Cómo utilizar la información analista al comercio sabiamente

A veces, descifrando charla analista decidir cómo el comercio puede ser difícil. Además de qué

la alta dirección está diciendo, también es necesario para escuchar Cómo que están diciendo la misma. Si la administración es feliz con los resultados, probablemente van a estar optimista y hablando de un futuro prometedor para la empresa.

Por otro lado, si la administración no es tan feliz con los resultados, el estado de ánimo será probablemente pesimista y se disculpó en su intento de explicar por qué la empresa no funciona como se espera y hacer excusas por no cumplir con las expectativas.

Aprende a escuchar y leer entre líneas de la compañía. Trate de escuchar en cada llamada ganancias. Antes de que la primera llamada, usted necesita leer los informes de los analistas y se convierten en lo más familiar posible con historial de ganancias de la compañía.

Las expectativas de ganancias

Si una empresa está cumpliendo con sus propias proyecciones y expectativas de los analistas es la clave más importante acerca de cómo una empresa está haciendo y cómo el mercado de valores va a reaccionar a sus informes periódicos. Si la empresa no cumple con las expectativas, el mercado es probable que castigar al stock de conducir el precio hacia abajo, y que puede apuntar a una buena oportunidad comercial.

Si usted cree que el retroceso es temporal, es posible que desee esperar a que las acciones a tocar fondo antes de comprarlo. Si usted piensa en su defecto expectativas periódicas es un signo de una mala noticia a largo plazo, y mantiene una posición en la acción, es posible que desee venderlo tan pronto como sea posible.

Crecimiento de ingresos

Preste atención a la información que indica si el crecimiento de ingresos mantuvo el ritmo de crecimiento de las ganancias. Este factor se vuelve aún más crítica cuando la economía se ralentiza, porque una empresa puede jugar con o manipular los números en una práctica que se conoce como escaparatismo, o asegurarse de que las ganancias cumplen las expectativas. Sin embargo, es más difícil la manipulación de los ingresos. El crecimiento de los ingresos es la clave del continuo crecimiento de las ganancias en el futuro.

Aunque las ganancias manipulación puede ser difícil, hemos visto empresas lo hacen con éxito durante al menos un par de trimestres y, en algunos casos, unos pocos años. Un número de compañías atrapadas en los últimos escándalos de Wall Street manipulado con éxito estos números con métodos creativos de los ingresos de la reserva. Una cuenta que es posible que desee para ver si hay signos de manipulación de los ingresos es cuentas por cobrar.

Si los créditos se elevan dramáticamente sobre los saldos históricos, una de las dos cosas es probable - la compañía está teniendo dificultades para recoger en sus cuentas o la empresa se reserva los ingresos ficticios. La manipulación también se puede detectar cuando una empresa reporta ingresos por artículos vendidos que es en realidad mayor que la compañía tiene la capacidad de producir.

Usted puede notar analistas cuestionar las cifras de ingresos de crecimiento con gran detalle. Este examen por los analistas puede ser un signo de que puedan sospechar problemas con los números. La detección de alguno de estos síntomas mientras se escucha una llamada puede ser un signo de posible problemas en el futuro.

Estados de ánimo de los analistas

Usted puede descubrir mucho acerca de cómo los analistas están respondiendo al informe de una empresa con sólo escuchar el tono de sus preguntas. Al escuchar cómo los analistas están haciendo preguntas y qué preguntas que están pidiendo, puede juzgar si los analistas se muestran pesimistas sobre las perspectivas de la empresa, sobre todo si están haciendo preguntas cada vez sondeo.

Por otro lado, es posible que observe que los analistas son optimistas y animar a la alta dirección a hablar incluso de manera más positiva sobre sus resultados y planes futuros. Cuando usted ha seguido las llamadas de los analistas para una empresa durante varios trimestres, reconociendo si el estado de ánimo ha cambiado no es difícil. Cuando los analistas reciben noticias de forma positiva, a menudo comienzan sus preguntas con algún tipo de observación de felicitación.

Asegúrese de anotar los nombres de los analistas, sobre todo los que hacen comentarios positivos. Los comentarios positivos de los analistas con orientación sell-side no puede ser tan buena señal que los comentarios positivos de los analistas de compra.

Analistas Exención secundarios llevan el mayor peso cada vez que están indicando una reacción positiva a las noticias financieras de la empresa. Muchos analistas buy-side que asisten a las llamadas de analistas ya tiene una participación en la empresa, por lo que tienen un gran interés en poner un giro positivo en las noticias.

Si son positivos, es probable que revisar sus estimaciones de beneficios al alza, lo que puede ser el primer indicio de que van a recomendar compras adicionales y las acciones pueden estar preparándose para entrar en una tendencia al alza. Este giro positivo puede darle el primer signo de una buena oportunidad comercial, así que ten cuidado de su análisis técnico para cualquier señal de una ruptura potencial.

Sólo los hechos

La mejor manera de juzgar si los altos directivos tienen confianza en sus informes es determinar la rapidez con que responder a las preguntas. Si los altos directivos tienen confianza con sus números, responden a preguntas rápidamente, teniendo poco tiempo para pensar en sus respuestas a través.

Si los directivos no están seguros de sus informes, que son más propensos a tomar una buena cantidad de tiempo de comprobar a través de sus trabajos para responder incluso las preguntas más simples. Definitivamente, usted tiene que pensar dos veces antes de comprar o de la celebración de acciones de una empresa cuya gestión muestra una falta de confianza en los informes de sus números.

El futuro

Es probable que obtener una buena lectura acerca de cómo los altos directivos ven perspectivas de futuro de la compañía por escuchar a su visión de la empresa y si los resultados realmente demostrar que están cumpliendo con esa visión. Cuando los gerentes están cumpliendo con éxito su visión, se articulan con claridad su visión del futuro de la empresa y cuáles son sus planes para llegar allí.

Pregúntese si la administración le inspira con su visión. Si no es así, los gerentes más probable es que no están inspirando a sus empleados, que pueden ser una señal temprana de que la empresa se dirige en una tendencia a la baja.

Satisfacción del empleado

Los empleados felices son una buena señal de que una empresa será capaz de cumplir con sus expectativas de futuro. Si, durante la llamada, se oye que la empresa está teniendo problemas para atraer a nuevos empleados o retener a su personal existente, es posible que esté en una señal de problemas en el horizonte. Alta rotación de personal es malo para el crecimiento futuro.