Herramientas de arbitraje de riesgos para los comerciantes del día

Debido a que existen tan pocas oportunidades de arbitraje cierto, la mayoría de los comerciantes del día mirando estrategias de arbitraje en realidad practican arbitraje de riesgo

. Como verdadero arbitraje, arbitraje de riesgos intenta generar ganancias de las discrepancias de precios, pero como su nombre lo indica, el arbitraje de riesgos consiste en tomar algunos riesgos.

Sí, usted compra uno de seguridad y vender otra en arbitraje de riesgo, pero no es siempre la misma seguridad y no siempre al mismo tiempo. Por ejemplo, un día comerciante puede comprar las acciones de un objetivo de adquisición y venta de las acciones de la entidad adquirente, con la esperanza de obtener un beneficio como el acuerdo se acerca la fecha de cierre.

El arbitraje de riesgos por lo general implica estrategias que se desarrollan con el tiempo - posiblemente horas, pero generalmente los días o semanas. La ejecución de estas estrategias que usted pone en el mundo del comercio de swing, que lleva un poco más de riesgo que el día de comercio.

Árbitros utilizan una mezcla de diferentes activos y técnicas para crear estas diferentes maneras de comprar la misma cosa.

Cómo utilizar derivados día comerciante

Derivados opciones, futuros y contratos financieros conexos que dibujan o derivan su valor con respecto al valor de otra cosa, como por ejemplo el precio de un índice bursátil o el costo actual de maíz. Derivados ofrecen un menor costo, el método de menor obligación de conseguir la exposición a ciertos cambios en los precios.

En el caso de los productos agrícolas y energéticos, los derivados son la única forma práctica de un comerciante de día de poseerlas. Debido a que están tan estrechamente ligados al valor de los activos subyacentes, derivados constituyen una útil " casi, pero no del todo " ventaja para los comerciantes que buscan situaciones de arbitraje. Un comerciante puede ver una discrepancia de precios entre la derivada y el activo subyacente, notando así una oportunidad de comercio rentable.

El uso de un derivado junto con su valor subyacente, los operadores pueden construir una serie de operaciones de arbitraje de riesgos. Por ejemplo, un comerciante en busca de establecer el arbitraje en una fusión podría negociar opciones sobre las acciones de las empresas de compra y venta en lugar de la negociación de los propios valores. Cuantas más oportunidades de arbitraje haya, mayor será la probabilidad de obtener un beneficio de bajo riesgo.

La venta al descubierto de los comerciantes del día

Venta corta crea otra serie de alternativas para la creación de un comercio de arbitraje - uno que es casi necesario para el proceso. La venta al descubierto permite a un comerciante del día para beneficiarse cuando el precio de un valor disminuye.

El vendedor en corto se endeuda la seguridad que ella piensa que se reducirá en el precio, lo vende, y luego lo compra de nuevo en el mercado a finales de lo que ella tiene las acciones para pagar el préstamo. Por supuesto, esa diferencia es su pérdida si el precio sube en vez de bajar. El arbitrajista puede usar esto para apostar por activos que puedan bajar de precio cuando otro activo sube.

Valores sintéticos

LA seguridad sintética es una combinación de activos que tienen la misma ganancia y la pérdida de perfil como otro activo o grupo de activos. Por ejemplo, una acción es una combinación de un corto poner opción, que tiene valor si la acción baja en el precio, y un largo opción de llamada, que tiene valor si la acción sube de precio.

Al pensar en maneras de imitar el comportamiento de un activo a través de una seguridad sintética, un día comerciante puede encontrar más maneras para que un activo a ser más barato en un mercado que en otro, lo que más potenciales oportunidades de arbitraje.

Una transacción de arbitraje típico implica una seguridad sintético, por ejemplo, implica un cortocircuito en la verdadera seguridad y entonces la compra de un paquete de derivados que responden a su riesgo y rentabilidad. Muchas técnicas de arbitraje de riesgos implican la creación de valores sintéticos.