La inversión y la deflación

Inflación - aumento de los precios - ha sido la norma durante alrededor de 70 años. Esto tendrá un impacto en sus inversiones. Los precios se han duplicado desde 1990, ha incrementado 20 veces desde 1960 y de pie 35 veces mayor que en 1947. En la década de 1970, algunos salarios aumentaron mensualmente como el costo de vida se dispararon. Para la mayoría de los adultos, los precios de hoy no se parecen a los de su infancia. Pero en 1900, el precio de los alimentos básicos como el pan y la cerveza eran fácilmente reconocibles a partir de 1800 o incluso 1700.

Regla número uno en la inversión es que nada es para siempre. Actualmente, la inflación se ha reducido a 0,5 por ciento, lo que equivale a precios duplican aproximadamente cada 144 años.

Y ahora hay una "nueva" palabra por los inversores para descubrir - deflación. Aquí es donde los precios caen - algunos economistas lo odian la palabra sustituyen 'inflación negativa'.

Los economistas dicen que la deflación es mala. Dicen que trae estancamiento - o peor - como las decisiones de gasto se echan atrás hasta que un "mañana más barato '. Tienen un punto. ¿Por qué los compradores - y vivimos en una economía de consumo dirigidas - comprar algo hoy que pronto costar menos?

Pero en la inversión, lo que es malo para algunos, puede ser rentable para los demás. Todo depende de su mezcla personal de los préstamos, el ahorro y la inversión, y el gasto. La otra variable importante es cómo se accionan las caídas de precios.

Nuestros caídas de los precios actuales son impulsados ​​por la caída del precio del petróleo, junto con caídas sustanciales en los precios de otros productos básicos.

Así que invertir en compañías que fabrican productos que dependen de materias primas podría funcionar bien. Poner su fe en las empresas petroleras y mineras es probable que sea menos éxito.

El argumento de que la caída de los precios aplazar el gasto hasta que 'Los economistas de mañana (que nunca llega) es a la vez verdadera y no es cierto. Tome las computadoras y otros productos electrónicos. Los consumidores siguen comprando a pesar de que saben los modelos del próximo año será más barato y más rápido. Ha habido deflación en este sector desde hace años, sin embargo, la compañía más rentable del mundo - Apple - hace teléfonos, tabletas y ordenadores.

Cuando sea verdadera está en áreas en las que simplemente puede continuar - reemplazos opcionales como una alfombra nueva. Así que ir con cuidado. Acciones no llevará al levantarse sólo por el valor del dinero cae.

El otro conductor de la caída de los precios es la guerra de precios de supermercados. Acciones de supermercados están haciendo generalmente mal - pero hay otros factores en juego como el cambio de los patrones de compra y el uso de las tiendas de la propiedad y la tierra.

Hay un lado positivo. Los compradores esperan que los precios sean sin cambios. La caída de precios puede ayudar a empujar hacia arriba los márgenes de beneficio - tiendas libra todavía realizarán cargos # 163 a 1, incluso si los productos que se ofrecen son ahora más barato a la fuente.

La deflación hace que los bajos rendimientos de los depósitos en efectivo y bonos vea atractivo. Si la inflación se ejecuta en 10 por ciento, su dinero pierde valor, incluso si usted puede conseguir un retorno del 10 por ciento, gracias a los impuestos. Pero si los precios caen, las ganancias de dinero, incluso a 1 por ciento.

Es una gran noticia para los jubilados que viven con ingresos fijos, tales como las anualidades - y mala para aquellos pensionistas que tomaron un retorno menor a cambio de futuro "de la inflación a prueba '.

Pero donde la deflación se nota más en la compra de propiedades. La inflación en la década de 1970 hasta la década de 1990 era el mejor amigo de los compradores de vivienda. Las hipotecas se mantuvo igual, pero fueron pagados en dinero devaluado. LA # 163-10,000 hipoteca en 1970 cuesta alrededor # 163-1,500 (en 1970 valores) para pagar 20 años después. A pesar de las altas tasas de interés, los compradores a menudo pueden pagar enormes trozos de la capital - muchos podrían permitirse el lujo de propiedades de lujo cada ocho a diez años, una buena noticia para la industria de mejoras para el hogar y agentes inmobiliarios. Ahora, un préstamo de 25 años va a ser un trabajo duro, incluso si las tasas de interés son más bajos.

Sin embargo, nadie sabe cuánto tiempo 'inflación negativa' va a durar. Una vez más, nada es para siempre.