La banca de inversión: el tipo de análisis utilizado en las operaciones comerciales

Los bancos de inversión no son muy transparentes acerca de la negociación que están haciendo - y eso es ningún error. Uno de los mayores inconvenientes de operaciones por cuenta propia es que cuando otros inversores se enteran de la estrategia y empiezan a copiarlo, la estrategia no funciona más.

Imagine que un banco de inversión descubrió que las acciones tienden a elevarse en el primer día de negociación del mes de enero. Hablar de una manera fácil de hacer dinero. La operación de comercio simplemente comprar acciones el 31 de diciembre y los venden el 1 de enero, o lo que sea el primer día de cotización es.

Pero si el secreto salió, otros comerciantes compraban las existencias al 31 de diciembre, también, lo que echaría a perder a todo el mundo. ¿Por qué? Los precios de las acciones serían empujados hasta el 31 de diciembre, lo que elimina esencialmente el 1 de enero del pop.

Debido al valor de mantener secretos comerciales tranquilo, usted no oye a menudo lo que los banqueros de inversión han estado haciendo hasta que la estrategia hace saltar sobre ellos. Pero los inversores pueden ver que las estrategias comerciales normalmente se dividen en varias categorías, incluyendo

• El arbitraje entre mercados: Arbitrage es una palabra elegante usado para describir una situación en la que los activos se mispriced temporalmente respecto a la otra. Estas estrategias de arbitraje entre mercados pueden ser bastante complicado, porque los equipos están programados para encontrar diferencias relativas inexplicables en precios entre acciones, bonos, tipos de cambio y precios de las divisas. Las computadoras pueden localizar activos precio incorrecto y, teóricamente, hacer operaciones sin riesgo.

• Arbitraje Evento: Algunas operaciones comerciales tratan de anticipar y realizar apuestas por delante de los grandes eventos de movimiento de mercado. Eventos que pueden mover las reservas incluyen una compañía de ser incluido en la Norma populares 500 valores índice de mercado del pobre, que suele ser una bendición para la acción. Otro ejemplo puede ser una empresa estar madura para ser comprado o una pequeña empresa de biotecnología de obtener la aprobación para comercializar un medicamento nuevo éxito de taquilla.

• De alta frecuencia de negociación técnica: Otra área de comercio que los bancos de inversión están recurriendo a es un tipo de negociación de alta frecuencia en la que se aprovechan de diferentes velocidades comerciales. Se está volviendo cada vez más común para las operaciones comerciales de gran tamaño para desarrollar redes de velocidad de la luz que les permitirán lugar que comprar o vender para apenas un milisegundo o menos antes de la competencia, que les da una ventaja.

  Esta área de comercio ha demostrado ser lucrativo para muchas operaciones de banca de inversión y que los reguladores han estado monitoreando.

Técnico de las operaciones de alta frecuencia está atrayendo la atención de los reguladores. Hay una preocupación de que algunos banqueros de inversión se están aprovechando de los sistemas de negociación para obtener una ventaja injusta.