Realizar comparativos financieros en el tiempo

El objetivo de la comparación de indicadores financieros a través del tiempo ha de juzgar el desempeño actual de una sociedad basada en los resultados anteriores de la misma corporación. En lugar de mirar a sus medidas financieras y métricas por sí mismos, que desea compararlos con las métricas de los años anteriores y ver cómo han cambiado, en todo caso.

Este análisis le permite buscar patrones en las métricas de rendimiento, identificar los cambios cíclicos, patrones de notas en estos cambios en el tiempo, y determinar si la tendencia general es bueno o malo. La identificación de muchos de estos patrones, tales como si hay ciclos, le permite comenzar a identificar las causas de esos patrones.

Ser capaz de reconocer lo que influye en su desempeño financiero le permite ser más proactivo en la respuesta a esas influencias, así como, potencialmente, incluso la gestión de las influencias a sí mismos para reaccionar en su propio favor.

Sanálisis de la olla es el análisis de un solo punto (o punto) en el tiempo, en lugar de para evaluar las tendencias. Análisis Spot es grande si usted vive en un tiempo de ciclo que se repite el mismo momento una y otra nuevo- lo contrario, la cantidad de información útil que puede derivar de un solo momento en el tiempo es bastante limitado.

La observación de los patrones, ciclos y tendencias actuales permite proyectar el futuro desempeño financiero también. Es importante tener en cuenta que estas son estimaciones, sin embargo, porque el error humano tiende a ser una causa frecuente de problemas.

Incluso cuando eso no es un factor, es importante reconocer que a medida que intenta proyectar aún más en el futuro, sus estimaciones serán menos precisos. Es mucho más fácil proyectar lo que sus finanzas se verá como mañana de lo que es proyectar lo que se van a ver dentro de diez años.

Echa un vistazo a un par de ejemplos de cómo un análisis de tiempo de métricas financieras puede hacer una gran diferencia en comparación con apenas un solo cálculo de cualquier métrica financiera.

El coeficiente de liquidez es una medida de liquidez que calcula la capacidad de una empresa para pagar la deuda que tiene vencimiento en el próximo año. Se calcula de la siguiente manera: [(actuales activos de inventarios) / pasivo corriente]. Con esto en mente, he aquí el primer ejemplo.

Corporation en 2012: Relación Rápida = 0.7

Eso no suena tan mal, ¿verdad? En el peor de los casos en que la empresa no puede vender cualquiera de sus inventarios actuales, todavía es capaz de dar cuenta de 70 por ciento de sus pasivos corrientes utilizando sus activos de alta liquidez. Pero, ¿es realmente una buena cosa? Compare eso contra el tiempo.

Corporation en 2011: Relación Rápida = 0.9Corporation en 2010: Relación Rápida = 1.2

¡UH oh! La compañía parece estar perdiendo la liquidez a una tasa de alrededor del 26 por ciento anual! Que es muy rápido! Puede tener una gran cantidad de deuda que a la madurez de este año, puede no ser la recaudación de ingresos lo suficientemente rápido, o puede no ser simplemente hacer la mayor cantidad de ventas. En cualquier caso, esto no se ve bien para la corporación.

No tome este ejemplo por el camino equivocado, sin embargo. Echa un vistazo a un segundo ejemplo, casi idéntica a ver en qué se diferencian de manera importante.

Corporation en 2012: Relación Rápida = 1.0Corporation en 2011: Relación Rápida = 1.3Corporation en 2010: Relación Rápida = 1.7

La empresa sigue perdiendo liquidez a una tasa de alrededor del 26 por ciento anual durante los mismos tres años, pero la diferencia significativa es que la proporción es aún mucho mayor. Todavía es capaz de cubrir la totalidad de sus pasivos corrientes usando sólo altamente activos líquidos. Esto no sólo es no es tan grave como el otro ejemplo, pero en realidad puede ser considerado una buena cosa!

La celebración de todos sus activos en una forma altamente líquido significa que usted no los está utilizando para generar más ingresos. La sociedad en este ejemplo puede ser intencionalmente bajar su liquidez con el fin de aumentar sus rendimientos de la inversión o aumentar la eficiencia de su gestión de activos.

Como puede ver, la búsqueda de tendencias es mucho más fácil que interpretarlos. Ya sea una reducción de la liquidez está ayudando o perjudicando el bienestar financiero de la empresa depende en gran medida de una serie de otros factores. Es posible que desee considerar la combinación de este ejemplo con una comparación de tamaño común horizontal del balance general y estado de resultados de la empresa para ver si está teniendo problemas para generar ingresos o girar las ventas en efectivo.

También puede hacerlo a través de un tiempo de la comparación de la facturación por cobrar o facturación en día para determinar si la empresa está recogiendo los ingresos o tomando más tiempo de lo normal para hacerlo.

La clave para entender el contexto de estas métricas de comparación de tiempo es mirar qué variables influyen o ser influenciado por el cambio. En el ejemplo de la liquidez, las cosas que realmente importan son la cantidad de deuda que está cambiando, la cantidad de ingresos que está cambiando, las proyecciones de recaudación de ingresos en las ventas de edad, proyecciones de nuevas ventas, y la cantidad de la deuda de la compañía será capaz de pagar después otros proyectos de ley también se tienen en cuenta.

Este tipo de análisis es una gran manera de entender el estado de una corporación y qué esperar de ella en el futuro.