Realizar comparativas financieras contra la industria

Tal vez la empresa está analizando ha mejorado notablemente en los últimos años. Su tamaño común analiza hacen parecer como asignaciones de activos de la corporación están mejorando de manera constante, y una comparación de sus indicadores financieros durante los últimos diez años admite que al mostrar una mejor salud financiera. Es la corporación haciendo realmente bien, sin embargo?

¿Cómo puedes saber si lo que buscas en una empresa? Si una empresa tiene una relación actual de 1,5, que es desde hace 5 años cuando su coeficiente de liquidez fue de 0,5, lo que significa eso para sus operaciones? Si otras empresas del mismo sector (en otras palabras, competidores) mantienen relaciones actuales de 5,5, entonces la mejora de 0,5 a 1,5 todavía suena bastante arriesgado.

Podría ser simplemente que la empresa está analizando es mejor en la gestión de sus activos, o podría ser que la industria a competir en toma mucho tiempo para recoger los ingresos por ventas, que requieren las empresas para mantener una gran cantidad de efectivo u otros activos líquidos o insolvencia de riesgo más.

En cualquier caso, ya sea bueno o malo, usted nunca sabe que la corporación que estaba analizando era extraño a menos que lo comparó con otras empresas del mismo sector.

Uso promedios de la industria

Con bastante frecuencia no se compara la empresa contra un solo competidor, o incluso varios otros competidores individualmente. Cuando usted está comparando los resultados financieros de su empresa en contra de la industria, es típico usar promedios de la industria.

Éstas se calculan utilizando sólo una media simple. Si usted quiere saber lo que el promedio de la industria es de proporciones actuales, se entera de la relación actual para todos los competidores en la industria, añadirlos, y luego divide por el número de competidores. Por ejemplo:

Ratios actuales en la industria: 0,6 + 0,5 + 0,6 + 0,9 + 1,0 = 3,6Dividido por el número de competidores en la industria (5) = 0,72

Así que ya sabes que la proporción actual promedio de la industria es de 0,72. ¿Sabes por qué es 0,72? Todavía no, pero sabes que es común que las empresas en esta industria para mantener muy baja liquidez en un momento dado. También sabemos que su empresa tiene un coeficiente de liquidez de 0,75. Eso es muy cerca de la media del sector y, probablemente, no indica nada importante.

Por lo tanto, el uso de una empresa que mantiene la liquidez que es bastante normal, usted decide echar un vistazo a su rotación de inventarios en días y pérdidas de balón por cobrar en días. Usted encontrará que esta corporación vende sus inventarios muy rápidamente e incluso recoge su dinero muy rápidamente.

Como resultado de este flujo muy rápido de dinero en efectivo, no es necesario para mantener muy alta liquidez, ya que puede asumir con seguridad que va a ser cada vez más rápidamente, lo que le permite invertir una mayor proporción de sus activos en inversiones a largo plazo que generan altos rendimientos. Espectacular!

Así que ¿qué significaría si su empresa tenía un ratio actual de 1,5? Eso significaría que no estaba utilizando de manera eficiente sus activos para generar ingresos. Si tuviera una relación actual de 0,2, que podría estar en gran riesgo de convertirse en insolvente.

A pesar de que todos estos números, por sí mismos, son muy vagos, cuando se agrega el contexto de la media del sector, se puede ver cómo su empresa está haciendo frente a la competencia. Te da la oportunidad de entender por qué la industria intenta mantener ciertas métricas, ¿por qué la empresa de que se trate se desvía de la media, y si eso es indicativo de algo bueno o malo.

Comparación de los cambios en la industria

Una cosa adicional a tener en cuenta es la comparación de los cambios en la industria a través del tiempo. Después de saber lo que el promedio de la industria es de una métrica determinada y usted sabe cómo se compara su empresa, también puede realizar un seguimiento de cómo esta relación cambia con el tiempo.

¿Está su empresa aumentando su liquidez más rápido que el promedio de la industria? ¿Está disminuyendo su rentabilidad más lento que el promedio? ¿Es la mejora de su gestión de activos exactamente al mismo ritmo que el promedio de la industria?

Todas estas preguntas son muy relevantes para la comprensión de cómo una empresa está haciendo en un mercado competitivo. Al igual que otros análisis basados ​​en el tiempo, este análisis ayuda a proyectar el desempeño futuro, así como evaluar la salud de la empresa en comparación con la industria en su conjunto.

Tenga en cuenta que toda una industria puede muy posiblemente ser demente, por lo que no se basan exclusivamente en las comparaciones basadas en la industria. Mira cómo una empresa individual está cambiando con el tiempo, así como los tipos de contado.

No se olvide de comprobar la calidad de los ingresos de una empresa está haciendo, también. Sólo porque está generando ganancias ahora no significa que esas ganancias tienen ningún calidad- pueden ser pagos únicos que van a desaparecer en el próximo ciclo.