¿Cómo invertir en ofertas públicas iniciales

Los inversionistas individuales están muy interesados ​​en ofertas públicas iniciales, o salidas a bolsa. En una salida a bolsa, compañías venden pedazos de sí mismos a los inversores públicos. Las acciones se hizo con la primera de las grandes instituciones y de alto valor neto personas en el precio de la oferta, que es el precio del banco de inversión de una empresa adivina las acciones se venderán a.

Esta venta inicial de acciones es la única vez que la propia empresa hace dinero de la salida a bolsa. Aquellos inversores iniciales que compraron acciones de salida a bolsa en el precio de la oferta, sin embargo, son libres de hacer lo que quieran con sus acciones, incluyendo la venta de ellos a usted. Los grandes inversores pueden vender sus acciones en el mercado de valores, que es cuando la mayoría de los inversionistas regulares pueden comprarlos.

Cuando usted compra acciones de salida a bolsa después de que comienzan a cotizar, se llama la compra de acciones en el del mercado de accesorios.

OPI son infamemente arriesgado, y los estudios han demostrado que los inversionistas regulares que intentan comprarlos suelen ser decepcionado. Facebook, la compañía de redes sociales número 1, se convirtió en un ejemplo clásico de una salida a bolsa decepcionante en 2012. Los inversores se apresuraron a comprar acciones al precio de oferta de $ 38 por acción.

Muchos inversores que recibieron las acciones a la oferta pensaron que ganó la lotería. Pero pocos meses después de la salida a bolsa, las acciones de la compañía habían perdido aproximadamente la mitad de su valor.

Todavía es posible, sin embargo, de hacer dinero de las OPI. Incluso si usted compró todos los 198 de oficinas de propiedad intelectual de 2006 al precio que cerraron en su primer día de cotización, su declaración habría sido del 13 por ciento.

La tabla muestra el número de oficinas de propiedad intelectual se han producido en los últimos cinco años, lo que los ingresos medios obtenidos en los inversores afortunados que compraron al precio de oferta han sido, y también la rentabilidad media publicados por los inversionistas regulares que compraron acciones en el mercado secundario.

Fuentes: Datos de salida a bolsa a partir de datos del renacimiento capitalista SP 500 (incluyendo dividendos) de Standard Poor

OPI siguen luchando para recuperarse de la desaceleración después de la caída de las punto-com de 2000 y la crisis financiera de 2007 y 2008. Durante el año 2011, las empresas estadounidenses plantearon $ 36 mil millones desde 125 oficinas de propiedad intelectual, muy por debajo de la salida a bolsa se desarrolla en el pasado reciente, dice Renaissance Capital. Durante 2007, por ejemplo, las empresas elevaron $ 49 mil millones de 214 oficinas de propiedad intelectual.

Tienes cuatro formas principales para invertir en las OPI:

• A través de los fondos de inversión de gestión activa: La inversión en oficinas de propiedad intelectual a través de un fondo de inversión de gestión activa ofrece varias ventajas. Lo más importante, estará invertido en una variedad de oficinas de propiedad intelectual, lo que reduce su exposición a pérdidas si cualquier empresa de reciente pública se mete en problemas. Estos fondos también tienen los analistas que están capacitados en las OPI que estudian, que esperemos significa que será capaz de dejar de lado las OPI malas o especialmente riesgosos.

• A través de fondos mutuos del índice: Si usted quiere ser dueño de una cesta de oficinas de propiedad intelectual, pero no quieren un picking cuáles gerente, se puede considerar la IPOX-100 fondo cotizado Primer Fideicomiso. El ETF replica el índice IPOX-100, que sigue el 100 más grande de Estados Unidos OPI por sus primeros 1.000 días.

• A través de una casa de valores: Si usted no es un Rockefeller o el Hilton, no esperes para comprar una oferta pública inicial en el precio de la oferta. La mayoría de las oficinas de propiedad intelectual son manejadas por los brazos de banca de inversión de las empresas de corretaje de servicio completo. Estas empresas se le dan el derecho de ofrecer acciones de OPI a sus clientes o clientes de corretaje más grandes hacen la mayoría del dinero de.

  De vez en cuando, corredores en línea pueden tener en sus manos las OPI y ofrecerles a usted. Pero estos son rara vez las oficinas de propiedad intelectual que desea comprar, porque si fueran atractivos, que los corredores de servicio completo sería mantenerlos para ellos y sus clientes. Inversores de Facebook, por ejemplo, que recibieron acciones rápidamente descubrieron por qué los grandes inversores no querían ellos.

  La SEC explica por qué es casi imposible para los inversores individuales para comprar OPI en el precio de la oferta. La fidelidad es uno de corretaje en línea tratando de llegar a acuerdos para que las OPI a sus clientes, pero sólo el tiempo dirá si estos OPI resultan ser buenas ofertas.

  El férreo control que los corredores de servicio completo siguen OPI significa que si usted desea invertir en una oferta pública inicial a través de un corredor en línea, usted necesita comprarlo cuando comienza a operar. Y se corre el riesgo de pagar un precio inflado y perder dinero como resultado.

• Directamente de la empresa: Periódicamente, una empresa intentará romper dominio de Wall Street en su salida a bolsa, permitiendo inversores individuales para comprar acciones al precio de salida a bolsa. Una forma de hacer esto, utilizado por Google cuando se hizo pública, es una subasta holandesa.

  En una subasta holandesa, cualquier inversionista se le permite entrar en una oferta por las acciones antes de que él o ella comienza comercio. Las ofertas se analizan, se fija un precio, y los inversores que ponen ofertas adecuadas pueden comprar las acciones.

Otra manera de conseguir a veces el acceso a la OPI es cuando las empresas ofrecen acciones a sus clientes. Estas ofertas son a menudo llamados ofertas públicas directas, o OPD. Boston Beer, cerveza de Sam Adams, permite a los clientes comprar el 25 por ciento de su salida a bolsa de 1995 en el precio de la oferta. Y la compañía de telefonía por Internet de Vonage ofrece a los clientes un 13,5 por ciento de sus acciones de salida a bolsa. Dibujó el campo / Ofertas Públicas directos ofrece más detalles sobre este tipo de ofertas.