¿Cómo los banqueros de inversión determinan cuando se distorsiona el mercado de valores

Examinar precios de las acciones y otros precios de mercado es valioso, porque los datos se basa en dólares reales y las manos acciones comerciales. Pero los banqueros de inversión tienen que ser conscientes del hecho de que muchas veces precios de las acciones no reflejan exactamente la realidad.

A veces, incluso los inversores sofisticados ponen tan enamorado de una acción, una industria, o de todo el mercado que persiguen las acciones a niveles astronómicos. Los banqueros de inversión tienen que ser conscientes de los períodos de locura temporal en los mercados - tienen que ser las partes sobrios incluso cuando hay una elaboración de la cerveza de la manía. El mercado es por lo general las reservas efectivas de fijación de precios en el largo plazo.

Pero los banqueros de inversión pueden conseguir una propina que los precios de mercado no reflejan la realidad cuando

• Las valoraciones se estiran. Ratios de valoración, como el P / E y precio-libro puede ser una realidad para los inversores en tiempos de locura mercado. Cuando los banqueros de inversión ven el P / Es de determinadas poblaciones o industrias golpe de distancia de los promedios históricos, puede ser un indicio de que algo extraño se está tramando.

  Las acciones pueden ser sobrevaloradas o infravaloradas durante mucho tiempo. El hecho de que una acción tiene un elevado de P / E no garantiza que el P / E volverá a la media en cualquier momento pronto. Sin embargo, un elevado P / E es una señal de que los banqueros de inversión tienen que prestar atención.

• Insiders empezar a vender sus acciones. Hay dos tipos de actividades a menudo se hace referencia como uso de información privilegiada: el tipo legal y el tipo ilegal. Es ilegal que los conocedores de las empresas, como los empleados, para usar material y la información no pública al comercio para beneficio personal.

  Pero hay un tipo legal de abuso de información privilegiada, que es simplemente cuando los ejecutivos de la compañía comprar o vender acciones de la compañía. Cuando los CEOs comprar acciones de la compañía, algunos inversores ven como una señal de que la acción está infravalorada. Del mismo modo, cuando los inversionistas ven un montón de información privilegiada de dumping social, eso es una señal de que la acción puede ser sobrevaluado.

  Los banqueros de inversión saben los iniciados deben revelar sus oficios en la normativa reguladora de la llamada Formulario 4. Puede acceder Formulario 4 documentos del sitio web de la SEC.

  A veces, con información privilegiada movimientos pueden ser muy profético. Por ejemplo, de los primeros inversores en Facebook y miembro del consejo, Peter Thiel, presentaron un Formulario 4, el 22 de mayo de 2012. En esta presentación, Thiel reveló que estaba vendiendo más de 10 millones de acciones de acciones de Facebook en $ 37.58. Hable acerca el momento perfecto. Las acciones de Facebook se comenzaron a disminuir en septiembre de 2012, llegando a un mínimo de $ 17.55.

  Pero otras veces, los CEOs sólo venden para recaudar dinero para comprar una casa o poner a sus hijos a la universidad. También puede ser la venta de diversificar sus carteras, ya que suelen tener una gran cantidad de huevos en la canasta de la empresa. (Son gente también, usted sabe.) Este tipo de venta de acciones con información privilegiada no son muy indicativos de la dirección futura de las acciones.

• Las acciones comienzan ganando en movimientos parabólicos altos. A veces el público se pone tan enamorado de las acciones de una empresa o una industria entera de que el precio es empujado a alturas ridículas. Armado con herramientas como el análisis de flujo de caja descontado, los banqueros de inversión desapasionadamente pueden estimar la cantidad de una acción vale basado en ciertos supuestos, y se dan cuenta cuando los valores de mercado son mucho más altos.

  Algunos inversionistas empujan acciones de las poblaciones populares muy superior al valor real de la empresa. Apple fue un ejemplo clásico. En 2012, la población era uno de los más populares en las carteras de muchos inversores. Pero la realidad pronto alcanzó, y la acción cayó un 50 por ciento, por debajo de $ 400 por acción.