Hágalo usted mismo: bonos de comercio en línea

Un creciente número de supermercados y tiendas de bonos financieros especialidad ahora le permiten bonos comercio en línea, y anuncian que puede hacerlo por un precio fijo. En el caso de Fidelity, el precio es generalmente $ 1 por bono.

Whoa, podrías decir. Eso es una gran oferta! Bueno, sí y no. Si eso fuera todo lo que Fidelity y los otros intermediarios estaban haciendo, sería un buen negocio. Pero lo que se ve y lo que se obtiene son dos cosas diferentes. los " tarifas planas " citado por Fidelity y sus competidores son un poco engañoso.

En otras palabras, Fidelity o Vanguard, o quien sea, pueden cobrarle " a sólo $ 1 a negociar un bono, " pero el precio que te dan para su enlace, para comprar o vender, ya ha sido marcado por el precio que alguien acaba de vender o comprar. Puede ser que su propio agente pudo haber marcado el precio, o algún otro agente pudo haber hecho previamente.

El proceso de negociación en Fidelity es similar a otros supermercados financieros que ofrecen las compras de bonos de tarifa plana. En primer lugar, usted puede conseguir una buena compra de los bonos en línea, pero también se puede conseguir zapping duro. Muchos profesionales de inversión han tenido experiencias muy similares en otros supermercados financieros, como Vanguard y Schwab.

Usted es más probable conseguir un trato justo en línea cuando estás compra un enlace y el tráfico en grandes cantidades. Usted es más probable conseguir zapping cuando estás de venta un bono antes de su vencimiento, especialmente si usted está vendiendo un pequeño número de enlaces y si esos bonos particulares se negocian con poca frecuencia.

En tales casos, es posible dejar de lado sus bonos a un precio y, utilizando TRACE, descubren que se vendieron segundos después, el 3 por ciento (o más) más alto que el precio que usted acaba de conseguir. Alguien está haciendo dinero muy rápido en esa situación, y no es usted.

Si usted está buscando para comprar bonos

En primer lugar, elegir una categoría de bonos: ¿Quieres un bono del Tesoro, una unión agencia, un bono corporativo, o un enlace municipal? ¿Qué tipo de calificación es lo que buscas? ¿Qué clase de madurez? ¿Qué tipo de rendimiento?

La mayoría de las tiendas en línea de bonos que caminan a través de este proceso paso a paso- no es tan difícil. La pieza más difícil del proceso es asegurarse de que después de que usted sabe qué tipo de vínculo que desea, usted obtiene el mejor trato en su compra.

Aquí, simple y llanamente, es lo que se entiende por conseguir la mejor oferta para un tipo y calidad de los bonos dados: Usted quiere que el mayor rendimiento. El rendimiento refleja lo que sea de concesión que está pagando el supermercado financiero, y refleja lo marcado que está pagando un corredor.

Al comparar los rendimientos, sin embargo, puede ser difícil, especialmente cuando se mira en bonos redimibles, porque nunca se sabe cuánto tiempo tendrás ellos. Tenga en cuenta que en el pasado, cuando las tasas de interés caían, bonos redimibles fueron casi siempre llamaron porque los emisores podrían emitir bonos nuevos a tasas de interés más bajas.

En el futuro, que puede no ser el caso. Así que hay que tener en cuenta dos escenarios posibles: mantener el bono hasta su vencimiento, o que tienen que llama.

Si dos bonos comparables - comparables en la madurez, la duración, las calificaciones, exigibilidad, y todo lo demás - están ofreciendo rendimientos-to-peor de 4,1 por ciento y 4,2 por ciento, a menos que tenga una pista interior y por lo tanto sabe más sobre el emisor de las votaciones compañías, van con la fianza de 4,2 por ciento. Sólo asegúrese de que ha hecho su tarea para que sepa que los dos enlaces son realmente comparables.

Fidelity cuenta con una herramienta aseada en su sitio web llamado dispersión gráfico- que le permite ver un montón de bonos similares en el mismo gráfico y qué tipo de rendimiento de cada uno está pagando.

El rendimiento refleja corte de los intermediarios. Centrarse en el rendimiento, y especialmente sobre el rendimiento a peor, para conseguir la mejor oferta. No se exceda en preocuparse por la compra / venta de los bonos.

Cuando usted va a colocar su pedido, utilice el " Límite Rendimiento " opción. Usted está diciendo a los corredores de la red Fidelity que usted va a comprar este bono sólo si se produce, por ejemplo, un 4,2 por ciento. Cualquier cosa menos, y usted no está interesado. Poner en un " Mercado " fin de un bono puede conseguirle masticado - no lo hagas.

Si usted está mirando para vender bonos

La venta de bonos en línea puede ser un negocio mucho más complicado. Usted tiene un vínculo particular que desea volcar, y el mercado puede o no quiere.

En Fidelity, estás mejor llamar a un comerciante de Fidelidad de renta fija y pidiendo que comerciante para darle una idea de lo del bono vale. A continuación, puede ir en línea, coloca una " Límite Precio " para vender, y usted muy probable conseguir lo que el comerciante Fidelity te dijo que te dan. Pero aquí está el truco: sí Fidelity puede terminar la compra de su bono y venderlo a otra persona en un gran margen de beneficio.

La verdad sea dicha, es probable que pagar un alto margen de beneficio a ninguna parte si usted vende un bono antes de su vencimiento. Charles Schwab es similar a la Fidelidad en que se tiende a pagar por la nariz en la venta.