La inversión de energía: el amanecer de los ETF

Cuando los fondos cotizados (ETFs) entraron en escena la inversión en la década de 1990, no había nadie más feliz que los inversores individuales. Este tipo de inversión que ofrece la oportunidad de diversificar sus carteras como los fondos de inversión tradicionales sin algunas de las molestias.

Un Fondo de inversion es un fondo de inversión que pueden ser negociados en un intercambio. Al igual que los fondos de inversión, los ETFs tienen activos como acciones, bonos, o materias primas, pero con mucha más flexibilidad. Hay una gran diferencia entre el comercio de los dos - mira ETFs como un fondo de inversión que usted puede operar como una acción.

Con los fondos de inversión, el precio no se fija hasta el final del día, que es cuando el valor liquidativo (NAV) se calcula.

Para el cálculo de NAV, primero tomar el valor total de los activos del fondo, menos los pasivos y luego dividir esa cifra por el total de acciones en circulación. La fórmula es la siguiente:

NAV = (activos - pasivos) / acciones en circulación

Un ETF, por otro lado, puede comerciar superior o inferior a su valor liquidativo por acción en función de la demanda del mercado a lo largo del día de negociación.

Las diferencias no terminan ahí. ETFs tienen las siguientes ventajas clave sobre los fondos de inversión:

• La eficiencia de impuestos: Ganancias de capital impuestos se incurre cuando se vende la ETF. Con los fondos de inversión, ganancias de capital impuestos pagan como acciones cotizan en el fondo de toda su existencia.

• Costos y gastos: Los fondos mutuos son gestionados activamente por un gestor de fondos, por lo que es fácil de ver sus honorarios y gastos relacionados apilan. Dichos gastos se limitan con ETFs, ya que sólo una transacción está involucrado y ratios de gastos inferiores añadir a sus ahorros.

• Flexibilidad y transparencia: La capacidad de negociar un ETF como una acción que te da más control sobre cuándo comprar y vender. Además, los ETF debe informar de sus participaciones al cierre del mercado, lo que significa que usted sabe exactamente lo que poseen. A veces puede tomar hasta dos meses antes de un fondo revela esa información.

• De cortocircuito: Es perfectamente posible que los inversores con perspectivas bajistas a ETFs cortos. Cortocircuito puede no sentarse bien con una estrategia de inversión a largo plazo, pero puede ofrecerle la oportunidad de cubrir a través de una posición corta.

Escoger el ETF adecuado

Cuando las picaduras de un ETF potencial contra otro, es importante comparar unos indicadores clave para ayudar a clasificar a cabo. Siga estas sencillas instrucciones para decidir si un determinado ETF es el adecuado para usted:

• Estrategia, la estrategia, la estrategia: Porque usted sabe exactamente lo que es la celebración de las tarjetas de cada ETF, tómese el tiempo para ver cómo se posiciona la ETF. En otras palabras, hacer explotaciones de la ETF que ofrecen la diversificación que estás buscando? Es uno de los ETFs más arriba pesados ​​que el otro? Si querías más riesgo, que podría haber ido justo después de una acción individual.

• Ratios de gastos: Efectivamente mantener los gastos bajo control significa la diferencia con los fondos de inversión. A pesar de su ventaja con respecto a los fondos de inversión en esta categoría, recuerde que hay una amplia gama de relaciones de gastos entre los ETFs. Sin embargo, también hay que mirar más allá de las comisiones de gestión. Algunos ETFs son sin comisiones, lo que puede pagar con el tiempo.

• Descuentos: Busque un ETF que está cotizando a un descuento a su valor liquidativo. Con suficiente diligencia debida, usted descubrirá rápidamente que ofertas se pueden encontrar en todas las condiciones de mercado si sólo busca lo suficiente.

• Dividendos: Un fuerte rendimiento de un fondo de inversión potencial puede ser el factor decisivo en la evaluación de su volatilidad. Lo que es más, los dividendos pueden diferir en gran medida de excavar a ETFs alrededor potenciales.

• Liquidez: Se puede decir que los ETFs son más líquidos que los fondos de inversión tradicionales, pero la liquidez es un factor importante, ya que puede realizar estas operaciones durante las horas de mercado. La posibilidad de comprar o vender rápidamente una posición es de suma importancia cuando se determina una entrada adecuada y precio de salida (especialmente si esto significa la compra con un descuento fuerte!).

• Volatilidad: No importa donde se mire en el mercado, algunas inversiones simplemente llevar a una mayor volatilidad que otros. Tener una menor volatilidad generalmente atrae a más inversionistas. Puede utilizar la métrica de la volatilidad de 200 días para evaluar cómo un ETF específica ha realizado en el pasado.

Nunca te olvides de revisar a fondo el prospecto de un ETF antes de la compra. El folleto contiene todo lo que necesita saber acerca de la ETF. Algunos ETFs que enviar un ETF resumen en lugar de todo el documento. Todo el prospecto es casi siempre disponible en Internet, a pesar de que está perfectamente en su derecho de solicitar una copia impresa de la compañía de forma gratuita.

Usted puede encontrar atajos para la clasificación a través de los fondos de inversión disponibles en todo el Internet. Los siguientes sitios web son buenos:

• Stock-Encyclopedia.com

• Base de datos de la ETF

Diferenciar entre los ETF y ETN

Conozca su nota! Notas negociados en bolsa, comúnmente conocida como ETN, son como gemelo de un ETF - que parecen ser idénticos, puede confundir fácilmente a los recién llegados, y rara vez puede un pequeño inversor decir la diferencia entre los dos. Un ETN es una nota que es un pasivo de la sociedad emisora. Básicamente, es una nota de la deuda que está vinculada a la realización de una referencia de mercado específico o estrategia.

Mientras que un ETF es una cesta de activos que hacen un seguimiento de un índice y parte de un sector, una ETN se centra en un nicho particular de un sector. Piense en ello como un enlace, donde se garantiza a los inversores la rentabilidad del índice con una fecha de vencimiento específica - y no hay errores de seguimiento cuando se trata de ETN.