios a crédito de lo que recauda en efectivo real de los clientes. En este caso, un aumento en las cuentas por cobrar significa una disminución en el efectivo disponible.

Lo contrario es cierto si las cuentas por cobrar son más bajos durante el presente año que el año anterior. En este caso, la empresa recauda más dinero de lo que se suma el crédito a las cuentas de crédito de los clientes. En esta situación, una disminución en las cuentas de resultados por cobrar en más efectivo recibido, que se suma a los ingresos netos.

Cuentas por pagar

Cuentas por pagar es el resumen de las cuentas de las facturas vencidas que aún no han sido pagados, lo que significa que la compañía aún tiene que gastar efectivo en un periodo contable futuro para pagar esas facturas.

Cuando las cuentas de aumento por pagar, una empresa utiliza menos dinero para pagar las cuentas en el año en curso que lo hizo en la anterior, por lo que más dinero está en la mano. Esto tiene un efecto positivo en la situación de caja. Los gastos incurridos se muestran en la cuenta de resultados, lo que significa el ingreso neto es menor.

Pero en realidad, la empresa aún no ha presentado el dinero para pagar esos gastos, por lo que un aumento se añade a los ingresos netos para averiguar cuánto dinero es en realidad en la mano.

Por el contrario, si las cuentas disminución pagar, la empresa paga más dinero para este pasivo. Una disminución en las cuentas por pagar significa que la compañía tiene menos dinero en efectivo, y se resta este número de la renta neta.

El flujo de efectivo de las actividades de la sección, resumió

He aquí una muestra de lo que todas estas partidas se parecen en el estado de flujos de efectivo.

La empresa cuenta con $ 30.000 más en efectivo de las operaciones que se informó sobre el estado de resultados, por lo que la empresa realmente genera más dinero que usted pudo haber pensado si sólo miró a los ingresos netos.

Si se comparan las declaraciones de las empresas de juguetes Mattel y Hasbro en 2012 (puede descargarlos en sus respectivos sitios web), se puede ver que el flujo de efectivo neto de Mattel ascendió a $ 1.276 millones después de los ajustes en $ 777 millones de ingresos netos, mientras que el efectivo neto de Hasbro era $ 535 millones de $ 336 millones de los ingresos netos.

Para Hasbro, ajustes de depreciación y amortización añaden $ 100 millones a la posición neta de caja de la empresa. Mattel agregó $ 157 millones de su efectivo neto con la depreciación y amortización. Mattel aumentó cuentas por pagar, pasivos acumulados y los impuestos de ingresos por $ 312 millones para aferrarse al dinero en efectivo. Hasbro disminuyó su dinero en efectivo con una disminución de $ 22 millones en pasivos y cuentas a pagar devengados. Solía ​​$ 59 millones en efectivo para pagar los costos de producción.