Fusiones y adquisiciones: vender un pedazo de la empresa

Los dueños de negocios no tienen que vender todo el negocio y luego retirarse o pasar a otras actividades. Una cantidad sustancial de trabajo MA se hace con los vendedores que sólo quieren vender una parte de la empresa. Hay una serie de razones propietario de un negocio quieran vender un pedazo de la empresa.

Necesidad de capital para el crecimiento

Una empresa en crecimiento a menudo necesita más dinero del que puede generar a partir de las operaciones. Si el propietario no quiere poner su propio dinero en la empresa o firmar una garantía personal para un préstamo bancario, se puede recaudar dinero de un inversor externo. Los inversores externos vienen en dos sabores básicos, el control y no de control:

• La inversión de control: LA la inversión de control simplemente significa que el inversionista tiene el control de la empresa. Esta situación se produce cuando un inversionista, a menudo un capital de riesgo o de fondos de capital privado, invierte dinero a cambio de acciones en la compañía.

  En la mayoría de los casos, esta inversión es en la forma de una inversión de capital mayoritario - es decir, el nuevo inversor posee más del 50 por ciento del capital de la empresa, o de los estatutos de la entidad se modifican para otorgar un control efectivo para el inversor.

• Inversión de control no: LA la inversión no de control, a menudo llamado un inversión de capital minoritario, es similar a una inversión de control, excepto el inversor no tiene control de la empresa.

Como se puede adivinar, vendedores tienden a preferir las inversiones no de control, mientras que los compradores prefieren inversiones de control. El inversor de control tiene un mayor recurso a la gestión del cambio y afectar la dirección de la empresa. El inversor no de control simplemente va adelante para el paseo, con poco o ningún recurso para salir de la inversión.

Diversificar activos

Muchos propietarios de negocios tienen casi toda su riqueza invertido en sus empresas, por lo que sus finanzas están en grave peligro si la empresa fracasa. La venta de un pedazo de la compañía a un inversor permite a un propietario para crear liquidez en una explotación de otro modo sin liquidez. Esta maniobra se llama resumen (corto para recapitalización).

Con el inversor adecuado, un propietario que ha recapitulado su negocio también tiene una fuente de capital para nuevas inversiones en el negocio y / o para adquisiciones. En otras palabras, el inversor también puede estar dispuesto a caballo hasta más dinero para invertir en el negocio o pagar por adquisiciones.

Uno de los muchos desafíos para la mayoría de los dueños de negocios es la vieja pregunta, " Cómo puedo pagar mi mismo un gran dividendo grasa o reinvertir que la masa de nuevo en la empresa "? Con la venta de un pedazo de la empresa, el propietario es esencialmente capaz de pagar a sí misma que gran dividendo grasa y tener una fuente de capital para el crecimiento.

Por último, un resumen configura el propietario para obtener una " segundo mordisco de la manzana, " es decir, para generar una segunda evento de liquidez (realización de una ganancia de una inversión mediante la venta de acciones por efectivo) cuando la empresa es vendida a otro comprador.

Para un propietario que está buscando a retirarse en cinco a diez años, el resumen puede ser una gran manera para que encaje en una cierta cantidad de riqueza y permitirse algún tiempo adicional para seguir funcionando y hacer crecer la empresa, la creación de un potencial segundo día de pago cuando vende fuera de sus acciones restantes y se retira o se va a otra empresa.

Trae un inversionista externo para comprar a un socio

Los socios son una gran manera de construir un negocio: Una persona se ocupa de un área, como las ventas, y el otro se ocupa de otra (por ejemplo, la administración de back-office y contabilidad). Eso es un buen acoplamiento. La desventaja que tienen los socios es que a veces dejan de ver cara a cara, y uno de ellos tiene que dejar el negocio.

Para un negocio cerca llevada a cabo, esta situación puede ser un problema- el socio que quiere quedarse puede no tener el dinero para comprar la pareja que quiere irse. Traer a un inversor externo es una forma de resolver este problema.