Los métodos para invertir en materias primas

Existe una gran cantidad de oportunidades en el mundo de las mercancías para los inversores y los operadores avanzados del Reino Unido. Cientos de fondos de cobertura se centran en los mercados de materias primas, utilizando todo tipo de estrategias, algunas de las cuales el, sofisticado inversor privado más diligente puede copiar.

Los largos y cortos de la misma: El tratamiento de los mercados de productos como simplemente otro activo

La estrategia más popular es recorrer largas y cortas materias primas clave, utilizando variables macroeconómicas claves y de índices puts / llamadas. Este enfoque utiliza los mercados de productos como cualquier otro activo financiero junto con bonos y acciones, pero con la idea adicional de que el ciclo económico económico más amplio tiene un gran papel que desempeñar en la determinación de la dirección de los mercados.

He aquí un ejemplo sencillo. Los precios del petróleo están fuertemente determinadas por el ciclo económico y de negocios global. Si un país como los EE.UU. o China comienza a disminuir notablemente, esperando que la demanda de petróleo crudo de los usuarios industriales y los consumidores en apuros conducir coches a disminuir es razonable.

Esta reacción tiene un efecto cíclico reacción en cadena en los precios del crudo, que probablemente caen hacia atrás. Como inversionista, usted puede tomar un 1 # 8210-3 meses corto posición en los precios de futuros si usted piensa que una recesión es inminente.

A medida que la caída de precios se acelera lo que espera ganancias para las grandes compañías petroleras comienzan a caer las cotizaciones bruscamente y quizás las compañías petroleras a caer, así, que a su vez ofrece una oportunidad para una posición corta.

Paradójicamente, la desaceleración del crecimiento o una recesión puede ser una buena noticia para los inversores de oro, porque el oro es visto tradicionalmente como un activo seguro en tiempos de dificultades económicas. Esto sugiere una largo posición en el oro.

Vamos a contango! Jugar el rendimiento rollo

Otra estrategia muy popular es jugar el rendimiento roll y el flujo y reflujo de backwardation y contango. Mercados de materias primas son muy dinámicos y pueden cambiar de contango a backwardation razonablemente rápido, por lo que los inversores inteligentes una gran cantidad de dinero.

Un comercio simple puede implicar a los mercados de petróleo (de nuevo) y contango, en un mercado donde el precio de un contrato de futuros está negociando sobre el precio, lugar que es, si el precio de contado de un barril de petróleo es de $ 100, el de un mes contrato de futuros puede estar en $ 105.

En esta circunstancia un fondo de cobertura puede comprar un montón de petróleo físico en los mercados al contado (a $ 100) y luego estar tranquilos, la celebración de grandes cantidades en almacenes alquilados.

Mientras el costo de que el almacenamiento es menor que la diferencia de precios entre el contrato de futuros (entrega en el plazo de un mes a $ 105) y el precio de contado (la diferencia en este ejemplo es de $ 5), el fondo de cobertura hace un beneficio.

Los mercados de productos básicos a menudo presentan las mismas características que la cuota de la corriente principal y los mercados de bonos, incluyendo el tener sus propios ritmos. Durante largos períodos de tiempo, un mercado puede tendencia alcista como impulso construye.

La estrategia, popular entre los inversores de capital, de aprovechar las oscilaciones entre contango y backwardation también se puede utilizar en los productos básicos y de hecho se ha vuelto tan popular que una sub-especie totalidad de los gerentes de fondos de cobertura ha aparecido llamada asesores de comercio de productos básicos (CTA ).

CTA utilizar programas de software sofisticados para rastrear y analizar todo tipo de información de mercado y el-producto específico y para automatizar el comercio con el fin de tomar ventaja de los cambios en el movimiento del activo, ya sea hacia arriba o hacia abajo.

El uso de las ineficiencias de precios

Ineficiencias Precio (en la que el precio del activo no refleja con exactitud la información disponible) También existe en los mercados de productos básicos, sobre todo si el flujo de información de noticias no mantenerse al día con los precios de mercado. Los desastres naturales pueden tener un impacto importante en la producción de mercancías, especialmente foodstuffs- el impacto masivo sobre potencial de producción futura de, por ejemplo, una tormenta puede no tener un precio en forma inmediata por los mercados.

Esta situación presenta un fondo de cobertura con una oportunidad de explotar la ineficiencia a través de una estrategia comercial agresiva, llamada arbitraje en la que usted compra un activo a un precio bajo en un mercado y luego intenta inmediatamente volver a venderlo a un precio mayor en otro mercado.

Encontrar nichos de mercado

Un montón de oportunidades también existe en mercados especializados como el crack spread utilizado por los grandes productores de petróleo y gasolina en Estados Unidos.