Hacer compras con Costo más utilidades (murabaha) contratos

En los acuerdos murabaha, una mercancía es vendida por el costo más utilidades, y tanto el comprador y el vendedor sabe el coste y el beneficio en cuestión. Básicamente, este producto es una especie de instrumento de financiación comercial utilizado por los bancos islámicos.

Fundamentos murabaha

Bajo un contrato murabaha, un banco adquiere un bien con el fin de suministrar a un cliente que no es financieramente capaz de hacer una compra directa. El banco vende el producto al cliente por el costo más el beneficio - el beneficio de ser un margen de beneficio que tanto el banco y el cliente acuerdan por adelantado.

El cliente puede realizar un pago a tanto alzado cuando se entrega la mercancía, pero por lo general establece un calendario de plazos de pago diferido.

Por ejemplo, digamos que un fabricante quiere comprar $ 100,000 en la madera, pero no tiene los fondos suficientes. El fabricante se acerca al banco y firma un acuerdo para comprar la madera del banco al costo ($ 100.000) más el beneficio (tal vez el 20 por ciento del monto del contrato, o $ 20.000).

El fabricante está obligado a pagar al banco $ 120.000 después de que el banco entrega la mercancía. Ambas partes saben que el beneficio y el costo del producto en el onset- no hay incertidumbre financiera en la transacción.

Estudiosos de la Sharia no abogan por el uso del sistema de pago diferido en un contrato murabaha. En su lugar, fomentan el uso de murabaha como un instrumento financiero sólo cuando otra financiación de capital, tales como mudaraba y musharaka, no se puede aplicar. Se permite que el banco a tomar activos como garantía contra el potencial futuro incumplimiento por parte del cliente. Sin embargo, cuando no hay tales activos están disponibles, el banco puede tomar la mercancía, el cual es financiado por el banco.

El contrato murabaha es una operación de venta de base, y ciertas reglas deben seguir para asegurarse de que es compatible con la sharia-:

• Si el cliente incumple el pago, el financiero no se le permite cobrar tarifas adicionales como gastos de pago o de pena de finales de los años. Estudiosos Sharia permiten el cobro de tarifas adicionales en caso de pérdida o daños por incumplimiento de un cliente, y que permiten a ciertas sanciones para asegurar que un comprador no es negligente. Pero este tipo de tasas y sanciones no pueden ser tratados como ingresos para la banca se les debe dar a la caridad.

• El contrato debe ser utilizado sólo para las compras. No está destinado a ser utilizado para la financiación de un requisito de capital de trabajo.

Aquí hay dos tipos de contratos murabaha un banco islámico puede ofrecer:

• Murabaha al ordenante de compra: En este contrato, el banco compra específicamente los activos para la orden del cliente. El cliente solicita que el banco compra el bien (s) en su nombre, y ella se compromete a comprar el bien (s) del banco.

• Murabaha la materia: Transacciones interbancarias son una fuente de fondos para los bancos islámicos. El murabaha mercancía se utiliza como un instrumento en las transacciones interbancarias islámicos. En general, este instrumento financiero se utiliza para financiar requerimientos de liquidez de corto plazo del banco islámico. Este producto fue desarrollado como una alternativa a la financiación interbancaria convencional.

  Materias primas como el oro, la plata, la cebada, sal, trigo, y las fechas, que se utilizan como medios de cambio, no se les permite ser objeto de comercio en virtud del contrato murabaha mercancía.

Las ideas falsas sobre murabaha

Existen ciertas ideas erróneas sobre el costo más el beneficio de contratos y préstamos bancarios convencionales. Muchos banqueros tienen una visión de que el contrato es un murabaha préstamo sintetizado (un préstamo dividido en piezas basadas en el riesgo que implica).

Este error se inflama porque los bancos islámicos utilizan puntos de referencia convencionales, basados ​​en intereses, tales como la tasa LIBOR (London Interbank Offered Rate) para determinar qué tasa de ganancia de cobrar por este tipo de contratos. Sin embargo, los préstamos bancarios convencionales y contratos murabaha son de hecho diferentes. En el contrato murabaha

• Financiamiento está ligada a la de activos adquiridos en nombre del cliente. No hay dinero en realidad es prestado al cliente, como sucede con los bancos convencionales.

• El margen de beneficio del activo no aumenta si el cliente incumple los plazos de pago. Por el contrario, los bancos convencionales agravan el interés y cobran una penalización en esta circunstancia.

• La actividad económica se produce cuando se negocian los activos reales. Los bancos convencionales prestan dinero a los clientes sin ningún tipo de actividad económica tangible que tiene lugar.

¿Qué pasa con las tasas de referencia? Debido a que la industria de la banca islámica nunca antes tenía su propio punto de referencia para los tipos de marcas, que optó por seguir parámetros convencionales, tales como la tasa LIBOR. Eso no quiere decir que los bancos islámicos estaban cobrando un interés RATE simplemente consiguieron una guía para lo que puede constituir comisiones aceptables.

Sin embargo, a finales de 2011, Thomson Reuters desarrolló un punto de referencia llamado islámico Tasa Interbancaria (IIBR) que pueda aliviar esta fuente de controversia.