Invertir: decidir sobre los fondos de bonos o bonos individuales

Antes de entrar en el meollo de la cuestión de la compra y venta de bonos, lo que necesita para tomar una decisión entre los bonos individuales y fondos de bonos. Gracias a los muchos cambios recientes en los mercados de bonos, u otra opción puede ser una buena idea. Aún así, la mayoría de los inversores están en mejor situación, la mayoría de las veces, con los fondos de bonos.

Muchas personas prefieren los fondos de bonos por un número de razones, pero de lejos la razón más grande es la diversificación que permiten los fondos de bonos.

Fondos diversificar lejos ciertos riesgos

El atractivo obvio de ir con un fondo de bonos sobre los bonos individuales es el mismo que el recurso de ir con los fondos de acciones sobre acciones individuales: Usted recibe la diversificación instantánea.

Si se construye una cartera completa de McDummy Corporación bonos (o acciones) y la Corporación McDummy Springs una fuga grave, usted podría tomar un grave golpe en la McChin. Con los fondos de bonos, usted no necesita preocuparse tanto por la caída de una empresa en particular.

¿Cuánto dinero debe ser capaz de invertir antes de que te olvidas de los fondos de bonos y construir una cartera de bonos verdaderamente diversificada de bonos individuales? Probablemente algo en el rango de $ 300.000.

Los fondos de bonos hacen que invertir mucho más fácil

Claro, usted puede ser dueño de un bote lleno de bonos individuales y escalera (lo que significa utilizar una técnica de diversificación), pero ser dueño de uno o un puñado de fondos mutuos de renta fija o negociados en bolsa a menudo es mucho más simple. Además, teniendo en cuenta los números, la mayoría de la gente no tiene suficiente dinero para diversificar adecuadamente con bonos individuales.

Bonos individuales son también más trabajo que los fondos de bonos. Los pagos de interés general, vienen a usted dos veces al año. Si reinvertir ese dinero en lugar de gastarlo, debe decidir cómo reinvertir.

En otras palabras, una cartera de bonos individuales cuida y el mantenimiento continuo, algo así como un coche viejo que tiene que ir a la tienda cada pocos meses. Los fondos de bonos, por el contrario, se pueden configurar para reinvertir de forma automática y casi se pueden poner en piloto automático.

Los fondos indexados y fondos de gestión activa

Si desea capturar las ganancias de todo el mercado de bonos, fondos de índice de bonos le permiten hacer eso. Si usted quiere apostar (sí, es siempre algo de una apuesta) que se puede hacer mejor que el mercado de bonos en general, se puede contratar a un gestor activo que trata de ganarse rendimientos adicionales para que mediante la búsqueda de ofertas especiales en el vínculo mercado.

Índice de la inversión suele ser mejor (para ambas acciones y bonos) ya superando el mercado es muy difícil de hacer. Estudio tras estudio muestra que los inversores en índices, tanto en renta variable y renta fija, terminan haciendo mejor que la gran mayoría de los inversores. Eso es en gran parte porque los fondos de índice tienden a ser los fondos menos costosos. Índice de gestores de fondos toman menos para ellos mismos, y que incurren muchos menos los costes de negociación.

Sin embargo, si pones el tiempo y esfuerzo en encontrar el gerente vínculo activo derecha, y usted paga ese gestor un módico precio, usted puede terminar por delante de los índices. Sólo saben que las probabilidades están en su contra. Según Morningstar, sólo el 27 por ciento de los fondos de bonos de gestión activa han superado la capital Índice Barclays Aggregate Bond en los últimos 15 años, mientras que muchos de ellos toman más riesgos que el índice.

Si desea tratar de ganarle al mercado mediante bonos individuales, puede ser capaz de encontrar un buen corredor de bonos que conoce los mercados dentro y por fuera y le cobra únicamente un margen de beneficio razonable para cada comercio o una tarifa plana razonable por sus servicios. Encontrar un agente de este tipo, sin embargo, es mucho más difícil que la investigación de los gestores de fondos de bonos. Y la mayoría de estos corredores talentosos no van a trabajar con usted si usted tiene calderilla para invertir.

Mantener los costos al mínimo

Para el inversor inteligente, el costo de la negociación de bonos individuales es más barato que nunca. Pero así, también, es el costo de la inversión en fondos de bonos. Los bonos del Tesoro se pueden comprar en línea (Tesoro Directo) sin ningún tipo de comisión o de marcado. Cualquier otro tipo de vínculo, sin embargo, le cuesta algo al comercio. Dado el volumen que el comercio gestores de fondos de bonos, que a menudo pueden negociar más barato que puedas.

Si usted paga un gestor de fondos de una miseria por año (como la 12/100 del 1 por ciento que un gerente ETF de Vanguard recibe), que está casi siempre va a bajar más barato con el fondo que con la construcción de su propia escalera de bonos.

Tenga en cuenta que la sabiduría popular dice que la inversión de bonos individuales es más barato que invertir en fondos de bonos. No lo compre. Excepto tal vez por los bonos del Tesoro, y tal vez las nuevas emisiones de bonos de agencias o municipios, el pequeño inversor la negociación de bonos individuales es poco probable que terminar por delante.

Muchos compradores de bonos individuales a menudo incurren en un solo costo con frecuencia olvidado: el costo de tener dinero en efectivo ocioso. Si la recolección de sus pagos de cupones semestrales y no gasta ellos, pueden sentarse en una cuenta de mercado de dinero a bajo interés.

Muchos clientes, en sus actuales " bond " carteras, tienen fajos y fajos de billetes que se sientan alrededor ganan casi nada. Eso no ocurre con los fondos de bonos, donde el interés mensual puede ser fácilmente configurado para rodar de nuevo en el fondo, ganar dinero sin pausa.